출처: 話李話外
2022년 12월에 발표한 기사에서 우리는 10개의 비트코인 지표를 정리했고, 당시 베어마켓 후반부에 접어들었으며 투자 시작하기에 좋은 시기라고 판단했습니다. 아래 그림과 같습니다.
어느새 2년이 지났고, 우리가 기다리던 새로운 불장 장세가 도래했습니다.
베어마켓은 바닥이 없고 불장은 정점이 없다고 하지만, 많은 사람들이 이 문제에 대한 답을 찾으려 합니다. 연구 정신으로 이번에는 비트코인 탈출 지표 15개를 간단히 소개하겠습니다.
지표 1: 레인보우 가격 차트 지표
비트코인의 장기 가치 평가 도구인 레인보우 차트 지표는 대부분 알고 있을 것입니다. 이 지표는 로그 성장 곡선을 사용하여 비트코인의 미래 잠재 가격 방향을 예측하며, 레인보우 색상 대역을 로그 성장 곡선 채널 상단에 겹쳐 놓아 비트코인 가격 움직임의 각 레인보우 색상 단계별 시장 심리를 강조합니다. 여기서 제안하는 탈출 위치는 황색과 적색 구간 사이입니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 2: 터미널 가격
역사적으로 볼 때 이 지표는 비트코인 가격 주기의 정점 예측에 상당히 효과적이었습니다. 예를 들어 2017년 11-12월 불장 정점 기간에 비트코인 가격이 적색선에 도달했고, 2021년 3-5월 불장 정점 기간에도 다시 적색선에 도달했습니다. 이 지표에 따르면 향후 비트코인 가격이 다시 적색선 근처 또는 그 선에 도달하면 매도할 시기라고 볼 수 있습니다. 현재 적색선 가격은 약 170,000달러 부근에 위치하고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 3: 스톡-투-플로우 모델(S2F 모델)
시간이 지남에 따라 비트코인 가격은 공급량과 유통량 변화에 따라 변동됩니다. 가격이 S2F 수준을 상회할 때 이탈선은 녹색에서 적색으로 변합니다. 가격이 S2F선 아래로 떨어질 때는 이탈선이 적색에서 녹색으로 변합니다. 현재 이 지표 추세로 볼 때 내년(2025년) 1분기가 매도 적기로 보입니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 4: Pi Cycle Top 지표
이 지표는 111일 이동평균선(111DMA)과 350일 이동평균선의 2배(350DMA x 2)를 사용하여 시장 주기의 정점을 식별합니다. 과거를 보면 지난 3번의 불장 주기에서 111DMA가 상승하며 350DMA x 2를 돌파할 때 비트코인 가격 정점과 일치했습니다. 현재 이 지표의 녹색선(350DMA x 2)은 12만 달러 수준이므로, 이번 불장에서 비트코인이 12만 달러를 돌파하면 정점을 찍을 것으로 보입니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 5: Puell 배수
이 지표는 비트코인의 두 가지 중요한 구간을 보여줍니다. Puell 배수가 녹색 박스 구간에 있으면 비트코인 가치가 극도로 낮은 시기, 적색 박스 구간에 있으면 비트코인 가치가 극도로 높은 시기를 나타냅니다. 우리는 Puell 배수가 적색 구간에 근접하거나 진입할 때 매도해야 합니다. 현재 시장 상황을 고려할 때, 이 지표가 2를 넘어설 때 단계적 매도를, 3을 넘어설 때 탈출 매도를 고려해볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 6: 채굴자 수익(수수료 vs 보상)
과거 불장에서 비트코인 가격이 정점을 찍을 때마다 수수료 비율이 크게 상승했습니다. 이는 시장 신규 참여자 증가로 인한 거래량 증가로 비트코인 수요가 늘어났기 때문입니다. 현재 지표 상황을 보면 채굴자 수수료 비율이 30%를 넘어설 때 단계적 매도를 고려해볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 7: MVRV Z-Score
이 지표는 비트코인 가치가 저평가 또는 고평가되었는지를 판단하는 지표입니다. 역사적으로 2011년 이래 MVRV Z-score 값이 7에 근접하거나 초과할 때 시장이 정점에 접어드는 것으로 나타났습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 8: 미실현 이익/손실(NUPL)
이 지표는 투자자들이 보유한 비트코인의 장부상 이익/손실 총액을 평가하는 지표입니다. 역사적으로 이 지표가 75%에 근접하거나 도달할 때 탈출 매도 시기라고 볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 9: 2년 이동평균 배수
