작성자: Weilin, PANews
부동산 산업은 전 세계적으로 중요한 영향력과 지위를 갖고 있습니다. Statista에 따르면, 세계 부동산 시장은 2024년에 634조 9000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 앞으로 업계는 연평균 성장률(2024~2029) 2.77%로 성장해 2029년에는 시장 규모가 727조8000억 달러에 이를 것으로 예상된다.
그럼에도 불구하고 전통적인 부동산 업계의 거래 프로세스에는 긴 프로세스, 중개자에 대한 과도한 의존, 사기 리스크 에 대한 취약성 등 많은 한계가 있습니다. 블록체인 기술의 등장으로 이러한 패턴은 혼란에 직면해 있습니다. 블록체인 기술은 분산 원장 및 스마트 계약, 동적 NFT(Dynamic NFT) 및 토큰화와 같은 혁신적인 기술을 통해 거래 프로세스, 거래 비용 및 부동산 보안을 크게 향상시켰습니다. 이러한 발전은 자산 소유 프로세스를 간소화하고 사기를 줄이며 전 세계 사용자가 보다 쉽게 접근할 수 있는 투자 기회를 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
앞으로는 블록체인, 인공지능(AI) 등 기술 확산으로 인해 부동산 거래 과정이 대폭 단축되고 심지어 하루 만에 완료될 수도 있다. 이러한 혁신은 프로세스를 자동화하고 모든 단계에서 투명성을 높이며 효율성을 높여 업계에 혁명을 일으키고 있습니다. 금융화와 탈중개화는 전통적인 부동산 시장을 완전히 변화시켜 부동산 자산의 유동성을 주식 시장 수준에 가깝게 만들 것입니다.
앞서 PANews는 RWA의 스타 부동산 프로젝트 Propy와 핵심 제품인 PropyKeys를 소개하고 이들이 전통적인 부동산 거래의 문제점을 극복하고 거래를 더욱 안전하고 편리하게 만드는 방법을 소개했습니다. 이 연구 보고서는 자동화 통합에 있어 Propy와 탈중앙화 오라클 네트워크 Chainlink 간의 최근 협력을 예로 들어 토큰화된 부동산 추세와 성장 잠재력에 대한 심층 분석을 제공할 것입니다.
01 전통부동산산업의 현 문제점
주택 구입에 소요되는 높은 비용과 긴 과정, 그리고 수많은 중개인에 대한 의존도에 익숙하지 않은 투자자, 구매자 및 판매자는 시대에 맞는 투명한 원클릭 프로세스를 요구하고 있습니다. Propy 팀은 전통적인 부동산 거래 과정이 길고 번거로우며 원시적이며 다음과 같은 문제가 있다고 생각합니다.
적합한 구매자나 판매자를 찾는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있습니다.
또한 구매자와 판매자는 거래 과정에서 정확하고 완전한 정보를 얻는 데 어려움을 겪고 중개자에게 지나치게 의존하는 경우가 많습니다. 이러한 정보 비대칭은 거래의 복잡성과 불확실성을 증가시키고 시장의 공정성과 투명성에 영향을 미칩니다.
중개 링크는 번거롭고 수동 프로세스와 이해관계자가 너무 많습니다.
이러한 이해관계자에는 구매자, 판매자, 중개인, 은행, 변호사 및 정부 기관이 포함됩니다. 각 단계마다 대량 서류 작업과 검증 절차가 필요하므로 프로세스가 번거롭고 시간이 많이 걸립니다. 이러한 비효율성은 긴 거래 시간과 높은 비용으로 인해 심각한 문제를 안고 있는 미국 시장 및 국경 간 거래에서 분명하게 나타납니다.
무거운 운영 작업
실물자산은 프로그래밍되지 않기 때문에 계약, 거래, 결제 등의 실행을 보장하기 위해 대량 운영 작업이 필요합니다.
보안 리스크 높으며 사기, 데이터 유출 및 기타 보안 리스크 발생하기 쉽습니다.
