자 Trump 대통령 당선 이후 암호화폐 최대 내러티브가 바뀌었습니다. 많은 이들이 Trump 행정부 출범으로 '암호화폐 황금시대'가 열렸다고 말합니다. 암호화폐가 더 이상 '증권'으로 간주되어 SEC의 강력한 규제를 받지 않을 수 있다는 것입니다. 미국 주식시장에도 극단적인 'Trump 거래' 심리가 나타났고, Tesla, Trump 미디어 그룹 등이 급등했습니다.
비트코인(BTC)도 미국 주식시장과 동조화되어 더 좋은 성과를 보였습니다. 지난 반년간 지속되던 변동성 장세에서 벗어나 강력한 상승 추세를 보이며 8만 달러, 9만 달러 고지를 연이어 돌파했고, 이 과정에서 큰 '조정'도 없었습니다. 재미있게도 시장에서 대규모 공매도 포지션이 연이어 청산되면서 800만 달러, 200만 달러 규모의 공매도 청산 사례가 목격되었습니다.
그러나 모든 잔치가 영원할 순 없습니다. 'Trump 거래' 심리가 식으면서 미국 주식시장에 큰 폭의 조정이 나타났고, 나스닥 지수가 5거래일 연속 하락 마감했습니다. 초기에는 비트코인(BTC)이 미국 주식시장과 독립적으로 상승할 수 있었지만, 11월 14일과 15일에는 소폭 조정을 겪었습니다. 그러나 현재 4시간 EMA20에서 지지를 받으며 반등하고 있고, 9만 달러 위에 머물고 있습니다.
대부분의 알트코인(山寨幣)도 Trump 당선 이후 20-30%의 큰 상승을 보였습니다. 하지만 과거 '반토막', '무릎 찍기'를 겪었던 터라 대부분의 투자자들에게 '원금 회복'은 험난한 길입니다. 비트코인(BTC)이 상승 공간을 열었지만, 알트코인(山寨幣)에게도 기회가 있을까요? 비트코인(BTC)에서 계속 롱(做多)해야 할까요? 거래자들의 생각을 들어보겠습니다.
기술 분석파
@biupa
최근 49일 간 OTHERS.D는 전반적으로 하락 채널을 보였고, DXY는 상승 채널을 보였습니다. 이는 두 지표 간 강한 음의 상관관계를 보여줍니다. 이것이 비트코인(BTC)에 의해 끌려 올라가는 알트코인(山寨幣)들이 비트코인(BTC) 조정 시 더 큰 폭으로 하락하는 이유를 설명합니다. 최근에는 코인업계 내부 데이터에만 집중하고 거시적 요인을 간과했습니다. 현재 합리적인 예측은 DXY의 반전이 있어야 OTHERS.D의 반등이 가능할 것 같습니다.
비트코인(BTC)의 경우, 15일 새벽 5시 코인베이스에서 음(-)의 프리미엄이 처음 나타났습니다(미국 장 마감 마지막 1시간). 이후 몇 시간 동안 음(-)의 프리미엄이 나타나지 않았는데, 이는 일회성 현상일 수 있지만 주목할 만합니다. 미국 현물 매수세가 약해지면서 비트코인(BTC)의 단기 상승 여력이 제한적일 것 같습니다. 개인적으로 연말까지 10만 달러에 도달할 가능성은 높지 않다고 봅니다.
@Cryptos_Laowai
@Cryptos_Laowai는 진정한 대(大)불장은 Trump 대통령 취임 및 암호화폐에 실질적으로 유리한 정책 발표 이후인 2025년 이후에나 시작될 것으로 보고 있습니다. 따라서 현재는 단순한 작은 불장의 일시적 정점일 가능성이 크며, 대규모 알트코인(山寨幣) 시즌의 폭발은 나타나지 않을 것으로 예상합니다. 이번 상승 추세선이 돌파되면 표준적인 이차 매수 유인 형태가 나타날 것으로 보이며, 이후 큰 폭의 하락을 기대하고 있습니다. CME 갭을 메우는 목표 숏(做空) 지점은 76,000달러 수준입니다.
