작성자: 휴마파이낸스
DePIN의 부상은 암호화폐의 실제 영향을 주도하고 있습니다.
DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크)의 등장에는 깊은 이유가 있습니다. 베어장 (Bear Market) 이후 암호화폐 생태계에 남아 있는 개발자들은 거의 전적으로 실제 세계에 영향을 미치는 프로젝트에만 집중합니다. 동시에 지난 몇 년 동안 많은 대규모 산업 기업, 제조업체 및 인공 지능 기술 전문가들도 혁신을 가속화하기 위해 블록체인 기술을 시스템에 통합하는 방법을 모색해 왔습니다. 예를 들어, Fetch.ai 플랫폼은 Bosch 및 Deutsche Telekom과 같은 파트너를 모아 "탈중앙화 디지털 경제"라는 비전을 공동으로 추진했습니다. DePIN 운동은 이 두 그룹이 교차하는 곳으로, 블록체인을 통해 인프라 구축, 운영 및 유지 관리 방식을 근본적으로 바꿀 수 있는 기회를 제공합니다.
Messari 보고서에 따르면 "DePIN의 도달 가능한 시장 가치는 현재 2조 2천억 달러이며 2028년까지 3조 5천억 달러에 이를 것으로 예상됩니다." 우리는 아직 초기 단계에 있지만 2024년 3월 현재 200개 이상의 활성 시장이 있습니다. DePIN 프로젝트의 총 시장 가치는 320억 달러가 넘습니다.
DePIN의 비전은 암호경제학적 인센티브를 기반으로 대규모 협업을 가능하게 하고 장치를 탈중앙화 연결함으로써 전통적인 인프라 구축에 혁명을 일으키는 것입니다. Filecoin과 같은 프로젝트는 새로운 분산 스토리지 네트워크를 만들어 시가 시총 20억 달러에 도달했습니다. 또 다른 프로젝트인 WifiMap은 1,400만 개 이상의 장치를 연결하는 탈중앙화 무선 네트워크를 구축했습니다.
DePIN은 블록체인 결제의 혁신에서 탄생합니다
2014년부터 스테이블 코인 결제의 사용이 기하급수적으로 증가하여 인터넷 기본 통화의 사용 범위가 크게 확대되었습니다. CoinTelegraph에 따르면 오늘날 스테이블코인은 월별 결제 거래에서 1조 5천억 달러 이상을 창출하고 있습니다. 이러한 기술의 급속한 채택은 글로벌 결제 환경을 변화시키고 즉시 결제 융자(PayFi) 도구와 같은 더 많은 결제 혁신을 낳고 있습니다.
전통적인 글로벌 결제 시스템은 높은 거래 비용과 운영 지연이 특징입니다. 따라서 기존 결제 시스템의 프레임 내에서 연결된 두 기계 간의 프로그래밍 가능한 소액 결제는 거의 실행 불가능합니다. 블록체인 기반 결제 거래가 사실상 무료이고 즉시 결제되며 프로그래밍 가능해지면 전 세계에 분산된 기계, AI 에이전트 및 인간 간에 분당 수천, 심지어 수백만 건의 소액 거래가 가능해집니다.
DePIN의 가장 강력한 협업 도구는 네트워크 참가자에 대한 보상 형태로 디지털 자산(예: 기본 토큰 또는 스테이블 코인)을 배포하는 것입니다. 이러한 인센티브 메커니즘을 통해 네트워크의 모든 참가자에게 실시간으로 가치가 전달되고 역동적인 시장을 형성할 수 있습니다.
DePIN의 탄생은 근본적으로 저렴하고 확장성이 뛰어난 온체인 에서 프로그래밍 가능한 소액 결제의 출현에 의해 주도되었습니다. 오늘날 블록체인과 완전히 분리된 현대 기계 경제를 상상하기는 어렵습니다.
DePIN은 성장통에 직면해 있습니다.
DePIN의 잠재력은 엄청나지만 DePIN에서 원활하고 빠르며 효율적인 시장을 만들기 위해서는 더 많은 혁신이 필요합니다. 오늘날 대부분의 DePIN 프로젝트는 여전히 수요 측면에서 심각한 문제에 직면해 있습니다. 지속 가능한 모델을 찾았고 수요가 많은 DePIN 프로젝트의 경우 성장 잠재력을 어떻게 발휘할 것인지가 핵심 문제입니다.
전통적인 상황에서 인프라의 중앙 집중식 건설은 규모의 경제 운영을 구현하는 메커니즘으로, 이는 특히 대량 자본을 조달할 때 유용합니다. 탈중앙화 인프라를 통해 DePIN은 새로운 가능성을 열어 더 많은 이해관계자가 모금 활동에 참여할 수 있도록 합니다. 하지만 이는 새로운 마찰을 일으키기도 합니다. DePIN 프로젝트는 대규모 커뮤니티를 통해 크라우드펀딩을 받는 경우가 많습니다. 즉, 수천 또는 수백만 명의 투자자 간의 자본 협력이 효율적이도록 하려면 더 많은 조정이 필요합니다. 또한 인프라에는 특히 초기 단계에서 인내심 있는 자본이 필요한 경우가 많습니다. 공개 시장에서는 장기 자본을 유치하기 위해 투자자 행동을 조정하는 것이 더 어려울 수 있습니다. DePIN은 성장을 촉진하기 위해 탈중앙화 효율적이며 지속 가능한 자본 형성 메커니즘을 보장하기 위해 새로운 금융 수단이 필요합니다.