부동산 분야에서 사기 문제는 심각하고 관련 금액도 엄청납니다. FBI 인터넷 범죄 신고 센터(IC3)의 자료에 따르면, FBI는 2023년에 9,521건의 부동산 관련 신고를 접수했습니다. 큰 숫자는 아닌 것처럼 보일 수도 있지만 손실 측면에서 이러한 범죄로 인한 손실은 총 1억 45,243,348달러에 달합니다(신원 도용, 랜섬웨어, 악성 코드 및 기타 여러 유형의 범죄로 인한 손실을 초과하는 금액).
02 솔루션: 블록체인 기술과 부동산의 결합, PropyKeys는 역동적인 NFT를 선보입니다.
Propy는 올해 3월 공식적으로 PropyKeys를 출시했습니다. 이를 통해 사용자는 2025년까지 100만 개의 집 주소를 체인에 추가하는 것을 목표로 실제 자산에 대한 디지털 주소와 증서를 민트 있습니다. 추가 기능에는 AI로 생성된 랜드마크 NFT 민트 과 주택 소유에 대한 접근성, 보안 및 대화형을 더욱 향상시키는 게임화된 경험을 생성하도록 설계된 새로운 스테이킹 메커니즘이 포함됩니다.
동적 NFT 기술
동적 NFT는 부동산 자산을 토큰화하는 방법입니다. NFT를 소유하는 것은 부동산을 소유하는 것과 같을 수 있으며, NFT를 양도하면 부동산 소유권이 변경될 수 있으며, NFT는 주요 데이터를 보유하고 자동으로 업데이트할 수 있습니다. 동적으로 업데이트된 NFT는 거래 당사자 간의 정보 교환을 촉진할 수 있습니다. 주택 개조, 개조, 과거 판매 등의 정보입니다. 동적 NFT는 시간이 지남에 따라 더욱 유용해집니다. 예를 들어, NFT는 부동산의 사진이나 비디오를 저장하여 특정 시점의 집 상태를 보여줄 수 있습니다. 소유권이 여러 번 변경되는 경우 비디오/사진을 지속적으로 추가하면 구매자는 시간이 지남에 따라 부동산이 어떻게 변경되었는지 확인하고 구매 결정에 대한 더 큰 통찰력을 얻을 수 있습니다. 동적 NFT 기술을 사용하면 거래 프로세스 속도를 높일 수 있을 뿐만 아니라 보안도 강화할 수 있습니다.
PropyKeys는 동적 NFT 기술을 사용하고 세 가지 레벨이 있으며 사용자마다 다른 전략을 채택합니다. 첫 번째 수준은 사용자가 자산 소유권을 증명하기 위해 기본 주소 민트 수행하는 것을 의미합니다. 두 번째 수준은 사용자가 재산 소유권 증명서를 업로드하여 어떤 상황에서도 재산 증서가 변조되지 않도록 하여 자산 보안을 향상시키는 것을 의미합니다. 세 번째 수준에서 사용자는 구매 또는 판매 프로세스의 속도를 높이고 NFT를 담보로 사용하여 100% RWA를 달성할 수 있습니다. 이러한 점진적인 업그레이드를 통해 사용자 참여가 향상되고 복잡한 부동산 및 RWA 애플리케이션 시나리오를 더 쉽게 이해할 수 있습니다.
개별 부동산 자산을 NFT로 나타내는 단순 토큰화 부동산(NFT)
NFT를 소유하는 것은 부동산을 소유하는 것과 같을 수 있고, NFT를 양도하면 재산 소유권이 변경될 수 있다는 특징이 있습니다. NFT에는 과거 판매 기록, 주소 등과 같은 중요한 데이터가 포함될 수 있습니다. 이론적으로 집을 파는 것은 NFT 시장에서 주문하는 것만큼 쉽습니다. 구매자는 버튼을 몇 번만 클릭하면 구매를 완료할 수 있으며, 자금이 있는 경우 몇 분 내에 구매를 완료할 수 있습니다. 이는 몇 주가 걸릴 수 있는 현재 부동산 거래 프로세스와는 완전히 대조적입니다.
