에이브(AAVE)란 무엇인가요? 암호화폐 시장의 주요 대출 프로토콜에 대해 알아보세요...

Aave는 사용자가 유동성 풀을 통해 ETH, WBTC, USDT 등 다양한 암호화폐 자산을 빌리고 빌려줄 수 있는 분산형 대출 프로토콜입니다. 현재 Aave는 40억 달러(2023년 10월 기준)가 넘는 TVL 기반의 암호화폐 시장을 선도하는 대출 프로토콜입니다. 아래 기사를 통해 Coin68과 함께 Aave에 대해 알아보세요!

에이브(AAVE)란 무엇인가요? 암호화폐 시장의 주요 대출 프로토콜에 대해 알아보세요

아베란 무엇인가요?

Aave는 사용자가 유동성 풀을 통해 ETH, WBTC, USDT 등 다양한 암호화폐 자산을 빌리고 빌려줄 수 있는 분산형 대출 프로토콜입니다. Aave는 원래 Ethereum을 기반으로 구축되었지만 Avalanche, Arbitrum, Optimism, Base, Polygon 등과 같은 다른 많은 블록체인으로 확장되었습니다.

아베란 무엇인가요?

Aave는 사용자가 프로토콜의 유동성 풀을 통해 빌리고 빌려줄 수 있도록 연결합니다. 대출 기관이 암호화폐 자산을 유동성 풀에 예치하면 대출 기간에 따라 이자율을 받게 되며 이는 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 반면, 차용인은 암호화폐 자산을 유동성 풀에 담보로 예치하고 지원되는 자산과 지불할 이자를 차용합니다.

Aave 형성의 역사

ETHLend - Aave의 전신은 Stani Kulechov가 2017년 11월에 설립했으며 초기에는 P2P 대출 플랫폼이었습니다. 이 프로토콜은 나중에 "유령"을 의미하는 핀란드어 Aave로 이름이 바뀌었고 P2P 대출에서 유동성 풀 기반 대출로 전환되었습니다. Aave 역사상 몇 가지 뛰어난 사건은 다음과 같습니다.

• 2017년 11월: ETHLend는 LEND 토큰을 위한 ICO를 시작하고 1,620만 달러를 모금했습니다.

• 2018년 9월: ETHLend는 브랜드 이름을 Aave로 변경하고 더 많은 기능을 통합했습니다.

• 2020년 1월: ETHLend가 작동을 멈추고 프로토콜 이름이 Aave로 변경됩니다. 회사는 P2P 대출에서 유동성 풀 기반 대출로 전략을 변경했습니다.

• 2020년 7월: Aave 플랫폼이 업그레이드되고 보안에 더욱 중점을 두었습니다.

• 2020년 9월: "Aavenomics"의 첫 번째 단계에서는 사용자가 100 LEND = 1 AAVE 비율로 LEND 토큰을 AAVE 토큰으로 교환할 수 있습니다.

• 2020년 12월: 가스 최적화, 신용 위임 출시 및 유동성 채굴 기능을 포함한 업그레이드가 포함된 Aave V2 출시.

• 2023년 1월: Portal, eMode 및 Isolation Mode와 같은 새로운 기능을 추가하는 Aave V3 출시.

Aave의 작용 메커니즘

대출

사용자는 지원되는 암호화폐 자산을 유동성 풀에 입금하고 해당 값의 토큰을 받게 됩니다(예를 들어, ETH를 입금한 사용자는 aETH를 받게 됩니다). 또한 aToken은 사용자가 대출한 기간에 따라 이익 마진이 제공되며 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 유동성 문제를 방지하기 위해 Aave는 Balancer 및 Uniswap에 유동성 풀을 설정하여 대출 기관이 언제든지 자금을 인출할 수 있도록 했습니다.

대출 받기

사용자는 지원되는 암호화 자산을 담보로 유동성 풀에 예치하고 사용자가 지불해야 하는 이자와 함께 대출을 나타내는 토큰을 받습니다. Aave는 초과 담보 대출 메커니즘을 사용하여 사용자가 대출 금액과 같거나 50-75%를 초과하는 자산을 모기지하도록 강제합니다. 이는 사용자가 대출금을 상환할 수 없는 경우를 대비하여 프로토콜의 자금을 안전하게 유지합니다. 차용인이 담보 비율을 유지하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 대출금을 상환하기 위해 자산이 자동으로 매각되거나 청산됩니다.

또한 Aave V3 버전에는 eMode와 Isolate Mode라는 두 가지 새로운 메커니즘이 도입되었습니다.

