작성자: Stella L
데이터 출처: Footprint Analytics 공개 체인 연구 페이지
2024년 9월, 블록체인 산업이 눈에 띄는 성장을 보였습니다. 거시경제 환경의 호조와 규제 진전에 힘입어 암호화폐 시장이 강세를 나타냈습니다. 비트코인(BTC) Layer 2의 성과가 두드러졌으며, 이더리움(ETH) Layer 2를 능가하는 성장 속도를 보였습니다. Layer 1 영역에서는 수이(SUI)가 처음으로 시가총액 Top 15에 진입하며 주목을 받고 있습니다. 이더리움(ETH) 생태계가 검토를 받으면서 미래 발전 기준에 대한 논의가 일어났고, 동시에 비트코인(BTC) Layer 2의 Total Value Locked(TVL)이 눈에 띄게 상승했습니다.
본 보고서의 데이터는 Footprint Analytics의 공개 체인 연구 페이지에서 제공됩니다. 이 페이지에는 공개 체인 분야의 가장 핵심적인 통계 데이터와 지표가 포함된 사용하기 쉬운 대시보드가 실시간으로 업데이트되고 있습니다.
시장 개요
암호화폐 시장은 9월에 강세를 보였습니다. 비트코인(BTC)은 57,429달러에서 시작해 63,485달러로 마감하며 10.5% 상승했습니다. 이더리움(ETH)도 긍정적인 모습을 보였지만, 비트코인(BTC)에는 미치지 못했습니다. 이더리움(ETH)은 2,426달러에서 시작해 2,603달러로 마감하며 7.3% 상승했습니다. 주목할 만한 점은 9월 중순 ETH/BTC 가격 비율이 0.0386의 새로운 주기 저점을 기록했다는 것입니다.
데이터 출처: 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 가격 추이
이러한 긍정적인 시장 정서를 이끌어낸 주요 요인은 다음과 같습니다:
통화 정책 변화: 9월 18일, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 예상을 뛰어넘는 50bp 금리 인하를 단행했습니다. 이후 중국 정책 입안자들도 거시 경기 부양책을 시행하여 글로벌 주식 시장에 지원을 제공했습니다.
규제 진전: 미국 규제 환경이 개선되는 징조를 보였습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 현물 비트코인(BTC) ETP(상장지수펀드) 옵션 상장 신청을 승인했으며, 더 많은 유사한 신청이 승인될 것으로 예상됩니다.
기관 채택: 뉴욕 멜론 은행(Bank of New York Mellon)이 암호자산 보관 서비스를 제공할 준비를 하고 있어, 이는 금융 분야에서 암호화폐의 합법성을 더욱 공고히 할 것입니다.
정치적 지원: 정치적 배경에서도 긍정적인 변화가 있었습니다. 전 미국 대통령 트럼프가 새로운 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 발표했고, 부통령 해리스도 디지털 자산과 블록체인 기술에 대한 지지를 표명했습니다.
Layer 1
2024년 9월, 블록체인 암호화폐의 총 시가총액은 1.9조 달러에 달했으며, 8월 대비 6.9% 증가했습니다. 시장을 주도하는 것은 비트코인(BTC)(67.3%), 이더리움(ETH)(16.8%), 바이낸스 코인(BNB)(4.5%), 솔라나(SOL)(3.9%)입니다. 비트코인(BTC)과 바이낸스 코인(BNB)은 각자의 시장 점유율을 유지했지만, 이더리움(ETH)의 절대 시장 점유율은 0.6% 하락했고 솔라나(SOL)는 0.3% 상승했습니다.
데이터 출처: 공개 체인 토큰 시가총액
시가총액 Top 15 공개 체인 중 수이(SUI)가 두드러진 성과를 보였습니다. 시가총액이 132.2% 증가하며 처음으로 순위에 진입했고, 13위를 차지했습니다.
데이터 출처: 2024년 9월 말 공개 체인 토큰 가격 및 시가총액
DeFi 영역의 총 TVL은 681억 달러로, 8월 대비 6.4% 증가했습니다. 그 중 수이(SUI)의 TVL은 67.4% 증가했습니다.
데이터 출처: 2024년 9월 말 공개 체인 TVL
9월은 수이(SUI)에게 돌파구가 된 달이었습니다. 수이 재단이 dApp 개발 활성화를 위해 노력한 덕분입니다. DeFi 영역의 NAVI 프로토콜과 텔레그램 게임 BIRDS가 온체인 활동을 크게 촉진했습니다.
싱가포르 TOKEN2049 컨퍼런스에서 Vitalik Buterin은 암호화폐가 초기 단계에서 실용성 있는 단계로 진화해 왔으며, 대규모 채택을 향한 산업의 진전을 강조했습니다. 다음과 같은 트렌드가 이러한 방향으로 나타나고 있습니다:
Web3 게임이 블록체인의 대규모 채택을 위한 핵심 동력으로 계속 작용하고 있습니다. TON, 바이낸스 코인(BNB) 체인, 수이(SUI), 앱토스(APT) 등 여러 네트워크가 텔레그램 생태계를 활용하여 사용자 기반을 확대했습니다.
