원작 | Odaily 오데일리(Odaily)
작가 | 부여호(vincent31515173)
어젯밤, 암호화폐 시장이 하락 추세를 보이기 시작했습니다. OKX 시황에 따르면, 비트코인(BTC)이 단기적으로 69,000 USDT를 하회하며, 현재 69,383.9 USDT를 기록하고 있고, 24시간 동안 5.18% 하락했습니다.
비트코인(BTC)의 영향으로 이더리움(ETH)을 비롯한 알트코인들도 일정 수준의 조정을 겪었습니다. 기사 작성 시점 기준, 이더리움(ETH)은 2,505 USDT를 기록하며 24시간 동안 5.69% 하락했고, 솔라나(SOL)은 167.88 USDT를 기록하며 4.82% 하락했으며, 바이낸스 코인(BNB)은 576.5 USDT를 기록하며 3.13% 하락했고, 옵티미즘(OP)은 1.604 USDT를 기록하며 5.92% 하락했습니다.
전반적인 시장 하락의 영향으로 암호화폐 총 시가총액도 일정 부분 축소되었습니다. CoinGecko 데이터에 따르면, 현재 암호화폐 총 시가총액은 2.43조 달러로 24시간 동안 5.7% 하락했습니다. 그러나 암호화폐 사용자들의 거래 열기는 여전히 강한 편이며, 오늘의 공포 및 탐욕 지수는 75로, 1주일 등급 변화는 여전히 탐욕 상태이며, 오늘 2포인트 하락한 것 외에는 나머지 시간 동안 지수가 상승했습니다.
파생상품 거래 측면에서, Coinglass 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 2.75억 달러의 청산이 발생했으며, 이 중 대부분은 롱 포지션 청산으로 2.46억 달러에 달했습니다. 코인 종류별로는 비트코인(BTC) 8,657.34만 달러, 이더리움(ETH) 4,480.59만 달러가 청산되었습니다.
불과 2일 전, 비트코인(BTC)은 73,650 USDT까지 상승한 후 하락했는데, 이는 올해 3월의 전고점 73,787.1 USDT와 약 130 USDT 차이에 불과했습니다. 당시 기관들은 일제히 상승 전망을 내놓았고, 옵션 시장에서는 콜옵션 매도가 주를 이뤘습니다. 과연 새로운 고점이 올 것인지, 언제 올 것인지가 관건입니다.
하락 원인: 향후 미 연준 금리 인하 기대 불확실성
시장 부진의 표면적 원인은 다음과 같습니다: 비트코인(BTC)이 10월 30일 전고점을 돌파하지 못하고 하락하면서, 비트코인(BTC) 미래 가격에 대한 불확실성이 증가하여 투자자 심리가 보수적으로 변화하고, 이에 따라 시장 매도 압력이 높아졌습니다.
그 근본 원인은 아마도 미 연준의 금리 인하 기대 불확실성일 것입니다.
최근 암호화폐 시장의 하락은 미 연준의 향후 금리 인하 기대 변화와 밀접한 관련이 있습니다. CME "연준 관찰" 지표는 11월 연준의 25bp 금리 인하를 96.1% 확률로 예상하고 있지만, 이러한 예상에는 많은 불확실성이 존재합니다.
그 중에서도 미국 인플레이션 상승이 연준 정책에 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 데이터에 따르면, 9월 핵심 PCE 물가지수 월간 상승률은 0.3%, 연간 상승률은 2.7%를 기록했습니다. 이는 연준의 2% 목표를 상회하는 수준으로, 인플레이션 압력이 여전히 존재하여 향후 연준이 금리 인하를 일시 중단할 수 있음을 시사합니다.
경제 성과: 경제 운영이 상대적으로 양호하고 소비가 여전히 강세를 보이고 있지만, 핵심 PCE의 높은 수준은 연준이 금리 인하 시 더욱 신중할 수 있음을 의미합니다. 스파르타 캐피털 증권의 수석 시장 경제학자 피터 카디로는 최근 데이터에서 인플레이션 상승 신호가 확인되어 연준이 금리 인하를 일시 중단할 수 있다고 말했습니다.