2022년에는 미국 최초의 부동산 기반 NFT가 Propy 플랫폼에서 ETH로 653,000달러가 넘는 가격에 판매되었습니다.
2022년에 Propy는 플로리다 주 걸프포트에 위치한 미국에서 최초의 NFT 지원 부동산을 매각했습니다.
추가 토큰화: 부동산 자산 분할(대체 가능 토큰)
부동산을 토큰화하는 또 다른 방법은 소유권을 분할하는 것입니다. 이는 부동산의 부분 소유권을 달성하는 것입니다. 이 방법은 대체 가능 토큰(FT)을 사용합니다.
각 토큰은 자산 소유권의 특정 비율을 나타낼 수 있습니다. 모든 대체 가능한 토큰을 소유하는 것은 부동산에 대한 완전한 소유권을 갖는 것과 같습니다. 부동산 분할을 통해 구매자는 부동산의 작은 부분을 구매할 수 있어 부동산에 대한 접근성이 높아집니다.
합리적인 설계를 통해 분할된 부동산 토큰을 통해 투자자는 맞춤형 부동산 자산 포트폴리오를 구축할 수 있고, 잠재적 주택 구매자는 이상적인 부동산을 소유하고 생활한다는 목표를 점차적으로 달성할 수 있으며, 기업은 맞춤형 부동산 상품을 개발할 수도 있습니다.
토큰화된 부동산 현금 흐름 및 토큰화된 부동산 자산 바구니
이 "토큰화된 부동산 현금 흐름" 모델에서 부동산 소유자는 부동산 소유권과 현금 흐름 소유권을 분리할 수 있습니다. 현금 흐름 권리(보통 월별 임대 소득)는 특정 기간 동안 다른 당사자에게 전체적으로 판매될 수 있습니다. 토큰화된 부동산 현금 흐름은 부동산 소유자에게 추가 옵션을 제공하고 부동산 소유 비용을 절감할 수 있습니다.
또한 부동산 자산 바구니를 생성할 수도 있습니다. 대체 가능한 토큰은 모든 자산과 현금 흐름을 종합적으로 나타낼 수 있으며, 현금은 토큰 보유자에게 자동으로 흐를 수 있습니다.
토큰화된 대규모 부동산 바구니를 사용하는 주요 이점은 신뢰를 최소화한 보증을 제공하고 검증 가능한 데이터를 기반으로 실행을 자동화하는 능력입니다. 온체인 부동산 및 현금 흐름에 대한 소유권을 확보하면 기본 담보(자산 및 현금 흐름)에 대한 검증 가능성이 높아지고 자동 결제가 가능하며 자산 상태에 대한 투명성이 높아집니다.
03 사례: PropyKeys는 Chainlink와 협력하여 PropyKeys에 자동화를 통합합니다.
2024년 4월, PropyKeys는 스테이킹 보상을 분배하기 위해 기본 네트워크에 Chainlink Automation을 통합했습니다. 9월 14일 현재 PropyKeys에는 276,284개의 주소가 민트.
자동화의 기술적 배경에서 스마트 계약 기능은 자동으로 실행될 수 없으며 계약 기능을 실행하려면 외부 당사자가 온체인 트랜잭션을 보내야 합니다. 자동 마켓메이커(AMM)(AMM) 프로토콜은 일반적으로 계약을 깨우기 위해 사용자 측을 통해 거래를 시작하는 반면, 다른 많은 스마트 계약은 일반적으로 "키퍼"라고 불리는 외부 당사자를 사용하여 사전 정의된 조건이 충족되는지 여부와 조건이 언제 충족되는지 모니터링합니다. 만족하면 온체인 계약이 시작됩니다. 사전 정의된 조건은 특정 시점, 특정 이벤트 또는 특정 복잡한 오프체인 계산일 수 있습니다.