• 효율성 모드(eMode): 이는 사용자가 담보로 가장 높은 차입 능력을 가질 수 있도록 하는 메커니즘입니다. 이 메커니즘은 스테이블코인과 같이 담보와 차용 자산의 가격이 상관관계가 있는 경우에만 적용 가능합니다.
  

Aave V3의 eMode 메커니즘

• 격리 모드: Aave에 새로 추가된 자산 중 아직 관찰 중인 자산에 적용되는 모드로 위험 수준이 더 높은 자산으로 간주될 수 있습니다. 이러한 새로운 자산 각각은 격리 풀이라는 별도의 풀에 할당됩니다. 해당 자산이나 풀이 위험에 처하더라도 전체 프로토콜에는 영향을 미치지 않습니다. 자산에 격리 모드가 할당되면 사용자는 Aave 이사회가 승인한 스테이블코인만 빌릴 수 있으며 해당 대출에는 특정 부채 한도가 적용됩니다.

Aave V3의 격리 모드 메커니즘

플래시론

플래시론(Flash Loan) 은 고객이 담보 없이 즉시 대출을 받을 수 있도록 함으로써 Aave를 독특하게 만드는 메커니즘입니다. 한 번의 거래로 원금을 상환하는 조건으로 빠른 대출이 이루어집니다. 대출금이 제때에 풀로 반환되지 않으면 예비 풀에 있는 자금의 안전을 보장하기 위해 거래가 취소되며 누구도 위험에 처하지 않습니다. 플래시론은 0.09%의 수수료가 필요하며 13초 안에 완료됩니다.

플래시 대출은 개발자가 차익거래, 재융자 또는 청산 시설을 구축하는 데 사용하도록 설계되었습니다. 예를 들어, 사용자가 Maker로부터 차용을 원하지만 담보 가격이 하락하여 청산 위험에 처한 경우 사용자는 Flash Loan을 사용하여 해당 Maker 대출을 상환하고 담보를 돌려받을 수 있습니다. 그런 다음 담보를 판매하고 플래시 대출을 반환할 수 있으므로 새로운 자본을 투입할 필요 없이 Maker 청산을 피할 수 있습니다.

속도 전환

Aave의 또 다른 독특한 기능은 차용인이 고정 금리와 변동 금리 사이를 전환할 수 있다는 것입니다. 일반적으로 DeFi 금리는 변동성이 커서 장기 차입 비용을 추정하기 어렵습니다.

사용자가 이자율이 상승할 것으로 예상하는 경우 대출을 고정 이자율로 전환하여 향후 차입 비용을 고정할 수 있습니다. 사용자가 이자율이 하락하고 있다고 생각하면 변동 이자율을 다시 전환하여 대출 비용을 줄일 수 있습니다.

고정 금리가 변경될 수 있는 두 가지 예외가 있습니다.

• 사례 1: 대출 금리가 고정 대출 금리 이상으로 높아지면, 지불해야 하는 이자를 초과하는 이자를 지불해야 하므로 시스템이 불안정해질 수 있습니다. 이 경우 고정 금리는 새로운 안정 금리를 달성하기 위해 재조정됩니다.

• 사례 2: 변동금리가 고정금리보다 20% 낮으면 차용인에게 더 유리하며, 차액을 보상하기 위해 대출금이 자동으로 감소됩니다.

신용위임(CD)

이는 사용자가 신뢰하는 차용자에게 신용 한도를 위임함으로써 Aave에 돈을 입금하고 더 많은 수익을 얻을 수 있는 메커니즘입니다. 이런 방식으로 사용자는 신용 위임을 통해 차입 없이 Aave를 사용하여 이자를 얻을 수 있습니다. 신용한도를 받은 자는 특별신용위탁을 통해 자산을 인출하고 차입할 수 있다. 자금을 보호하기 위해 당사자들은 OpenLaw라는 애플리케이션을 사용하여 대출 조건에 대한 계약에 서명합니다.

신용 위임의 목적은 사용자, 조직 및 거래소가 DeFi 유동성에 접근할 수 있도록 돕는 것입니다. 수권자는 일반대출수익에 더해 신용위임을 통해 추가수익을 얻을 수 있습니다.

문

이는 사용자가 다양한 블록체인 시장 간에 원활하게 자산을 쉽게 이동할 수 있게 해주는 Aave V3의 새로운 메커니즘입니다. Aave는 Connext 및 Hop Protocol과 같은 크로스체인 브리지와 결합하여 다양한 시장으로 자산을 이동합니다. 예를 들어, ETH를 빌리거나 빌려주고 이더리움에서 aETH를 받는 사용자는 Arbitrum 또는 Optimism에서도 aETH를 받을 수 있습니다.