@CryptoPainter_X
현재 비트코인(BTC)에 대해 4가지 시나리오가 가능합니다. 양적 전략으로는 69,000달러 롱(做多) 포지션을 유지하고 있습니다. 구조적으로는 여전히 상승 추세이지만, 향후 전개 양상은 다음과 같습니다.
1. 가격이 9만 달러 이상에서 진동하며 상승 추세 유지
2. 가격이 9만 달러 이하에서 횡보
3. 가격이 85,000달러를 하회하며 하락 전환(횡보 + 매수 기회)
4. 85,000달러 하회 후 반등 실패, CME 갭 메우기 위한 극단적 조정 가능
4번 시나리오보다 더 약세를 보일 경우, 단계적 상승장 종료 가능성을 고려해야 합니다.
@roger73005305
오늘도 시장 전반과 알트코인(山寨幣) 동향을 분석해 보겠습니다.
향후 비트코인(BTC)이 하락하면서 알트코인(山寨幣)이 상승하는 기이한 현상이 나타날 것 같습니다.
21년 12월 말부터 22년 2월까지의 장세를 살펴보면, 12월 말 무렵 주식시장이 조정 국면에 접어들어 2월까지 진동할 것으로 보입니다. 일반적으로 주식시장이 조정 또는 하락할 때는 알트코인(山寨幣)도 폭락할 것 같지만, 실제로는 그렇지 않습니다.
이 시기 비트코인(BTC)은 이미 많이 상승했고, 알트코인(山寨幣) 심리가 막 살아나기 시작했기 때문입니다. 비트코인(BTC) 점유율이 최고치를 기록하며 하락 반전하면, 알트코인(山寨幣) 시즌이 열리게 됩니다. 그러므로 이때 바이낸스 코인(BNB), 솔라나(SOL) 등 우량 알트코인(山寨幣)에 대한 매도 또는 이익 실현은 현명하지 않습니다.
따라서 아직 크게 오르지 않은 우량 알트코인(山寨幣)에 계속 매수 포지션을 유지하는 것이 좋습니다. 이미 몇 배 또는 수배 오른 것들은 최소한 원금을 회수하고, 안정적인 것들은 전량 매도하여 오르지 않은 종목으로 자금을 이동하는 것이 현명할 것 같습니다.
데이터 분석파:
@Maoshu_CN
이번 주까지, Trump 당선 이후 시장 심리는 2주 동안 진행되었습니다. 시장 데이터를 통해 심리가 점차 약화되고 있음을 확인할 수 있습니다. 다음 주에도 Trump 당선 효과의 시장 기대가 지속될지, 독자적인 장세가 펼쳐질지가 주요 관심사입니다.
물론 향후 긍정적인 기대감이 지속되면 시장에 자금이 충분히 유입되어 하락에 대한 버팀목이 될 것입니다. 특히 비트코인(BTC)의 경우 단기 악재로 큰 폭 하락하면 저점 매수(抄底) 수요가 촉발될 것으로 보입니다.
하지만 다음 주에 Trump 당선 효과가 지속되지 않는다면 조정을 준비해야 할 것 같습니다. 거래 데이터를 분석해 보면,
전체 시가총액이 감소했고, 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 시가총액이 주도적으로 줄었습니다. 반면 알트코인(山寨幣) 시가총액 비중은 늘어났는데, 이는 시장 리스크 선호도가 점차 개선되고 있음을 시사합니다. 다만 현재 알트코인(山寨幣) 시장은 밈(meme) 섹터에 과도하게 의존하고 있는 상황입니다.
거래량 전반이 약세를 보이고 있는데, 주말 접근에 따른 활동성 감소로 보입니다. 그러나 올해 같은 토요일 시장 데이터와 비교하면, 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 알트코인(山寨幣) 전반의 거래량과 테더(USDT)/USD 코인(USDC) 자금 활동성이 여전히 정점 수준입니다.
시장에 대규모 자금이 지속 유입되고 있어, 현재 시장 유동성은 1,860억 달러 규모입니다. 이는 전주 대비 다시 큰 폭으로 증가한 수치입니다.
@Murphychen888
지표 분석 결과:
1. 현재 빨간 선이 단기 고점에 근접하고 있어, 더 오르면 '이탈'이 발생할 수 있습니다. 과거 경험상 이탈 폭이 클수록 조정 폭도 큽니다.