키퍼 서비스가 등장하기 전에 스마트 계약 개발팀은 중앙 집중식 서버나 DevOps 팀을 사용하여 수동으로 계약을 실행해야 했습니다. 그러나 그렇게 하면 프로토콜의 단일 실패 지점이 발생할 뿐만 아니라 기본 비즈니스 논리 또는 기능을 개발하는 데 사용해야 하는 DevOps의 귀중한 리소스가 낭비될 수도 있습니다.
Chainlink Automation은 스마트 계약을 자동으로 실행할 수 있는 탈중앙화 거래 자동화 로봇과 같습니다. 개발자는 스마트 계약 기능을 자세히 정의하고 특정 조건에 따라 이러한 기능을 호출하는 Chainlink Automation에 사용자 정의 작업을 제출할 수 있습니다. 자동화는 안전한 오프체인 계산을 통해 이러한 조건이 충족되는지 여부를 모니터링하고 조건이 충족되면 기능이 실행되도록 트리거합니다. 궁극적으로 개발자는 탈중앙화 애플리케이션의 운영 견고성을 효과적으로 개선하고, 개발 비용을 절감하고, 사용자 경험을 단순화하고, 기능이 풍부한 하이브리드 스마트 계약을 생성하고, 엔드투엔드 자동화된 운영을 보장할 수 있습니다.
PropyKeys가 자동화를 통합한 후 Chainlink 자동화를 통해 개발자는 예정된 간격으로 또는 외부 이벤트에 대한 응답으로 키 온체인 기능을 자동화할 수 있습니다. Chainlink Automation을 기반으로 Propy는 신뢰성이 높고 성능이 뛰어난 탈중앙화 자동화를 구현하여 심각한 네트워크 정체 기간에도 트랜잭션을 신속하게 식별하고 확인할 수 있습니다.
오랜 시간에 걸쳐 테스트된 인프라는 Propy의 비용 절감에 도움이 됩니다. 즉, 내부 자동화 인프라 비용을 없애고 DevOps 전용 리소스를 줄이고 속도와 효율성을 높이는 것입니다.
Propy는 더 빠른 확장을 가능하게 합니다. 더 빠르게 확장하고 안정적이고 자동화된 멀티체인 인프라를 구축하고 유지 관리하는 과제를 피하세요. 동시에 새로운 사용 사례와 더 많은 기능이 잠금 해제됩니다.
현재 Chainlink의 오라클 네트워크는 16조 달러 이상의 온체인 거래 가치를 안전하게 지원합니다.
04 토큰화된 부동산의 과제와 향후 발전 동향
규제와 사용자의 과제
토큰화된 부동산 트랙은 좋은 개발 모멘텀과 상당한 성장 잠재력을 가지고 있지만 실제 배포에서 참여하는 프로젝트 당사자와 개발자를 테스트하는 데에는 여전히 몇 가지 과제가 있습니다.
관할권 전반에 걸친 규제 고려 사항은 중요한 문제입니다. 모든 토큰화 프로젝트는 현지 법률 및 규정을 준수해야 합니다. 유동성, 시장 인프라, 데이터 보안, 투명성, 표준화 및 상호 운용성은 부동산 공간에서 RWA를 토큰화할 때 주요 과제 중 일부입니다. 부동산 토큰화에는 상당한 장애물이 있지만 Propy는 이를 해결하기 위해 적극적으로 노력하고 있습니다.
규정 준수를 강화하기 위해 Propy는 KYC(Know Your Customer) 및 AML(자금 세탁 방지) 확인을 플랫폼에 통합하여 모든 참가자의 신원을 확인합니다. 또한 회사는 토큰화 프로세스가 관련 부동산 및 증권 규정을 준수하는지 확인하기 위해 법률 전문가와 협력하고 있습니다. Propy의 플랫폼은 다양한 법적 요구 사항을 준수할 수 있도록 다양한 관할권에 유연하고 적응할 수 있도록 설계되었습니다.
