트럼프는 암호화폐에 우호적인 대통령이며, 그의 주변에 있는 일론 머스크와 같은 암호화폐 전문가들의 공헌으로 인해, 그가 취임한 후 암호화폐 산업 발전을 얼마나 크게 추진할 수 있을지, 그리고 어떤 재정적 영향을 미칠지에 대해 상상해 보고자 합니다.
1. 암호화폐의 전 세계적 합법화 물결이 시작되다
트럼프는 현재 미국 증권거래위원회(SEC) 의장인 게리 겐슬러를 해임하고 암호화폐에 더 우호적인 규제 당국자를 임명하겠다고 약속했습니다. 이는 암호화폐 산업에 더 명확하고 우호적인 규제 프레임워크를 제공하여 산업 발전을 촉진할 수 있습니다. 또한 그는 대통령 수준의 비트코인 및 암호화폐 자문 위원회를 설립할 계획이며, 이를 통해 암호화폐 합법화와 대중화를 위한 투명한 규제 지침을 마련할 것입니다. 이 모든 것이 그의 취임 후 100일 내에 이루어질 수 있습니다.
유럽, 호주, 뉴질랜드 등 다른 미국 동맹국들도 미국의 암호화폐 합법화 움직임을 따라 규제를 점진적으로 완화하고 "범죄 도구"라는 오명을 제거할 것입니다.
암호화폐 산업의 오명이 제거되면 암호화폐 종사자들의 수가 크게 늘어나고 사회적 지위도 높아질 것입니다. 다른 분야의 엘리트들도 Crypto 산업에 뛰어들면서 Crypto 산업이 공식적인 사회 분야로 인정받게 될 것입니다.
2. 암호화폐 친화적 은행 및 기업의 부상
의심의 여지없이 이전 암호화폐 친화적 은행들이 몰락한 후, 미국 은행들은 암호화폐의 입출금을 제한하는 데 집단적으로 노력해왔습니다. 그러나 규제 환경이 변화하고 암호화폐가 더 이상 범죄 도구로 취급되지 않게 되면, 새로운 암호화폐 친화적 은행들이 부상하여 정책적 혜택을 누릴 것입니다.
전통 은행들은 일정 수준의 경쟁 압력에 직면하게 되어 시장 점유율을 유지하기 위해 혁신을 가속화해야 할 것입니다. 이는 은행들이 암호화폐와 호환되는 서비스를 개발하는 디지털 전환을 촉진할 수 있습니다. 일부 은행은 암호화폐 기업과 협력하여 보관, 거래 등의 관련 서비스를 제공할 수 있으며, 심지어 순수 암호화폐 은행(비 암호화폐 관련 업무 없음)이 등장할 수도 있습니다.
합법화는 또한 기관 및 기업들이 암호화폐 시장에 대거 진출하는 계기가 될 것입니다. 은행 외에도 펀드, 보험사, 보안 기업, 교육 기관 등이 암호화폐 자산에 관심을 가지게 될 것입니다.
트럼프 임기 동안 중국을 제외한 대부분의 국가에서 거래소와 은행 간 입출금 문제로 인한 계좌 동결 문제가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상됩니다.
3. 전 세계적인 새로운 암호화폐 사용자 물결이 시작되다
미국이 암호화폐 합법화에 성공하면 미국의 암호화폐 사용자 기반이 2배로 늘어나 2,000만 명에서 5,000만 명 사이의 새로운 사용자가 생길 것으로 예상됩니다. 미국의 영향력은 유럽, 아시아 등 다른 지역의 합법화 과정을 이끌어 미국 사용자 수의 수배에 달하는 새로운 암호화폐 사용자를 유치할 것입니다.
미국의 합법화는 전 세계, 특히 개발도상국에 긍정적인 신호를 보낼 것입니다. 향후 4년 내 전 세계 암호화폐 사용자가 1억 명에서 1.5억 명 이상 늘어날 것으로 예상됩니다. 특히 이전에는 관망하던 사람들이 합법화와 기회 요인의 영향으로 시장에 대거 유입될 것입니다.
4. DeFi 내러티브의 재활성화와 금융 혁신 및 금융 포용
• 암호화폐 합법화를 통해 더 많은 사람들, 특히 기존 금융 시스템에서 소외된 사람들이 금융 시스템에 참여할 수 있게 됩니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 서비스를 통해 은행을 거치지 않고도 대출, 저축, 결제 서비스를 이용할 수 있습니다.
• 특히 금융 인프라가 취약한 개발도상국에서 암호화폐는 새로운 금융 수단을 제공하여 경제 참여를 높일 수 있습니다.
DeFi 붐 당시 시도했지만 성공하지 못했던 많은 내러티브, 예를 들어 RWA(실물 자산 기반 자산), 고정 수익 등의 시도가 다시 시작될 수 있습니다.
