SolvBTC의 관점에서 BTCFi의 개발을 살펴보세요.
인터뷰 대상자: SolvBTC 창립자 Ryan Chow
인터뷰 및 집필: Pzai, Foresight News
암호화폐의 오랜 역사에서 가장 긴 강인 비트코인은 항상 자산의 대중화에 중요한 역할을 해왔습니다. 최근 몇 년간 규정 준수 측면이나 온체인 생태 구축 측면에서 비트코인 생태계는 매우 강력한 성과를 거두고 있습니다. 성장. 그러나 생태학적 구성 측면에서 비트코인은 획일적인 여타 생태계와는 달리 여러 차례 포크 경험해 왔으며, 확장을 위한 기술적 경로도 차별화되어 있습니다. 자산 측면에서 비트코인의 기본 자산 확장성이 부족하기 때문에 기존 보관 솔루션도 고유한 장단점을 갖고 있어 각 생태계의 유동성이 상대적으로 단편화되고 특정 통합이 필요합니다.
자산 혁신(예: ERC-3525 반 대체 가능 토큰)과 관련된 초기 프로토콜 중 하나인 Solv는 2022년 말에 새로운 자산 발행과 관련된 기회에 집중하기 시작했으며 결국 비트코인이 팀의 가장 인기 있는 프로토콜이 되었습니다. 올해 4월부터 SolvBTC는 BTC, BTCB 및 기타 자산을 완전히 통합하여 거의 10개 생태계에 20,000개 이상의 BTC를 성공적으로 도입하고 유통시켰습니다. Babylon과 같은 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜의 공식 출시와 더 많은 비트코인 관련 수익 시나리오 구축을 통해 SolvBTC는 BTCFi의 더욱 완전한 폭발을 준비할 것입니다. BTCFi 관련 생태계는 앞으로 어떻게 발전할 것인가? 여기서 SolvBTC는 어떤 역할을 하게 될까요? Foresight News의 이번 호에서는 SolvBTC 공동 창립자 Ryan Chow와의 독점 인터뷰를 진행하여 SolvBTC의 관점에서 BTCFi 개발을 살펴보았습니다.
금융 혁신이 자산 측면으로 들어갑니다.
금융혁신 측면에서 라이언 대표는 “암호화폐 금융혁신은 알고리즘 혁신과 자산혁신으로 나누어진다”며 “이전 사이클의 알고리즘 혁신은 주로 에이브(Aave), 컴파운드(Compound) 등 스테이블코인과 프로토콜 혁신에 반영됐다”고 말했다. 이후 DeFi는 RWA에 중점을 둔 Ondo, 파생상품 소득을 도입하는 Ethena, EigenLayer/Babylon과 같은 리스테이킹 (Restaking) 레이어 등 자산 혁신에 집중하기 시작했으며 모두 다양한 자산(소득)을 도입하는 것을 목표로 합니다. 암호화폐 시장의 성장은 이러한 혁신과 불가분의 관계에 있으며, 현재 시장 프로젝트의 전반적인 혁신 환경에서 자산 혁신은 생태학적 혁신의 열쇠가 되었습니다. 기본 자산을 선택하는 것이 많은 팀의 최우선 과제가 되었습니다. 좋은 기초자산은 플라이휠 효과의 촉매제이자 촉진제가 될 수 있으며, 미래 번영을 향한 첫 걸음이 될 수도 있습니다.
자산 선택 측면에서 Ryan의 팀은 이전에 DeFi 트랙에서 많은 성과를 거두었습니다. “처음에는 비트코인 반감 및 기존 자금의 진입 등으로 인해 BTC, ETH 및 스테이블 코인을 포함한 유망한 트랙을 관찰했습니다. . 우리는 또한 비트코인을 건설을 위한 단일 자산 클래스로 집중하는 것을 고려하고 있습니다.” 그는 또한 인스크립션 Assets 및 BTC Layer2와 같은 내러티브가 BTCFi에 특정 자산 혁신을 가져왔다고 인정했습니다. "내 정의에 따르면 BTCFi는 구체적으로 비트코인 전체의 범생태적 발전을 가리킨다. 간단히 말해서 비트코인을 어떻게 잘 활용하고, 비트코인의 메인체인을 잘 활용해 새로운 자산을 창출하고, 어떻게 비트코인을 잘 활용하는가이다. 좋은 비트코인은 더 많은 사용 시나리오, 더 많은 소비 시나리오, 더 많은 이자 수익 시나리오를 가질 수 있으며 이는 모두 BTCFi 생태계의 일부이므로 실제로 대량 사용자에게 인스크립션 룬이 포함되어 있다고 생각합니다. 인스크립션 Runes에 대해 추측하여 얻은 돈은 실제로 Bitcoin을 보유하고 있으며 다음 단계에서 Bitcoin이 무엇을 할 수 있는지 찾는 과정에 있습니다. 따라서 인스크립션, Runes 및 BTCFi는 실제로 서로를 보완한다고 생각합니다. 같은 생태계를 갖고 서로 영향을 끼치는 거죠.”