또한 Propy는 블록체인 기술을 활용하여 안전하고 불변의 거래 기록을 생성합니다. 부동산 데이터와 소유권 기록을 탈중앙화 원장에 저장함으로써 Propy는 투명성을 높이고 사기 리스크 줄입니다. 플랫폼은 또한 사용자 데이터와 거래 정보를 보호하기 위해 고급 보안 프로토콜을 구현합니다.
또한 RWA는 토큰화된 대량 채택, 사용자 교육 및 사용자 행동 변화 측면에서 어려움을 겪고 있습니다. 이를 위해 2024년 Propy는 커뮤니티 참여와 교육에 중점을 두고 웨비나, 워크숍 등을 자주 개최하는 한편, Base, Coinbase, Parcl, Chainlink 등의 파트너와의 협력 등 파트너 관계 발전에도 힘쓰겠습니다. 이러한 방식으로 Propy는 부동산 전문가와 일반 고객이 부동산 부문에서 블록체인 기술과 미래 잠재력을 더 잘 이해할 수 있도록 돕습니다.
RWA 추적 추세: 자산 클래스 다양화 및 확장성
1) 자산군 다각화
RWA 토큰화의 발전으로 상업용 부동산, 산업용 부동산 및 부동산 금융 자산을 포괄하는 자산 클래스가 점점 더 풍부해질 것입니다. 또한 단기 국채, 환매, 기업어음 등 단기 금융 자산과 관련된 토큰화된 자금도 포함됩니다. 또한, private equity 신용 및 공급망 금융이 점차 새로운 확장 영역이 되었습니다. 향후에는 주택담보대출, 건설대출, 브릿지펀드, 유동화상품 등으로 확대해 자산유형을 더욱 풍부하게 할 예정이다.
2) 확장성
DeFi 요소를 부동산 토큰화된 자산에 통합하면 확장성이 크게 향상됩니다. 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking), 유통시장 파생 상품, 지수 및 헤징 전략은 부동산 관련 토큰 자산에 대한 더 많은 유동성과 금융 혁신 공간을 창출하여 전통 금융(TradFi) 및 탈중앙화 금융(DeFi)을 촉진하고 더 많은 유동성을 추구합니다. 솔루션.
3) 향후에는 상품, 미술품, 지적재산권 등이 포함될 수 있습니다.
부동산과 민간신용의 토큰화는 시작에 불과합니다. 앞으로는 상품, 예술품, 지적 재산 등 다른 자산 유형도 점차적으로 토큰화될 것으로 예상됩니다. ETF/ETP와 같은 상품도 토큰화 물결 속에 등장해 투자자들의 선택을 더욱 풍요롭게 할 것으로 예상된다.
앞으로는 과제가 점차 해결되고 부동산 RWA가 대중화됨에 따라 부동산 거래 속도가 크게 향상되고 하루 안에 거래가 완료될 수 있어 거래 프로세스가 크게 단순화됩니다. 자산 관리 측면에서는 디지털 전환이 가속화될 것입니다. 예를 들어 창고 정보 관리가 점차 대중화될 것입니다. 금융화와 탈중개화는 전통적인 부동산 시장을 완전히 변화시켜 부동산 자산의 유동성을 주식 시장 수준에 가깝게 만들고 전체 산업을 새로운 발전 단계로 끌어올릴 것입니다.
참고자료:
https://x.com/i/spaces/1lDxLlwaOgQxm
https://chain.link/education-hub/tokenized-real-estate
https://blog.chain.link/smart-contract-use-cases-unlocked-by-chainlink-automation-zh/#:~:text=Chainlink%20Automation%20%E6%98%AF%E5%8E% BB%E4%B8%AD%E5%BF%83,%E6%89%A7%E8%A1%8C%E5%85%B3%E9%94%AE%E7%9A%84%E9%AB%98 %E7%BA%A7%E5%8A%9F%E8%83%BD%E3%80%82
https://propykeys.medium.com/propykeys-integrates-chainlink-automation-to-power-stake-rewards-distribution-003b3c7170b1
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/9e8inlra.html