스테이블코인과 금융 애플리케이션이 발전 동력을 얻고 있습니다. 셀로(CELO)의 아프리카 내 성공은 신흥 시장에서 스테이블코인의 잠재력을 보여주었고, 수이(SUI)는 Circle의 네이티브 USDC 통합을 발표했습니다.
진입장벽 낮추기 노력이 더욱 강화되고 있습니다. 바이낸스 코인(BNB) 체인은 '가스 없는 축제' 이벤트를 통해 특정 거래에서 가스 수수료 면제 옵션을 제공했습니다. 솔라나(Solana)는 Web3 스마트폰 단말기 '솔라나 시커'를, 로닌(Ronin)은 생태계 내 범용 계정과 무키 지갑인 '로닌 웨이포인트'를 출시했습니다.
이러한 발전은 업계가 사용자 경험 향상과 다양한 분야 및 대중에 대한 블록체인의 영향력 확대에 전념하고 있음을 보여줍니다.
비트코인(BTC) Layer 2
2024년 9월, 비트코인(BTC) Layer 2(사이드체인 포함) TVL이 눈에 띄게 성장하여 15억 달러에 달했습니다. 이는 8월 대비 33% 증가한 수치입니다. Core가 4.4억 달러의 TVL(30.5% 시장 점유율)로 이 분야의 선두주자가 되었고, 그 뒤를 Bitlayer(3.9억 달러, 26.8%), Rootstock(1.8억 달러, 12.3%), Merlin(1.3억 달러, 9.2%)이 따랐습니다.
데이터 출처: 비트코인(BTC) 생태계 공개 체인 TVL
Core의 성과가 특히 두드러졌습니다. TVL이 8월 대비 100% 이상 증가했습니다. 이는 Core Ignition Drop Season 2 출시에 힘입은 바가 큽니다. 이 이벤트에는 BTCFi 외에도 Web3 게임이 포함되어 온체인 활동을 크게 높였습니다. 따라서 Core는 Bitlayer를 넘어서며 TVL이 가장 큰 비트코인(BTC) 확장 솔루션이 되었습니다. 그럼에도 Bitlayer의 TVL도 9.4% 건실한 성장을 보였습니다.
Rootstock은 안정적인 성장세를 유지했고, TVL이 12.5% 증가하며 3위 자리를 지켰습니다. 주목할 만한 다른 성과자로는 BSquared(TVL 42.8% 증가), Stacks(26.5% 증가), BEVM(6.3% 증가)이 있습니다.
앞으로, 비트코인(BTC) 스테이킹 프로토콜 Babylon이 10월 2주차에 Mainnet Phase-1 Cap-2를 출시할 것이라고 발표했습니다. Cap-1 기간 동안 1,000 BTC가 신속히 스테이킹되어, Cap-2 출시에 대한 기대감이 높습니다.
Solv 프로토콜은 비트코인(BTC) 스테이킹 생태계를 확장했습니다. Base의 cbBTC 보유자에게 새로운 옵션을 제공하고, Pendle과 협력하여 수익성 높은 SolvBTC.BBN 풀을 출시했습니다. 이 플랫폼은 35개 블록체인과 프로토콜에 통합되어 있으며, Chainlink의 크로스체인 기술을 활용하고 Avalanche와 Base로 확장되어 9개 블록체인에서 운영되고 있습니다. Base 생태계의 첫 번째 비트코인(BTC) 스테이킹 프로토콜이 되는 등 이러한 발전은 Solv가 다양한 체인에서 비트코인(BTC) DeFi 기회를 확대하는 데 있어 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 보여줍니다.
이더리움(ETH) Layer 2
2024년 9월, 이더리움(ETH) Layer 2의 TVL은 232억 달러(canonically bridged 부분)에 도달했습니다. 이는 8월 대비 8.31% 증가한 것이지만, 비트코인(BTC) Layer 2의 성장률에는 미치지 못했습니다.
아비트럼 원(Arbitrum One), 옵티미즘(Optimism),
데이터 출처: 2024년 9월 이더리움 Layer 2 개요 - Rollups (브릿지 관련 지표)
이더리움 생태계는 혁신과 발전 측면에서 커뮤니티의 엄격한 검토를 받고 있습니다. 이에 대해 Vitalik Buterin은 소셜 미디어에서 적극적으로 대응하며, 이러한 우려 사항을 해결하고 미래 발전 방향을 개략했습니다.
중요한 동향 중 하나는 Vitalik Buterin이 X 플랫폼에서 2025년부터 "Stage 1 이상의 L2만 언급할 것"이라고 발표한 것입니다. 이는 이더리움 Rollups 솔루션에 대한 더 높은 기준을 나타내며, 내년에 Layer 2 솔루션이 "Stage 1"에 도달해야 할 필요성을 강조합니다. 이 기준을 달성하려면 Rollups는 탈중앙화와 보안성을 높여야 하며, 운영 사기 증명 또는 유효성 증명 체계를 포함해야 합니다.