외부 의견: 블랙록 CEO 래리 핑크와 스카이브릿지 캐피털 창립자 앤서니 스카라무치는 연준이 시장 예상보다 느린 속도로 금리를 인하할 것이라고 전망했으며, 2025년에야 25bp 금리 인하가 이루어질 것으로 예상했습니다.
종합적으로 볼 때, 연준의 금리 인하 기대 불확실성, 특히 인플레이션 상승 압력이 최근 암호화폐 시장 하락의 주요 원인으로 보입니다. 시장 심리의 변동과 연준의 향후 정책 해석이 암호화폐 자산 동향에 계속 영향을 미칠 것으로 보입니다.
앞으로는? 다가오는 미국 대선이 암호화폐 시장 향방을 결정할 것
미국 대선이 다가오고 있으며, 그 결과가 암호화폐 시장에 심대한 영향을 미칠 수 있습니다. 모건스탠리의 분석가 니콜라오스 파니기르초글루는 트럼프의 승리가 개인 투자자들 사이에서 비트코인(BTC)의 상승 모멘텀을 더욱 강화할 것이라고 지적했습니다. 개인 투자자들은 비트코인(BTC)과 금 ETF에 더욱 적극적으로 투자하고 있으며, 밈(meme) 코인과 AI 토큰에서도 강한 투기 심리를 보이고 있습니다.
비트와이즈의 최고 투자책임자 매트 하우건은 대선 결과와 관계없이 비트코인(BTC)의 규제 환경이 개선되고 있어 암호화폐 시장에 긍정적이라고 보았습니다. 기관 투자자의 유입과 채택률 상승, ETF 자금 유입 등이 시장 호조의 신호라고 말했습니다. 단기적으로는 트럼프 당선이 이더리움(ETH)과 다른 알트코인에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
매트릭스포트의 데이터에 따르면, 2016년 트럼프가 처음 당선되었을 때 비트코인(BTC) 가격은 약 700달러였으며, 그의 임기 첫 해 동안 크게 상승했습니다. 단일 데이터 포인트만으로는 추세를 확립하기 어렵지만, 시장의 낙관적 심리는 여전히 높습니다. 트럼프가 재선된다면 암호화폐 시장 규제를 완화하여 비트코인(BTC)의 추가 상승을 이끌어낼 것으로 예상됩니다.
현재 시장 동향을 보면, 예측 시장 Polymarket은 트럼프의 당선 가능성을 66.5%로 추정하고 있어, 이는 역사상 가장 큰 격차일 수 있습니다. 동시에 비트코인(BTC)의 수요도 지속적으로 증가하고 있으며, 다수의 ETF에서 최근 자금 유입이 증가하고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 다가오는 미국 대선이 현재 암호화폐 시장 동향에 가장 직접적인 영향을 미치고 있으며, 시장은 트럼프의 당선을 더 선호하는 것으로 보입니다. 이는 그가 암호화폐 투자자들에게 한 약속을 실현할 수 있을 것이라는 기대 때문입니다.
또한 오랜만에 모습을 드러낸 창펑자오(CZ)도 역사적 순환 관점에서 시장에 자신감을 불어넣었습니다. 그는 "역사적으로 볼 때 비트코인(BTC)은 명확한 4년 주기를 보여왔으며, 과거 불장은 2013년과 2017년에 발생했고 2012년과 2016년은 '회복기'였다. 이러한 패턴에 따르면 2024년도 '회복기'가 될 것으로 예상된다. 미래의 구체적인 상황은 불확실하지만, 장기적으로 볼 때 암호화폐 산업은 여전히 낙관적으로 평가받고 있다"고 말했습니다. 이에 따라 향후 암호화폐 시장 전망도 여전히 희망적입니다.