비트코인 생태계에서 안정적인 기초자산은 순환 번영의 초석입니다. 지난 10년 동안 암호화폐가 발전하면서 비트코인은 디지털 금으로서의 가치 저장소로서의 지위를 성공적으로 확립했습니다. 그러나 그것이 단지 정적 자산이라면 비트코인의 잠재력은 결코 완전히 발휘되지 않을 것입니다. 유동성은 비트코인 생태계의 활발한 발전의 열쇠일 뿐만 아니라 비트코인 자체의 가치가 완전히 실현되고 성장하는 핵심 원동력이기도 합니다. 옛날 옛적에 WBTC는 2020 DeFi Summer에 등장하여 생태계에서 자신의 위치를 결정하기 시작했습니다. 그러나 최근 저스틴 선 (Justin Sun) 과 BitGo의 미묘한 연결로 인해 암호화 업계는 WBTC에 의문을 제기하기 시작했습니다. 동시에 비트코인 L2의 개발도 온체인 되고 있다. 라이언은 “이러한 비트코인 L2는 실제로 인스크립션 이나 룬 등 기존 자산에 대한 저가형 과대광고 수단이 됐다”고 말했다. 체인 유동성 구축도 wBTC, cbBTC 등 자산에 의해 진행되고 있다. “4년간의 개발 끝에 이러한 DeFi 규모 중 100억 달러가 WBTC에서 나옵니다. 이는 실제로 매우 좋은 수치입니다. 그래서 우리는 WBTC라고 말합니다. 그는 이미 이 배당금을 거두었고 이미 자리를 잡았습니다. "라이언은 미래에 전통적인 기관의 대규모 진입과 BTCFi의 생태적 발전으로 "우리는 BTCFi가 성장의 물결을 가져올 것이라고 항상 믿었습니다. 자산 규모가 커지면서 발병이 발생했기 때문에 SolvBTC는 발병으로 인한 수조 달러의 유동성을 처리하기 위해 탄생했습니다.”
더 많은 포인트로 시작하여 우수성을 위해 노력하세요.
SolvBTC가 BTCFi 분야가 직면한 문제를 어떻게 해결하는지 논의하면서 Ryan은 세 가지 문제에 대해 논의했습니다. “첫 번째 문제는 가장 중요한 문제인 안전 준비금입니다. 또한 탈중앙화 및 온체인 투명성을 보장하면서 신뢰할 수 있는 관리인(예: Fidelity)과 협력할 것입니다. 두 번째 문제는 사용자가 멀티체인 거래와 같은 거래에서 낮은 마찰 비용이 필요하다는 것입니다. 유동성 제공 및 상호 운용성을 지원하려면 복잡한 기술 혁신이 필요합니다. 세 번째 문제는 사용자를 위한 수익 인프라를 구축하는 방법입니다. 이러한 측면에서 우리는 Ce-DeFi 모델을 구축하고 이를 기술적 아키텍처를 통해 사용자가 사용할 수 있도록 했습니다. 실제로 지난 4년 동안 전체 DeFi 규모는 약 800억~1,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다."
자산 혁신과 온체인 실행에 대한 길고 힘든 탐구를 통해 Solv는 BTC 스테이킹에 집중하기로 결정했으며 이 분야에서 가장 높은 TVL을 보유한 플랫폼이 되었습니다. 높은 합의를 통해 SolvBTC는 200,000명 이상의 사용자와 20,000개 이상의 BTC 보유량을 보유하고 있으며 총 시총 10억 달러를 초과했으며 현재 CoinMarketCap에서 가장 높은 합의를 얻은 BTC 자산 중 하나입니다. 전체 네트워크. 온체인 보유량 세계 4위로 이더, TON, BNB 체인에 이어 2위이며, 대부분의 BTC ETF를 능가하여 세계 6위를 차지하고 있습니다.
