작성자: WOO
배경: 비트코인(BTC) 73,000달러, 이번 주기의 바닥 지지가격일 수 있음
비트코인은 2022년 11월 6일 6개월 동안 지속된 횡보장을 벗어나 73,000달러를 돌파했는데, 이는 트럼프 당선과 금리 인하 사이클 개시와 밀접한 관련이 있습니다.
트럼프 당선: 선거 전 그는 암호화폐에 우호적인 정책을 발표할 것을 약속했습니다. 이는 현 SEC 의장 해임 등을 포함합니다. 취임 후 이를 실현할 수 있을지는 불확실하지만, 과거 암호화폐 시장이 규제 압력에 자주 직면했던 것을 고려할 때, 트럼프 취임 이후 이러한 압력이 완화될 것으로 예상되며, 이는 시장 상승의 주요 요인이 될 것입니다.
금리 인하 사이클 개시: 금리 인하는 미국이 더 많은 유동성을 위험 자산 시장에 공급한다는 것을 의미합니다. 이론적으로 이는 주식 시장과 다른 국가 법정 화폐 자산 가치 상승을 이끌 것이며, 위험도가 가장 높고 시가총액이 상대적으로 작은 비트코인도 이로부터 혜택을 받을 것입니다. 2022년 11월 금리 인하 이후 전통 금융 시장은 긍정적으로 반응했고, S&P 500은 사상 최고치를 기록했습니다. 유동성이 암호화폐 시장으로 전이되는 데에는 시간이 걸리겠지만, 2024년 4분기에 이를 위한 기회가 있을 것으로 보입니다.
정책적 측면과 유동성 공급 측면에서 볼 때, 우리는 현재 '불장(Bull market) 초기' 국면에 있습니다. 이전 고점이 새로운 저점이 되는 비트코인의 특성을 고려할 때, 73,000달러가 이번 불장의 지지가격이 될 것으로 가정할 수 있습니다.
지지가 확인되었다면, 이번 불장에서 비트코인 가격은 얼마나 오를까요? WOO X Research가 그 답을 찾아보겠습니다.
비트코인과 다른 주요 자산 시총 비교: 11만 달러에서 22만 달러
현재 비트코인의 시총은 1.6조 달러로, 지난달 메타를 제치고 백금 다음으로 세계 9위 자산이 되었습니다. 올해 1월 비트코인 현물 ETF가 승인된 이후 비트코인은 더 이상 소수의 자산이 아니라 주류 자산으로 부상했으며, 트럼프 당선으로 인해 대중의 관심을 더욱 끌게 되었습니다. 따라서 비트코인의 성장 잠재력은 다른 주요 자산과 비교할 수 있게 되었습니다.
잘 알려진 바와 같이 비트코인은 디지털 골드로 불리며, 현재 비트코인 시총은 금의 약 9%입니다. 다음과 같은 시나리오를 통해 비트코인의 미래 가격을 추정해 보겠습니다:
비트코인 시총이 금의 25%에 달하면 4.5조 달러가 되어 가격은 22만 7,162달러가 될 것입니다.
비트코인 시총이 NVIDIA와 같아지면 가격은 18만 3,645달러가 될 것입니다.
비트코인 시총이 구글를 제치고 5위에 오르면 가격은 11만 1,730달러가 될 것입니다.
시총 기준으로 볼 때, 이번 불장에서 비트코인은 세계 5대 자산에 진입할 것으로 예상되며, 가격 정점은 11만 달러에서 22만 달러 사이가 될 것으로 보입니다.
비트코인 탈출 지표: 최소 20만 달러의 정점
이 지표는 두 가지 데이터를 사용합니다:
2년 이동 평균선(730일, 녹색선)
2년 이동 평균선의 5배(적색선)
사용 방법은 다음과 같습니다:
비트코인 가격이 2년 이동 평균선(녹색선) 아래에 있을 때 매수 타이밍
가격이 2년 이동 평균선의 5배(적색선)를 돌파할 때 매도 신호
이 지표의 의미는 무엇일까요? 단기 가격이 장기 보유자의 평균 가격을 돌파/하락했는지를 나타냅니다. 녹색선 아래에 있다는 것은 최근 2년 평균 가격 이하로 떨어졌다는 뜻으로, 과도한 공포감을 반영하므로 장기 매수 기회입니다. 적색선을 돌파하면 시장이 과열되었음을 의미하므로 매도 타이밍이 될 수 있습니다.
과거 비트코인 가격 움직임을 보면 이 지표와 잘 부합합니다. 2022년 11월 6일 기준 비트코인 가격은 약 75,000달러이고, 적색선 가격은 20만 7,977달러입니다. 최근 비트코인 가격이 계속 신고가를 경신하고 있어 적색선 가격도 계속 상승할 것으로 보입니다. 이 지표에 따르면 이번 주기의 정점 가격은 최소 20만 달러가 될 것으로 예상됩니다.
Pi Cycle 정점 지표: 최소 11만 달러의 정점
이 지표는 두 가지 데이터를 사용합니다:
111일 이동 평균선(111DMA, 적색선)
350일 이동 평균선의 2배(350DMA x 2, 녹색선)
사용 방법은 다음과 같습니다:
111일 이동 평균선이 350일 이동 평균선의 2배를 상향 돌파하면 일반적으로 비트코인 가격이 정점에 도달했다는 신호로, 매도 타이밍이 됩니다.
이 지표의 의미는 무엇일까요?
Pi Cycle 정점 지표는 단기 가격이 장기 보유자의 평균 가격을 돌파했는지를 관찰하여 시장 과열 정도를 판단합니다. 111DMA(적색선)가 350DMA x 2(녹색선)를 돌파하면 시장이 지나치게 낙관적이고 포모(FOMO) 정서가 높아졌다는 뜻으로, 과열 신호이자 매도 타이밍이 될 수 있습니다.
최신 차트 정보에 따르면 2024년 11월 6일 기준 비트코인 가격은 약 75,621달러이고, 350DMA x 2 가격은 약 117,390달러입니다. 이는 비트코인 가격이 이 수준에 근접하거나 돌파하면 이번 주기의 정점 신호가 될 수 있음을 의미합니다.