Aave V3의 포털 메커니즘

에이브의 특징

계기반

이는 V2와 V3의 두 가지 버전으로 다양한 블록체인에서 사용자가 빌려주거나 빌리는 암호화폐 자산을 표시하는 인터페이스입니다. 또한 사용자는 여기에서 대출 또는 대출 APY 금리를 볼 수도 있습니다.

Aave의 대시보드 기능 인터페이스

시장

이는 Aave가 지원하는 모든 암호화 자산을 표시하는 인터페이스이며 사용자는 V2 및 V3 두 가지 버전을 사용하여 다양한 블록체인에서 대출하거나 빌릴 수 있습니다. 여기에서 사용자는 특정 자산을 빌리거나 빌릴 때 APY 지수를 추적할 수 있습니다.

Aave의 시장 기능 인터페이스

사용자는 특정 자산을 선택하고 "공급"을 선택하여 빌려주고, "대출"을 선택하면 자산을 담보로 빌리게 됩니다. Aave는 또한 사용자가 대출할 때 참조할 수 있는 eMode 또는 격리 모드라는 두 가지 메커니즘에 따라 자산 유형을 평가합니다.

특정 자산을 빌릴 때의 인터페이스

말뚝

여기에서 사용자는 AAVE 토큰을 안전 모듈에 스테이킹하여 프로토콜에서 stkAAVE를 수신할 수 있습니다. 부족 현상이 발생하면 Aave는 손실을 충당하기 위해 안전 모듈(최대 30%)에서 AAVE를 판매합니다. 그 대가로 사용자는 매일 배포되는 550 stkAAVE의 안전 인센티브를 받게 됩니다. AAVE를 철회할 때 사용자는 전체 프로토콜에 영향을 미치지 않도록 stkAAVE에서 AAVE를 철회하기 위해 10일을 기다려야 합니다.

Aave의 스테이킹 기능 인터페이스

통치

여기에는 프로토콜 결정에 대한 거버넌스 투표를 할 수 있는 AAVE 토큰을 보유한 사용자에 대한 권장 사항이 표시되는 곳입니다.

Aave의 거버넌스 기능

게다가, Web3 제품 개발사인 BDG Labs는 Chainlink 의CCIP를 Aave에 통합하여 향후 매우 안전한 크로스체인 거버넌스 시스템을 보장하고 있습니다. CCIP를 통합하면 Aave는 더 많은 블록체인으로 쉽게 확장하고 매우 안전한 솔루션을 통해 거버넌스와 같은 중요한 작업을 수행할 수 있습니다. 

CCIP 통합 시 Aave의 거버넌스 모델

Aave 생태계의 다른 제품

스테이블코인 GHO

GHO는 다양한 암호화폐 자산을 담보로 하고 USD 가격에 고정된 분산형 스테이블 코인입니다. GHO는 자산을 프로토콜에 담보로 제공하고 일정량의 GHO를 발행하는 방식으로 사용자(차용자라고도 함)에 의해 생성됩니다. 담보와 대출의 비율은 프로토콜의 안전성을 보장하도록 설계됩니다. 대출 상환 또는 청산 시 사용자의 GHO는 프로토콜에서 소각됩니다.

Aave의 GHO 스테이블코인

GHO는 또한 다음과 같이 시장 대비 가격을 1 USD로 유지하는 가격 균형 메커니즘을 갖추고 있습니다.

• GHO > 1 USD인 경우: 사용자는 Aave에서 1 GHO를 발행하고 시장에서 1 USD보다 높은 가격에 판매하여 시장에서 GHO 공급을 늘리고 GHO 가격을 낮춥니다.
  

• GHO < 1 USD인 경우: 사용자는 시장에서 1 USD 미만의 가격으로 1 GHO를 구매하고 Aave에서 1 USD에 소각하여 시장의 GHO 공급을 줄이고 GHO 가격을 높입니다.

아베고치

Aavegotchi 는 플레이어가 Ethereum의 NFT 기술을 기반으로 가상 애완 동물을 키울 수 있는 Tamagotchi 게임에서 영감을 받은 메타버스 게임입니다. 이 게임은 DeFi, NFT 및 Metaverse의 조합으로 플레이어에게 게임 참여 시 독특한 경험을 제공합니다.

아베고치

Aavegotchi에는 AavegotchiDAO의 디지털 자산 구매, 보상 지분 확보, 거버넌스 참여를 위한 단위로 사용되는 기본 토큰 GHST가 있습니다.