5. 암호화폐 결제, 국제 송금의 혁신
• 합법화로 인해 암호화폐 신용카드의 대중화가 공식화되어 모든 사람이 암호화폐 비자 카드를 하나 이상 소지하고 일상적으로 암호화폐로 가계 지출을 하는 것이 일반화될 것입니다. (바이낸스의 비자 카드 복귀를 기대하고 있습니다)
스테이블코인 수용 범위가 확대됨에 따라 더 많은 개인과 기업이 스테이블코인을 보유하게 되어 국제 송금이 더욱 편리하고 저렴해질 것입니다. 암호화폐를 통한 국제 송금은 빠르고 수수료가 낮아 기존 은행 시스템의 국제 송금 시장 점유율이 점차 줄어들고 결국 역사 속으로 사라질 것입니다.
• 국제 송금에 의존하는 국가의 경우 송금 비용이 크게 감소하여 가계 소득이 늘어나고 지역 경제가 활성화될 것입니다. 이는 이러한 국가들이 암호화폐에 더욱 우호적이 되도록 할 것입니다(예: 필리핀).
6. 투자 시장의 다양화
• 합법화되면 암호화폐가 전통 투자자와 기관 자금을 끌어들여 시장을 더욱 안정화하고 규모를 확대할 것입니다. 비트코인 ETF(거래소 거래 기금) 등 다양한 금융 상품이 더욱 보편화될 것입니다.
• 전 세계 투자자들에게 암호화폐는 합법적인 자산 클래스가 되어 포트폴리오 다각화를 통해 리스크를 분산할 수 있게 될 것입니다. 많은 자산 운용사, 가족 사무소, 주권 펀드 심지어 버핏 같은 보수적인 기존 자금까지도 암호화폐 자산 배분을 고려하게 될 것입니다. (버핏이 직접 나서면 그것이 자본의 포모(FOMO) 시기일 것입니다)
7. 글로벌 무역 방식의 변화
• 합법화를 통해 기업이 암호화폐를 사용하여 국제 거래를 할 수 있게 되어 환율 변동 리스크를 줄일 수 있습니다.
• 장기적으로 이러한 변화는 글로벌 경제의 디지털화를 촉진하고 공급망을 더욱 효율적이고 투명하게 만들 수 있습니다.
8. 국가 수준의 중앙화 거래소 등장, 대형 중앙화 거래소의 컴플라이언스 진전으로 국가 경제의 기둥이 될 수 있다
바이낸스의 경우, 본사를 여러 차례 이전해야 했던 것은 소재국 정부의 정책 불확실성 때문이었습니다. 그러나 미국이 암호화폐 컴플라이언스 방향을 제시하면서 전 세계적으로 자금을 끌어들일 수 있는 기업이 필연적으로 국가의 경제적 지주가 될 것입니다.
바이비트, 비트겟 등 현재 유명한 중앙화 거래소들도 각국 정부의 투자 유치 대상이 될 수 있습니다.
또한 암호화폐의 전 세계적 유통이 자유로워짐에 따라 많은 국가들이 자국 자산의 무분별한 유출을 원하지 않을 것이므로, 주식 거래소와 유사하게 자국 중앙화 거래소를 설립하는 것이 자연스러운 선택이 될 것입니다. 이를 통해 자국의 Web3 혁신을 지원하고 법정 화폐 입출금과 KYC 절차를 제공하는 등 금융 혁신을 추진할 수 있을 것입니다.
9. 새로운 글로벌 수준의 폰지 사기 등장
과거 MMM이 비트코인 수용을 촉발한 폰지 사기의 선구자였다면, 암호화폐 합법화 물결이 전 세계를 휩쓸면 새로운 기술, 자금의 자유로운 흐름, 정보 전파의 평준화 등의 요인으로 전례 없는 거대한 폰지 사기가 등장할 수 있습니다.
도지코인(Doge)이 밈(meme)의 대명사였다면, 이와 동급의 폰지 사기도 등장할 것입니다. 만약 스태픈(STEPN)이나 엑시 인피니티(Axie Infinity) 같은 더 정교하고 성숙한 폰지 사기가 5천만 명 또는 1억 명 이상의 사람들에게 퍼진다면 그 재력 효과는 엄청날 것입니다.
위의 내용은 제 개인적인 추측입니다. 트럼프의 취임이 그동안 혼란스러웠던 업계에 희망의 불빛을 밝혔고, 암호화폐의 대중 채택이 이 4년 동안 가장 크게 이루어질 것으로 기대됩니다. 임기 종료 후 이 글을 다시 보면 어떤 부분이 실현되고 어떤 부분이 순진한 망