현재 "Stage 2"에 도달한 Rollups는 DeGate와 Fuel뿐입니다. "Stage 1"에 도달한 것은 Arbitrum One, 옵티미즘, dYdX V3 등 3개입니다. 이 분류는 생태계 내 프로젝트에 높은 기준을 설정했습니다. 이는 이더리움 Layer 2 생태계의 지속적인 발전과 성숙을 강조하며, 보안성과 탈중앙화를 미래 발전과 인정의 핵심 우선순위로 명확히 했습니다.
블록체인 게임
9월 각 블록체인 네트워크의 활성 게임 수는 1,563개로 8월 대비 4.5% 증가했습니다. 시장 주도권은 안정적으로 유지되어, 바이낸스 체인, 폴리곤, 이더리움이 각각 게임 수의 22.0%, 18.6%, 14.8%를 차지했습니다.
출처: 각 퍼블릭 체인의 활성 블록체인 게임 점유율
DAU 구도에 눈에 띄는 변화가 있었습니다. opBNB, 로닌, 네뷸라(SKALE 서브넷)가 가장 우수한 성과를 보였으며, 각각 평균 110만, 110만, 45.8만의 일일 활성 사용자(DAU)를 기록했습니다. 9월 말 기준 이들 체인의 DAU 점유율은 각각 28.2%, 20.1%, 9.2%였습니다.
출처: 각 퍼블릭 체인 블록체인 게임의 일일 활성 사용자 수
opBNB는 눈에 띄는 성장을 보였는데, 9월 평균 DAU가 8월 대비 62.0% 급증했고, 점유율도 22.4%에서 28.2%로 늘었습니다. 이 성장은 인기 게임 SERAPH: In The Darkness뿐만 아니라 9월 중순 출시된 e스포츠 게임 플랫폼 및 오픈월드 메타버스 Elfin Metaverse의 영향을 받았습니다.
반면 로닌의 DAU 점유율은 지속적으로 하락하여 8월 29.5%에서 9월 20.1%로 떨어졌습니다. 이는 주로 Pixels의 성과 부진 때문으로, 이 게임의 DAU가 이달 내 70만 명 이상에서 47만 명으로 감소했습니다. 주목할 점은 8월 로닌의 평균 DAU가 opBNB의 거의 2배였지만, 9월 opBNB가 로닌을 역전했다는 것으로, 이는 경쟁 구도의 중요한 변화를 나타냅니다.
수이의 일일 평균 DAU는 48.4% 증가한 9.2만 명을 기록했는데, 이는 텔레그램 게임 BIRDS의 성공 덕분입니다. 이 게임은 출시 첫 주에 많은 사용자를 유치했습니다. 이는 블록체인이 텔레그램을 통해 사용자를 확보하는 추세를 보여줍니다.
블록체인 게임 산업 동향에 대한 자세한 내용은 《2024년 9월 블록체인 게임 보고서: 산업 회복, 텔레그램 게임 열풍》을 참고하시기 바랍니다.
투자 현황
2024년 9월 퍼블릭 체인 분야의 투자 활동이 활발해졌습니다. 총 11건의 투자 사례가 발생했고, 총 금액은 1.7억 달러로 8월 대비 47.3% 증가했습니다. 이 중 3건의 투자 금액은 공개되지 않았습니다.
2024년 9월 퍼블릭 체인 투자 사례(출처: crypto-fundraising.info)
두 가지 중요한 사건이 이번 달 투자 급증을 주도했습니다.
Celestia 재단은 Bain Capital Crypto가 주도한 투자 라운드에서 1억 달러를 조달했으며, 이로써 총 자금이 1.55억 달러에 달했습니다. Celestia는 2023년에 출시되었으며, 합의와 데이터 가용성을 실행 계층과 분리하는 독특한 아키텍처를 통해 Layer 2 Rollup 개발자에게 더 큰 유연성을 제공합니다. 그러나 이번 투자 발표는 커뮤니티의 의문을 불러일으켰으며, "덤핑"에 대한 우려가 제기되었고, 공개된 1억 달러 투자가 "몇 달 전의 OTC 토큰 판매"였다는 의견도 있었습니다.
또 다른 주요 움직임은 Bitget과 Foresight Ventures가 TON 블록체인에 3,000만 달러의 전략적 투자를 한 것입니다. 이 투자는 텔레그램 기반 프로젝트, 특히 "tap-to-earn" 게임인 Hamster Kombat와 Notcoin을 강화하는 것을 목적으로 합니다.
이 외에도 이번 달 3개의 Layer 1 블록체인이 새로운 투자 라운드를 발표했습니다: Initia, Octra, Aptos. Layer 2 솔루션은 계속해서 투자자들의 관심을 끌고 있으며, 비트코인 Layer 2 Zulu Network와 이더리움 Layer 2 RISE Chain, Kroma, t1 protocol, 그리고 Hemi Network, AminoChain 등이 자금 지원을 받았습니다.
