미국 주식 및 매크로 정보:
지난 몇 달간 자금의 순환에서 방어로의 자금 이동이 주제였으며, 최근 재무 보고 시즌에는 방어 산업 기업의 이익 증가율이 순환 산업의 이익 증가율을 초과하여 이전 투자자의 판단을 검증했습니다. . 이번 스위치의 테마는 계속될 것으로 예상됩니다.
일반적으로 경제가 약화되고 시장 수익률이 감소할 때 방어주가 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다. 더욱이 정기 상품은 여전히 상대적으로 가격이 비싸며 추가 조정의 여지가 여전히 남아 있습니다.
파란색 선은 선물 시장 금리 기대치입니다. 추세와 주식 시장 간의 격차는 현재 주식 시장이 강세를 보이고 있음에도 불구하고 선물 시장 기대치가 경제성장에 대한 우려를 나타내고 있음을 반영합니다. 일반적으로 이러한 격차는 향후 조정을 의미할 수 있습니다. 특히 잠재적인 경기 둔화, 최고 이익율 마진 및 느린 수익 성장 대면 주식 시장 정서 지속 가능하지 않을 수 있기 때문입니다.
코인업계 정보 :
거시 유동성 외에 또 하나의 매우 중요한 요소는 코인업계 자체의 성장 서사라고 생각합니다. 하지만 "가치 창출을 가속화"할 수 있는 잠재력이 있기 때문입니다. "능력이 있는 경우에만 구매하세요. 새로운 최고점을 달성할 때마다 모든 사람의 상상력을 자극하는 새로운 서사가 있습니다.
금리 인하에만 집착하지 마세요. 동다는 연일 금리를 인하하고 있습니다. A주가 계속 오르고 있는 걸까요?
최근 미국 증시 하락세는 펀드가 선거 전에는 놀고 싶어하지 않기 때문이다. 펀드매니저들은 지금 미국 경제가 좋아지고 있다는 사실을 모를 수 있을까? 서비스업 PMI는 계속 확대되고 있다. 제조업은 좋지 않지만, 미국 제조업에는 인재가 얼마나 되는가. 인구는 1000만~2000만명이고, 서비스업 고용은 제조업 고용의 10배다.
보시다시피, 어제 막 출시된 Nv와 Broadcom의 실적은 둘 다 매우 좋고, 둘 다 급격하게 하락할 수 있습니다. 이전에는 레버리지가 너무 높았기 때문인지, 불황이 올 것이라고 짐작할 수 있지만 대체로 펀더멘탈을 보지 않고 도망가고 있는 것입니다.