2. 향후 10일 내 소폭 조정이 있을 것으로 보입니다. 현재
개인적으로 보유 비용이 낮기 때문에 이러한 단기 변동을 무시할 것입니다. 보유 비용이 높다면 자신의 거래 계획을 잘 세워야 합니다.
옵션 시장 데이터:
CF Benchmarks 제품 책임자 Thomas Erdösi는 시장 데이터에 따르면 거래자들이 10만 달러의 행사 가격으로 비트코인(BTC) 콜옵션을 대량 구매하고 있다고 말했습니다. 30일 만기 25 델타 변동성이 5 vol 임계값을 돌파하여 연초 이래 최고 수준에 근접했는데, 이는 상승 익스포저에 대한 수요가 훨씬 더 크다는 것을 의미합니다.
또한 행사 가격이 10만 달러를 초과하는 비트코인(BTC) 콜옵션에 대한 수요도 급증하고 있으며, 이는 이러한 옵션의 내재 변동성 상승에서 명확히 드러나고 있습니다.
거시 분석가:
@Maoshu_CN
인플레이션 데이터는 기본적으로 중립적인 데이터로, 긍정적이지도 부정적이지도 않으며 시장 예상에 완전히 부합합니다. 전반적인 인플레이션은 여전히 통제 범위 내에 있지만, 단기적인 인플레이션 반등은 향후 인플레이션에 대한 시장의 우려를 불러일으킬 것입니다.
미국 주식 시장의 경우 상대적으로 신중한 움직임을 보이고 있으며, 특히 S&P 500이 6,000포인트 주요 지지선에서 효과적인 매도세를 형성했는데, 이는 미국 주식 시장에 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
암호화폐와 비트코인(BTC)의 경우 현재 지나치게 낙관적인 분위기가 형성되어 있어, 부정적인 뉴스가 아니라면 모두 긍정적인 것으로 여겨지고 있습니다.
인플레이션 데이터로 인해 시장에서는 12월 금리 인하에 대한 논의가 다시 시작되었습니다. CME 금리 선물 시장에 따르면 12월 25bp 금리 인하 가능성은 여전히 82.5%로 높은 수준입니다.
현재 미국 경제 심리를 고려할 때, CPI 데이터 반등이 예상을 벗어나지 않았기 때문에 단기적으로 CPI 데이터가 연준의 정책 결정에 영향을 미치지 않을 것으로 보입니다. 또한 차기 대통령 트럼프가 적극적인 금리 인하 정책을 원하고 있어 이 또한 연준의 향후 행보에 간접적인 영향을 줄 수 있습니다.
시장은 이미 향후 인플레이션 상승 가능성을 서서히 받아들이고 있어, 단기적인 인플레이션 압력은 더 이상 뚜렷한 부정적 심리로 작용하지 않을 것으로 보입니다.
지난 파월 의장의 연설에서 주목할 만한 점은 연준이 적정 중립금리를 찾아 이를 중심으로 정책을 조정하겠다는 것이었습니다. 현재 중립금리가 시장 예상보다 높을 수 있다는 점은 향후 연준의 중요한 화두가 될 것으로 보입니다.
@Phyrex_Ni
현재 데이터를 보면 미국 투자자들의 포모(FOMO) 심리가 진정되고 있는 것으로 보입니다. 비트코인(BTC) 가격이 87,000달러에서 91,000달러 사이에서 등락하고 있으며, 이 수준에서 새로운 바닥이 형성될지는 아직 불확실합니다. 역사적으로 비트코인(BTC) 가격에 공백이 발생한 적은 없지만, URPD 데이터를 보면 77,000달러, 78,000달러, 82,500달러 부근의 매물이 거의 없는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 과거에도 있었던 현상이지만 결국 메워졌습니다.
지난주 ETF 데이터에서도 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 매수세가 크게 감소했고, 심지어 비트코인(BTC)은 어제 상당한 매도세를 보였습니다. 이는 대선 국면의 포모(FOMO) 심리가 끝나고 이제 재차 바닥 다지기에 들어갈 것임을 시사합니다.
다만 이는 하락을 예측하는 것이 아니라, 조정에 대비해야 한다는 의미입니다.
