- 화요일에 발표될 미국 제조업 데이터는 지속적인 위축세를 보일 가능성이 높으며, 이는 달러 지수의 약세와 비트코인의 강세를 시사합니다.
- 트레이더들은 8월과 같은 위험 자산의 성장 공포에 주의해야 합니다.
- ING에 따르면, 금요일에 발표되는 미국 일자리 데이터는 달러 약세를 확대할 수 있다고 합니다.
시가총액 기준 선도적인 암호화폐인 비트코인 (비트코인(BTC))이 9월 1일까지 7일 동안 10% 이상 하락하면서 달러 지수 하락이 멈춘 가운데 전주 가격 반등세가 반전되었습니다.
이번 주에 발표되는 미국의 경제 데이터는 달러가 2개월간 이어진 약세 추세를 재개할지 여부를 결정할 가능성이 크며, 이는 암호화폐를 포함한 위험 자산에 호재가 될 것입니다.
경제 발표는 화요일에 공급 관리 연구소(ISM)의 8월 제조업 구매 관리자 지수(PMI)로 시작합니다. ForexLive에 따르면, 이 지수는 7월의 46.8에서 47.5로 상승할 것이라는 합의 일치하며, 이는 2023년 11월 이후 공장 활동이 가장 급격하게 위축되었음을 나타냅니다.
약한 판독은 연방준비제도가 금리를 인하해야 한다는 주장을 강화하여 달러를 더 낮추고 위험한 자산에 대한 수요를 증가시킬 것입니다. CME의 FedWatch 도구에 따르면 금리 시장은 이미 9월에 25베이시스포인트 인하될 가능성이 70%, 50베이시스포인트 인하될 가능성이 30%라고 가격을 책정하고 있습니다.
인기 있는 Crypto Is Macro Now 뉴스레터의 저자인 노엘 애치슨은 지난 주호에서 "금리 인하는 비트코인(BTC) 에 좋은 일이다. BTC는 통화 유동성 상황(경기 침체 시에 현금 흐름이나 마진이 없는 위험 자산으로 간주됨)에 특히 민감하기 때문이다"라고 말했다.
"약한 미국 달러는 비트코인(BTC) 에 좋은데, 자본 비용을 낮춰 통화 유동성을 높이는 경향이 있기 때문입니다. 게다가 달러 약세가 지속될 것이라는 예상은 달러 헤지의 유용성을 강조하고 다른 관할권에서 지출력(및 헤지 관심)을 높일 것입니다. 그리고 달러는 가장 많이 인용되는 통화 쌍(비트코인(BTC)/USD)의 분모입니다."라고 Acheson은 썼습니다.
그럼에도 불구하고 8월 1일에 발표된 7월의 예상보다 약한 ISM PMI는 경기 침체 우려를 촉발했고, 달러가 하락하는 동안에도 위험 자산에 부담을 주었습니다. 비트코인(BTC) 그날 3.7% 하락하여 62,300달러를 기록했습니다. 따라서 트레이더는 PMI가 예상보다 나빠질 경우 "성장 공포"에 주의해야 합니다.
10x Research의 설립자인 마르쿠스 티엘렌은 주간 미리보기 노트에서 "이것은 위험 자산이 마지막으로 급격히 하락했기 때문에 중요한 지표입니다."라고 말했습니다.
금요일에 비농업 고용 발표 예정
ForexLive 분석가 주세페 델라모타의 주간 미리보기 노트는 이러한 감정을 반영했습니다. 델라모타는 미국 비농업 고용 보고서 발표를 언급하며 "주범은 NFP 보고서를 앞두고 고용 하위 지수가 4년 만에 최저치로 떨어진 것일 수 있으며, 이는 결국 [위험 자산에서] 또 다른 매도 물결을 촉발했습니다. 전반적으로 예상보다 약세를 보였기 때문입니다."라고 말했습니다.
이번 주 후반에는 수요일에 발표되는 JOLTS 구인 데이터, 목요일에 발표되는 ISM 서비스 PMI, ADP 및 주간 실업수당 신청, 그리고 금요일에 발표되는 주간의 주요 이벤트인 8월 비농업 임금(NFP) 보고서에 관심이 쏠릴 예정입니다.
ING 분석가들은 월요일 아침 보고서에서 "금요일 일자리 보고서(일자리 165,000개 증가, 실업률 4.2%로 하락)에 대한 합의 맞다면, 9월 18일 연준의 완화 주기가 시작되면서 25bp 인하만으로도 시장 가격은 확고해질 것"이라고 밝혔습니다.
하지만 ING의 미국 경제학자에 따르면, 임금 명세서는 125,000명만 추가될 수 있고 실업률은 4.4%로 상승할 수 있으며, 이로 인해 미국 달러는 계속해서 하락할 수 있다고 합니다.
기술적 분석 관점에서 볼 때, 비트코인(BTC) 주요 데이터 발표를 앞두고 방어적인 자세를 취하고 있으며, MACD 히스토그램 과 같은 지표는 하락 모멘텀이 강화되고 있음을 나타냅니다.
"기술적 지표는 약세 모멘텀이 지속될 수 있음을 시사합니다." 리서치 회사 BRN 의 분석가인 발렌틴 푸르니에가 이메일에서 말했습니다. "MACD는 점점 더 부정적인 모멘텀을 보이고 있는 반면, RSI는 중립 수준에 있습니다. 볼린저 밴드의 하단 밴드는 56,000달러에 머물러 있어 이 수준으로 더 하락할 가능성이 있음을 시사합니다."
Sheldon Reback이 편집했습니다.