기초 자산 보안 측면에서는 "LCN(Liquidity 컨센서스 레이어)을 기반으로 탄력적인 저장 기능을 구축했으며 스마트 계약을 통해 1:1 투명한 대응을 달성했습니다. 자산 보증 측면에서도 '핵심 영역'과 "관찰 영역"의 리스크 계층화 설계. 관찰 영역에서는 사용자가 상대적으로 인기가 없는 자산(tBTC, FBTC 등)을 관찰 영역에 예치할 수 있습니다. 코어 영역의 하위 호환성은 전반적인 보안을 보장할 뿐만 아니라 사용자 자산의 유동성을 향상시킵니다. 기본 인프라에서 우리는 사용자 자산 보안을 보장하기 위해 복잡하고 독창적인 백엔드 아키텍처를 구축했습니다. 또한, 우리는 Rollup의 설계 방법에서 교훈을 얻고 출금 프로세스를 보장하기 위한 증명 메커니즘을 도입합니다. 또한, SolvBTC의 풀체인 유동성을 구축하기 위해 Chainlink CCIP를 사용합니다. "
자산 자체로 인해 발생하는 문제를 해결하는 것 외에도 사용자 사용 시나리오는 자산 운영에 있어 중요한 고려 사항입니다. 이 부분에서 Ryan은 “기존 사용 시나리오는 주로 온체인 거래에 중점을 둡니다. 이 자산을 통해 일반 구매 및 대출을 할 수 있으며 Pendle과 같은 프로토콜을 통해 자산을 분할할 수도 있습니다. 또한 스테이킹 를 통해 사용자는 온체인 수익 기회에 참여하고 보상 포인트를 얻을 수 있습니다. 리스테이킹 (Restaking) 출시는 또한 비트코인 자산에 대한 더 넓은 적용 공간을 제공하며 SolvBTC는 이미 바빌론 관련 스테이킹 풀을 출시했습니다. Ryan은 또한 독점 인터뷰에서 바빌론 협력에 대한 선호를 표명했습니다. 바빌론이 구축한 새로운 비트코인 자산 유형을 항상 좋아했습니다. 대규모 비트코인 보유량을 갖춘 프로토콜로서, 사용자가 리스테이킹 (Restaking) 리스테이킹 (Restaking) 에 직접 참여할 수 있도록 전용 SolvBTC.BBN 스테이킹 풀도 만들었습니다. 또한 우리는 Ethena와 협력하여 SolvBTC.ENA 스테이킹 풀을 구축하여 비트코인 보유자들에게 풍부한 소득 시나리오를 제공합니다."
실제로 SolvBTC.BBN은 총 유통량이 3,000개가 넘고 참여 사용자 수가 30,000명을 넘는 가장 큰 바빌론 LST가 되었습니다. 또한, 주류 블록체인 생태계를 포괄하는 강력한 멀티체인 순환 생태계를 기반으로 하는 이 LST는 멀티체인 멀티체인 민트 민트 뿐만 아니라 효율적인 체인 간 상호 운용성을 지원하는 유일한 Babylon LST입니다. 체인 간 상호 운용성 및 온체인 에서 SolvBTC는 20개 이상의 DeFi 프로토콜과 통합되어 사용자에게 풍부한 DeFi 애플리케이션 및 소득 기회를 제공합니다. 현재 DEX 유동성을 완벽하게 구축하고 대출 프로토콜을 통합하며 고품질 소득 채굴 기회를 지원하는 유일한 BTC LST입니다.