전통적인 인프라 중앙화의 또 다른 동인은 명확한 책임이 있는 법인(일반적으로 회사 또는 특수 목적 차량)을 갖기 위한 법적 및 수혜자 요구 사항이 필요하다는 것입니다. 불행하게도 탈중앙화 인프라는 기계 경제에서 효과적인 리스크 관리 및 법적 계약 집행을 촉진하기 위한 새로운 도구의 발명을 요구하는 일련의 책임 격차를 만들 수 있습니다.
다양한 이해관계자가 DePIN에 참여하도록 장려하는 데 사용되는 기본 토큰 보상은 커뮤니티 참여를 촉진하는 강력한 도구이지만 변동성이 일부 불리한 행동을 유발할 수 있습니다. 가격 변동성은 거래자 에게 매력적일 수 있지만 리스크 선호도가 낮은 투자자에게는 장애물이 될 수 있습니다. 자산 가치가 가능한 최상의 형태로 창출되고 포착될 수 있도록 보장하기 위해 기존 DeFi 도구를 기반으로 디지털 자산의 효율적인 가격 책정과 투명한 거래가 DePIN 성장의 핵심이 될 것입니다.
Huma, TLay와 손잡고 PayFi 혁신 및 DePIN의 새로운 성장 모멘텀 자극
DePIN에 유동성을 주입하면 성장 잠재력을 발휘하는 데 도움이 됩니다. Huma는 가장 강력하고 지속 가능한 DePIN 사용 사례를 가속화하기 위해 PayFi 스택을 적용하고 이를 TLay의 "신뢰 계층"과 결합하고 있습니다.
즉각적인 융자 제공
PayFi의 핵심 가치 제안은 필요할 때 신용을 제공하기 위해 미래 온체인 현금 흐름의 가치를 활용하는 능력입니다. 이와 관련하여 DePIN은 생성된 현금 흐름이 본질적으로 온체인 이고 온체인 생성된 데이터에 실시간으로 액세스할 수 있다는 점에서 상당한 이점을 가지고 있습니다. 이로 인해 DePIN은 PayFi의 즉시 대출 솔루션을 위한 완벽한 블록체인 기반 후보가 되었습니다.
새로운 자동화된 인수 엔진 구축
DePIN 프로젝트에서 DePIN 네트워크 참가자는 스마트 계약에 프로그래밍된 인센티브를 기반으로 디지털 소득을 얻습니다. 이러한 프로그래밍 가능한 토큰 수익 흐름은 신용 혁신을 위한 훌륭한 기회입니다. 현금 흐름의 투명성과 예측 가능성이 데이터 기반 자동 인수 지원에 이상적이기 때문입니다. Huma의 평가 에이전트는 보험 인수 결정을 자동화하기 위해 온체인 데이터를 사용하는 스마트 계약으로 구성된 PayFi 툴킷의 핵심 요소입니다. 이 새로운 유형의 의사결정 엔진은 신뢰할 수 있는 데이터의 지원을 받아야 합니다. TLay의 데이터 검증 및 데이터 개인 정보 보호 툴킷을 활용하는 것은 자동화된 인수 엔진의 견고성과 신뢰성을 보장하는 데 중요합니다.
기계 경제를 위한 혁신적인 리스크 관리 도구 제공
기계 경제에서의 대출은 신용 리스크 및 상대방 리스크 과 같은 전통적인 리스크 뿐만 아니라 온체인 데이터 위조, 알고리즘 공격 또는 하드웨어 공격을 포함한 새로운 리스크 에도 직면합니다. 좋은 소식은 온체인 이러한 새로운 융자 도구를 구축하면 혁신적인 리스크 관리 방법도 제공된다는 것입니다. TLay는 신뢰 루트(장치의 물리적 인증), 온체인 데이터(하드웨어 수준에서 직접 생성 및 검증된 데이터) 및 개인정보 보호(실시간 투명성과 데이터 보호를 촉진함)를 결합하여 기계가 신뢰할 수 있는 DePIN 데이터를 제공합니다. 민감한 정보). TLay의 기계 신뢰 DePIN 데이터의 지속적인 흐름을 통해 실시간 리스크 모니터링 대시보드를 생성할 수도 있습니다. 또한 스마트 계약 혁신을 활용하여 투자자의 채무 상환 우선 순위와 같은 법적 계약 조건을 시행할 수 있습니다.
보다 널리 사용되는 DeFi 툴킷
PayFi 툴킷은 구성 가능하며 다른 기존 DeFi 도구와 통합되어 기계 경제에서 대출 활동을 촉진할 수 있습니다. 기존 토큰 교환 DeFi 풀을 활용하면 스테이블 코인과 같이 변동성이 적은 자산으로 기본 토큰을 거래함으로써 미결제 대출 원금 상환을 지원하는 새로운 가능성을 열 수 있습니다. DePIN의 맥락에서, 커뮤니티에 인센티브를 제공하기 위해 발행된 토큰이 프로젝트 지속 가능성을 촉진하기 위해 금고에 보관되는 경우 스테이킹 풀은 새로운 실제 응용 프로그램을 찾을 수도 있습니다.
Huma와 TLay는 개념 증명을 개발하고 친환경 비트코인 채굴 에 대한 혁신적인 응용 프로그램을 탐색하고 있습니다. 목표는 PayFi 툴킷을 활용하여 이 혁신적인 DePIN 사용 사례에서 즉시 대출을 가능하게 하는 것입니다. 계속 지켜봐 주시기 바랍니다!