이 지표는 2년 이동평균(2Y MA)과 그 배수(2Y MA x 5)를 사용하여 비트코인 가격을 예측합니다. 과거에 비트코인 가격이 2Y MA x 5(차트의 적색선) 근처 또는 그 이상에 도달할 때가 매도 적기였습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 10: 200주 이동평균 히트맵
이 지표는 200주 이동평균 성장률 기반 색상 히트맵을 사용하며, 200주 이동평균이 매월 증가하는 백분율에 따라 가격 차트에 색상을 할당합니다. 과거에 가격 차트에 주황색 또는 적색 점이 나타날 때 시장이 과열되어 비트코인 매도 적기라고 볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 11: 황금비율 배수
이 지표는 비트코인 가격의 350일 이동평균(350DMA) 배수를 사용하여 가격 변동의 잠재적 저항 구간을 식별합니다. 현재 지표 상황으로 볼 때 녹색선을 넘어 적색선 구간에 도달하는 것이 단계적 매도 적기라고 볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 12: RHODL 비율
이 지표는 실현 가치 존버 파동의 비율을 사용합니다. 오렌지색 선이 적색 파동 구간에 근접하거나 도달할 때 시장이 과열되어 단계적 이익 실현이 적절한 시기라고 볼 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
지표 13: 코인 데이즈 소멸
이 지표는 오래된 휴면 비트코인이 갑자기 깨어나 시장에 다시 유입되는 시점을 보여줍니다. 장기 보유자들이 거래를 시작하면 이익 실현을 위한 매도를 의미하므로, 시장이 정점에 도달하기 전에 CDD가 급격히 상승하는 것을 볼 수 있습니다. 아래 그림을 참조하십시오.
14번째 지표: 비트코인 불장 지수 (CBBI)
이 지표는 9개의 다른 지표를 통합하여 비트코인 주기의 단계를 이해하는 데 도움을 줍니다. 점수가 높을수록 비트코인 폭발 주기의 잠재적 정점을 나타냅니다. 현재 이 지표가 80을 초과하면 비트코인을 단계적으로 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 아래 그림을 참조하십시오.
15번째 지표: Ahr999
이 지표는 중국 네티즌 Ahr999가 '비트코인 보유' 전자책에서 제안했습니다. 현재 이 보유 대가는 은퇴했으며 온라인의 동명 계정은 Ahr999 본인이 아닙니다. 이 지표의 계산 공식은 = (비트코인 가격/200일 정기 투자 비용) * (비트코인 가격/지수 성장 평가)이며, 여기서 지수 성장 평가는 코인 가격과 코인 연령의 적합 결과입니다.
이 지표는 비트코인 보유 지표라고도 불리며 사용이 비교적 간단합니다. 지수가 녹색선(1.2) 아래일 때 정기 투자 구간, 빨간색선(0.45) 아래일 때 저점 매수 구간입니다. 마찬가지로 지수가 녹색선을 초과하면 매도 구간으로 고려할 수 있습니다. 이 지표는 현재 정상적인 탈출 지표로 사용하기에는 적합하지 않고 장기 정기 투자 참고에 더 적합한 것으로 보입니다. 아래 그림을 참조하십시오.
위의 지표 외에도 K선 차트 분석에 관심이 있다면 주간 또는 월간 MACD, RSI 등의 지표를 보조적으로 참고할 수 있습니다. 이러한 주기 지표는 불장에서의 매도(탈출) 지침뿐만 아니라 곰장에서의 보유 기회 포착에도 사용할 수 있습니다.
결론적으로 비트코인에 대한 지표는 많지만, 모든 지표를 사용할 필요는 없습니다. 가장 효과적이라고 생각되는 몇 가지 지표를 장기적으로 참고하는 것이 중요합니다.
완벽한 지표는 없으며, 모든 사람들이 주목하는 지표는 더 이상 완벽하지 않을 수 있습니다. 새로운 융합점을 찾아야 합니다. 또한 암호화폐 산업에 대한 국가 정책 변화, 거시 경제 상황 등을 종합적으로 고려해야 합니다.
이 긴 거래 과정에서 충분한 인내심을 가지고 거래 전략과 규율을 지속적으로 개선해야 합니다.
마지막으로 모든 데이터 지표는 과거 데이터를 기반으로 한 추정 또는 모델 계산이므로 보조적 참고 자료로만 사용해야 하며, 귀하의 위험 선호도와 포지션 관리에 따라 거래를 결정해야 합니다. 또한 위에 나열된 지표는 주기적 지표이므로 단기 거래 지침으로는 적합하지 않습니다.
참고: 위 내용은 개인적 관점과 분석이며, 학습 기록 및 교류 목적으로만 사용되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 언급된 프로젝트 또는 웹사이트와 저자 사이에 직접적인 이해관계는 없습니다. 투자에는 항상 위험이 있으므로 이해할 수 없는 것은 투자하지 마시고, 감당할 수 없는 손실은 하지 마십시오.
