작성자: 0xWeilan
본 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 코인 등의 정보, 의견 및 판단은 참고용이며 투자 조언이 아닙니다.
이번 주 비트코인(BTC)이 상승 추세선을 완전히 돌파하며 새로운 상승 국면을 열었습니다.
작성자 0xWeilan
지난 주 상승 추세선을 다시 돌파한 데 이어, 이번 주 비트코인(BTC)은 계속해서 강세를 보이며 11.76%의 큰 폭 상승을 기록했습니다. "트럼프 거래" 흐름에 힘입어 비트코인(BTC)의 누적 상승폭이 30%를 넘어섰지만, 단기적으로 매도 압력이 있었음에도 불구하고 강력한 매수세의 지원과 추동으로 다시 큰 폭 상승을 기록했습니다.
이번 주 비트코인(BTC)은 80,427.69달러에서 시작해 89,886.69달러에 마감했으며, 거래량도 효과적으로 확대되며 4주 연속 상승을 기록했습니다. 10월 중 200일 이동평균선을 돌파한 데 이어, 이번 주 비트코인(BTC)은 다시 큰 폭 상승하며 "새 고점 조정 구간" 압박에서 완전히 벗어났고, 황소장/곰시장 구분선(상단 그래프 파란색 선, 약 75,000달러 부근)을 돌파했습니다. 앞으로는 기술적 저항 지표가 없는 상황입니다.
주간 미국의 10월 CPI 데이터와 파월 연준 의장의 "매파적" 발언으로 인해 12월 금리 인하 기대가 변화하면서 미국 3대 주가지수가 연일 하락했습니다. 그러나 비트코인(BTC)의 움직임은 나스닥 지수에 비해 훨씬 강했으며, 독자적인 흐름을 보이고 있습니다.
연준과 경제 지표
미 노동부 데이터에 따르면 10월 CPI는 전년 동기 대비 2.6% 상승했는데, 이는 3월 이후 처음으로 전년 동기 대비 가속화된 것입니다. 이는 시장 예상에 부합하지만, 파월 의장의 발언으로 "비둘기파" 지침이 줄어들면서 이미 12월 25bp 금리 인하가 반영된 미국 주식이 약세를 보였습니다. 3대 지수는 각각 3.15%, 1.24%, 2.98% 하락했습니다. 금 가격 상승 추세도 멈췄고, 런던 금 가격은 주간 4.58% 하락했습니다.
달러 지수는 이번 주 다시 1.63% 상승해 106.6842까지 치솟았습니다. 미국 국채 금리는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 전 세계적으로 미국 시장으로의 자금 유입 추세가 변하지 않고 있습니다.
"트럼프 거래"가 이미 끝났는지는 아직 판단하기 이릅니다. 우리는 금리 인하 기대가 낮아졌지만, 이는 상대적으로 단기적인 영향이며 시장이 이러한 기대 조정을 빨리 반영할 것으로 보입니다. 미국 경제의 연착륙과 핵심 기업 이익 증가 추세는 중장기적으로 변하지 않을 것입니다.
스테이블코인 및 비트코인(BTC) 현물 ETF
이번 주 암호화폐 시장의 자금 유입 상황은 비교적 긍정적이었습니다.
미국 주식 하락의 영향으로 비트코인(BTC) 현물 ETF 채널에서는 5거래일 중 2거래일 유출이 있었지만, 주간 순유입은 16억 달러를 넘어 전주를 약간 상회했습니다.
스테이블코인 채널은 전주에 이어 비트코인(BTC) 현물 ETF 채널을 다시 넘어섰고, 44.60억 달러의 유입을 기록했는데, 이는 비미국 지역의 자금 유입이 매우 절실한 상황을 보여줍니다.
이러한 대규모 자금 유입이 비트코인(BTC)이 지난 주 상승 추세선을 다시 돌파한 후 계속 상승할 수 있는 강력한 지지 요인이 되고 있습니다. 단기적으로 상승폭이 크지만, 자금 유입이 지속된다면 큰 폭 조정은 어려울 것으로 보입니다.
매도
"트럼프 거래"로 인해 비트코인(BTC)이 약 30% 가까이 상승했지만, 단기 급등으로 인해 투자자들의 대규모 매도가 발생했습니다. eMerge Engine의 온체인 데이터에 따르면, 장기 투자자들이 18만 BTC를 "매도"하며 10억 달러 이상의 이익을 실현했습니다.
그러나 온체인 모니터링 결과, 거래소의 BTC 잔고가 이번 주 2만 BTC 이상 유출되어 매도 규모가 새로운 투자자들의 매수 규모보다 작은 것으로 나타났습니다.
온체인 데이터에 따르면 16일 기준 단기 투자자들의 평균 미실현 이익은 여전히 26%의 높은 수준을 유지하고 있어, 향후 매도 압력이 여전히 존재합니다. 자금 유입이 둔화되면 단기적으로 가격이 하락할 수 있습니다.
중장기적으로는 12월 금리 인하와 미국 주식 시장의 큰 조정 여부가 가장 큰 불확실성 요인이라고 보고 있습니다.
주기 지표
EMC BTC Cycle Metrics 지표가 0.875로, 시장이 상승 국면에 있고 강세를 보이고 있습니다.
—————
EMC Labs(Emerging Labs)는 2023년 4월 암호화폐 투자자와 데이터 과학자들이 설립했습니다. 블록체인 산업 연구와 암호화폐 유통시장 투자에 주력하며, 산업 전망, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼아 급성장하는 블록체인 산업에 연구와 투자로 참여하여 블록체인과 암호화폐가 인류에 가져다 줄 혜택을 추구하고 있습니다.
더 자세한 정보는 https://www.emc.fund에서 확인하실 수 있습니다.