토큰에 대한 기본 정보

AAVE 토큰 할당

AAVE 토큰 할당 비율

AAVE 토큰은 어떤 용도로 사용되나요?

AAVE는 Aave의 기본 토큰이며 다음과 같은 경우에 사용됩니다.

• AAVE를 보유하거나 AAVE를 사용하여 자산을 빌린 사용자는 프로토콜의 거래 수수료를 절감할 수 있습니다.

• AAVE 보유자는 안전 모듈을 스테이킹하여 프로토콜에 보안을 추가하고 인센티브를 얻을 수 있습니다.
  

• AAVE 보유자는 새로운 기능과 새로운 자산을 제안하고 투표하고 프로토콜 매개변수를 결정할 수 있습니다.

투자자는 어디에서 AAVE 토큰을 거래할 수 있나요?

현재 투자자는 다음에서 AAVE 토큰을 거래할 수 있습니다.

• CEX 층: 바이낸스, 코인베이스, 협동조합, OKX,...

• DEX: Uniswap, 밸런서, SushiSwap,...

투자자는 어떤 지갑에 AAVE 토큰을 저장할 수 있나요?

AAVE는 ERC-20 및 BEP-20 표준을 갖춘 토큰이므로 투자자는 다음과 같은 지갑에 저장할 수 있습니다. Metamask , Trust Wallet , Coin98 Wallet ,... 거래를 용이하게 하기 위해 투자자는 이 토큰을 나열하는 거래소의 지갑에 AAVE를 저장할 수도 있습니다.

개발 로드맵

현재 Aave는 향후 개발 로드맵을 발표하지 않았습니다. 그러나 Aave는 프로토콜에서 차용 및 대출 자산을 다양화하기 위해 Liquid Stake Token(LST), RWA의 통합을 지원하고 있습니다.

개발팀

Aave 개발팀의 주요 구성원은 다음과 같습니다.

• Stani Kulechov: 그는 현재 Aave의 창립자이자 CEO입니다.
  

• Nicole Butler: 그녀는 현재 Aave의 CCO(최고 규정 준수 책임자)입니다.

• Peter Kerr: 그는 현재 Aave의 CFO입니다.
  

• Christina B.: 그녀는 현재 Aave의 성장 및 파트너십 책임자입니다.
  

투자자

Aave는 Blockchain Capital, ParaFi Capital, Framework Ventures 등과 같은 투자 펀드의 참여로 이전 3번의 자본 조달 라운드에서 3,250만 달러를 성공적으로 조달했습니다. 

아베 투자자들. 출처: cryptorank.io

파트너

Aave는 현재 다음과 같은 다양한 유형의 자산을 빌리거나 빌려주는 사용자를 지원하기 위해 많은 프로젝트와 협력하고 있습니다.

• 블록체인: 중재, 낙관주의, 기본,...

• DEX: 유니스왑, 커브,...

• LSDfi 프로토콜: Lido, Rocket Pool,...

• 실제세계자산(RWA) : 원심분리기.

• 인프라: 체인링크. 

Aave V4 업데이트에 대한 정보

Aave V4 업데이트는 성능을 향상하고 사용자 경험을 향상시키기 위해 많은 주목할만한 개선 사항을 제공합니다. 업데이트의 주요 목표는 대출 기관의 이익을 늘리고, 차용인의 이자율을 낮추며, 스테이블 코인 GHO 의 운영 메커니즘을 개선하여 더 나은 유동성과 담보 관리를 지원하는 것입니다.

스마트 어카운트 기능을 사용하면 사용자는 여러 지갑을 만들지 않고도 여러 포지션을 효과적으로 관리할 수 있습니다. 또한 Aave V4는 유동성을 다른 많은 블록체인으로 확장하여 총 유동성 레이어를 생성합니다. 하이라이트 중 하나는 담보의 위험 요소를 최적화하여 차용자에게 더 낮은 금리를 제공하는 일반 유동성 계층입니다. 기준금리도 대출시장이 한계에 달할 때까지 안정적으로 유지돼 변동성을 최소화할 예정이다. 또한 Aave V4는 크로스체인 대출 기능 과 실제 자산(RWA) 통합을 위한 기반을 마련합니다 .

그러나 GHO의 소프트 청산 메커니즘은 Curve Finance의 스테이블 코인 crvUSD에서 영감을 받았다는 비난을 받으면서 논란을 불러일으켰습니다. 현재 Aave V4는 여전히 논의 중이며 승인되기 전에 더 많은 커뮤니티 피드백이 필요하지만 이러한 기능은 DeFi 생태계에서 사용자의 요구 사항을 더 잘 충족하는 보다 유연한 플랫폼을 만들 것을 약속합니다.