다음 1000억 달러 규모의 유동성을 환영합니다
앞으로 수조 달러의 유동성이 쏟아져 들어오고 있으며, 이 유동성을 온체인 자산에 어떻게 패키지화할 것인지도 해결해야 할 병목 현상입니다. SolvBTC는 전통적인 기관의 진입 옵션 중 하나인 ETF를 진입점으로 활용하기를 희망합니다. 온체인 소득에 대한 실제 수요를 시장에 소개합니다. 또한 Ryan은 기관에 대한 매력을 높이기 위해 Solv가 비트코인 예비 자산의 가치를 설정하는 데 참여할 것이라는 희망도 표명했습니다. "미래에 우리는 비트코인 생태계에 수천억 달러, 심지어 수조 달러의 유동성을 도입하기를 항상 희망해 왔습니다. 우리는 SolvBTC의 채택을 공동으로 촉진하기 위해 BNBChain 및 Base와 같은 체인과 좋은 협력 관계를 유지해 왔습니다. 또한, 방금 언급했듯이 저는 BTCFi의 폭발이 자산 순환에 수조 달러를 활용할 것이라고 항상 믿어 왔습니다. 이 프로세스에는 세 가지 자산의 핵심 요구 사항이 포함됩니다. 첫 번째는 금융 서비스, 두 번째는 관심 창출 방향, 세 번째는 룬 거래 측면에서 보면 올해 비트코인의 붕괴가 더욱 심해졌고, 이러한 인프라 준비와 다양한 금융 서비스 인프라 등 다양한 요인으로 인해 비트코인 생태계가 점점 더 성숙해졌는지를 알 수 있습니다 . 자산 측면이든 생태학적 측면이든 올해 SolvBTC의 목표는 이러한 요구를 완전히 충족하고 금융 서비스에서 전체 체인 유동성을 구축하며 이자 창출에 대한 바빌론의 스테이킹 을 도입하는 것입니다.”
SolvBTC는 EVM 생태계에 BTC 유동성을 통합하는 것 외에도 다양한 자산 채널을 개설할 계획입니다. 향후 6개월 내에 SolvBTC는 BTC 메인넷 자산을 위한 탈중앙화 매핑 솔루션을 공식적으로 출시할 예정입니다. SolvBTC는 또한 건설을 위한 대량 의 기관 유동성을 도입하기 위해 전통적인 금융 기관 및 BTC ETF와 적극적으로 협력할 것입니다.
거의 모든 스테이킹 프로젝트는 실제 수요의 고문에 직면하게 될 것이며 Ryan은 또한 “많은 사람들이 이전에 우리 프로토콜이 포인트 방출을 통해서만 사용자를 유치할 수 있다고 말했지만 이러한 수요를 통해 제품과 비즈니스 자체에 가치를 전달할 수도 있다고 생각합니다”라고 믿습니다. SolvBTC는 현재 온체인 거의 20,000비트코인을 보유하고 있는 가장 큰 비트코인 보유 솔루션이라고 생각하며 실제로 우리 플랫폼은 한 번의 클릭으로 전환할 수 있는 대량 사용자를 제공하고 있다고 생각합니다. 혜택을 받을 수 있는 능력, 그리고 그 혜택 중에 가장 큰 혜택이 될 거라고 늘 생각해요. 이해하기 쉬운 능력도 있고, 가장 큰 용량을 가지고 있으니까요.”
마지막으로 Ryan은 "저는 SolvBTC가 의심할 여지 없이 BTCFi의 보급형 포털이 될 것이라고 믿어왔습니다. 그리고 그것이 바로 우리가 향하고 있는 방향입니다. 우리는 SolvBTC가 전반적으로 사용자가 더 잘 참여할 수 있는 포털이 될 수 있기를 항상 바랐습니다. , 우리의 목표는 실제로 매우 분명합니다. 우리는 이번 주기에서 BTCFi 생태계를 폭발시키기를 희망합니다. 지난 한 달 동안 이러한 잠재력은 여전히 계속되고 있으며 다양한 BTCFi 생태 프로젝트의 출현으로 인해 이러한 느낌은 실제로 이미 나타났습니다. 이 과정에서 Solv는 실제로 온체인 가장 큰 보유자이자 BTCFi의 입구 역할을 하기를 희망합니다. 따라서 현재로서는 가장 크다고 할 수 있지만 실제로는 여전히 그렇습니다. 아직 우리가 해야 할 일은 10억 달러라고 생각합니다. 실제로는 50억 달러, 심지어는 수백억 달러가 될 수도 있습니다. 실수요 시장 역량을 볼 수 있고, 그런 기대를 받을 수 있기 때문에 현재 우리가 열심히 해야 할 역할이다.