2024년 Aave의 발전 상황

- 레이어 2 렌즈 네트워크 출시(2024년 5월) : AAVE 생태계의 프로젝트인 Lens Protocol은 ZKsync 기술을 기반으로 구축된 레이어 2 분산형 소셜 네트워크인 Lens Network를 출시했습니다 . 목표는 높은 거래 처리량과 낮은 비용을 제공하는 것입니다. SocialFi 애플리케이션 .

- AAVEnomics(2024년 7월) : Aave 커뮤니티는 AAVE 토큰의 혜택을 늘리고 가격 가치를 높이기 위해 시장에서 AAVE 토큰을 다시 구매하고 GHO 스테이블 코인을 스테이킹하는 사용자에게 이익을 공유하는 것을 포함하는 AAVEnomics 제안 을 승인했습니다.

- BlackRock의 BUIDL 펀드 통합(2024년 8월) : AAVE는 현금 및 미국 국채와 같은 안전 자산에 투자하여 사용자의 수익을 최적화하기 위해 BlackRock의 BUIDL 토큰화 펀드를 스테이블 코인 GHO의 페그 메커니즘에 통합할 것을 제안했습니다.

- 레이어 2 확장(2024년 8월) : AAVE는 Arbitrum , Base 및 ZKsync 와 같은 레이어 2 솔루션으로 운영을 확장하여 거래 수수료를 줄이고 처리 속도를 높이며 더 많은 사용자를 유치하고 프로토콜의 드라이브 성장을 촉진합니다.

- "Sky Aave Force" 동맹 제안(2024년 9월) : AAVE 창립자 Stani Kulechov와 MakerDAO 창립자 Rune Christensen은 DeFi 애플리케이션 간 협력 강화 및 유동성 확대를 목표로 " Sky Aave Force " 라는 DeFi 동맹을 제안했습니다 .

- Aave Trust 투자 펀드 출시(2024년 10월) : Grayscale Investments는 Aave Trust 투자 펀드를 출시하여 기관 투자자가 AAVE 토큰에 보다 쉽고 안전하게 접근할 수 있도록 하여 기존 금융 기관의 관점에서 AAVE 발전에 기여합니다.

- WLFI(World Liberty Financial)와의 협력(2024년 10월) : AAVE는 WLFI(World Liberty Financial)와 협력하여 DeFi 시장에서 차입/차입 모델을 재편하고 기존 은행을 대체하려는 야심찬 새로운 DeFi 프로토콜을 개발합니다.

AAVE 토큰의 가격 추세 예측

위에서 Coin68이 언급한 프로젝트에 대한 긍정적인 정보를 바탕으로 Aave 프로젝트가 일반 투자자는 물론 GrayScale 과 같은 투자 펀드로부터 많은 관심을 받고 있음을 알 수 있습니다 . 뿐만 아니라Aave의 이더리움 TVL은 100억 달러에 달해 많은 투자자들의 관심과 신뢰를 보여주고 있습니다.

2024년 10월 8일 TradingView의 AAVE 토큰에 대한 관점

2024년 7월 초부터 2024년 10월 초까지의 기간 동안 AAVE 토큰은 120% 이상 성장하여 프로젝트에 대한 투자자들의 관심을 보여주었습니다. 현재 시장 동향(2024년 10월 8일 현재)을 기반으로 68 Trading 커뮤니티 에서는 AAVE 토큰이 계속 성장할 수 있는 잠재력을 갖고 240 USD의 가격 임계값에 도달하여 총 80 USD 이상의 이익을 가져올 수 있을 것으로 예측합니다. 중기적으로는 %입니다.

요약

Aave는 사용자가 유동성 풀을 통해 ETH, WBTC, USDT 등 다양한 암호화폐 자산을 빌리고 빌려줄 수 있는 분산형 대출 프로토콜입니다. Aave는 LST(Liquid Stake Token), RWA와 같은 다양한 유형의 자산을 지원하여 사용자에게 대출 또는 대출을 제공하는 스테이블 코인 GHO 버전 V3를 출시할 때 지속적으로 개발 중입니다.

이 기사를 통해 아마도 Aave 프로젝트에 대한 몇 가지 기본 정보를 가지고 자신의 투자 결정을 내릴 수 있을 것입니다.

참고: Coin68은 귀하의 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다. 귀하의 성공을 기원하며 이 잠재 시장에서 많은 수익을 얻으시기 바랍니다!