출처:Sygnum 설문조사
편집: Wenser, 오데일리 (Odaily)
편집자 주: 최근 몇 년간 암호화폐의 중심지로 자리잡은 싱가포르는 FTX 사태로 인한 관련 투자기관의 아픈 경험으로 인해 암호화폐에 대한 규제를 '우호적이면서도 신중한' 태도로 유지해왔습니다.
그럼에도 불구하고 싱가포르 내 암호화폐 침투율은 점점 높아지고 있으며, 점점 더 많은 기관 및 개인 투자자들이 전통 금융 영역 외 암호화폐에 관심을 기울이고 있습니다. 또한 트럼프 대통령 당선 이후 비트코인 전략적 보유 등 일련의 잠재적 조치들이 암호화폐 시장 발전의 토대를 마련했습니다. 경제 글로벌화와 암호화폐 대중화 과정이 가속화되는 현재와 가까운 미래에 싱가포르는 2025년 '암호화폐 핫스팟'이 될 수 있을 것으로 보입니다.
이하는 유명 자산운용 그룹 Sygnum이 최근 발표한 금융 조사 내용을 오데일리(Odaily)가 편집 및 정리한 것으로, 일부 내용이 수정되었습니다.
싱가포르 투자자 현황 대조사: 57%의 기관 투자자가 장기 포지션 확대 계획
최근 글로벌 디지털 자산 은행 그룹 Sygnum은 연례 미래 금융 조사 결과를 발표했습니다. 이 조사는 암호화폐 시장에 활발히 참여하는 기관 및 전문 투자자들의 핵심 관심사, 시장 정서, 거래 행태 등의 정보를 측정하고 분석했습니다. 조사 대상에는 평균 10년 이상의 투자 경험을 가진 400명 이상의 응답자가 포함되었으며, Sygnum의 기관 고객, 투자자, 은행, 헤지펀드, 멀티패밀리 및 싱글패밀리 오피스, DLT 재단, 펀드 및 자산운용사 등 다양한 전문가 121명의 싱가포르 현지 응답자가 참여했습니다.
Sygnum 아태지역 공동 창립자 겸 CEO 제럴드 고(Gerald Goh)는 "암호화폐와 더 광범위한 디지털 자산 생태계에 있어 2024년은 긍정적인 새로운 발전과 수많은 중요한 순간들로 가득할 것"이라며, "그중 가장 중요한 것은 미국 증권거래위원회의 승인을 받은 비트코인 현물 ETF의 출시일 것"이라고 말했습니다.
조사 결과에 따르면 싱가포르 투자자들은 암호자산에 대한 열정이 높은 것으로 나타났습니다. 57%의 투자자가 장기 암호자산 포지션을 늘릴 계획이며, 이는 47%의 전체 조사 평균을 상회하는 수치입니다. 주목할 점은 30%의 투자자가 불확실한 규제 태도를 주요 진입 장벽으로 꼽았다는 것입니다. 이에 비해 45%의 응답자는 보안 및 보관 문제를 주요 고려사항으로 언급했는데, 이는 암호화폐 생태계 발전이 규제 진전으로부터 혜택을 받고 있음을 시사합니다. 이 보고서는 기관 투자자의 새로운 추세와 정서 변화를 강조하여, 현재 시장 상황을 반영함과 동시에 블록체인 산업의 미래 발전을 위한 참고 자료를 제공하고자 합니다.
디지털 자산 투자의 3대 이유
투자 전략과 관련하여, 조사 결과 대부분의 싱가포르 기관 및 전문 투자자들이 암호화폐 투자를 늘리고 있는 것으로 나타났습니다. 응답자의 57%가 암호자산 배분을 늘릴 계획이라고 밝혔는데, 이는 암호화폐의 장기 트렌드와 다양화 잠재력에 대한 신뢰에 기인한 것으로 보입니다. 이는 암호화폐 시장이 높은 변동성을 겪고 있음에도 불구하고 그러합니다.
암호화폐 투자의 주요 이유는 암호화폐 대세에 편승하고자 함(56%)이며, 다음으로 포트폴리오 다각화(41%)와 수익 회수(39%)입니다.
현재 큰 시장 변동성에도 불구하고 57%의 응답자가 암호화폐 배분을 늘릴 계획이며, 65%는 이 자산군에 대한 위험 감내 능력이 더 크다고 답변했습니다.
27%의 응답자는 현재 포지션을 유지할 계획이며, 단 2.5%만이 포지션을 줄일 계획이라고 밝혔습니다.
37%의 응답자는 기관 상품의 가용성을 배분 확대 이유로 꼽았습니다.
또한 다른 조사 보고서에 따르면 63%의 응답자가 암호자산에 대해 높은 위험 선호도를 보였는데, 이는 대부분의 암호자산 관심 응답자들이 일반적으로 그 변동성에 대해 편안하게 느끼고 있음을 시사합니다. 동시에 28%의 응답자는 보다 신중한 관심을 보였으며, 중립적인 입장에서 투자하고자 합니다. 현재 암호화폐에 투자하지 않는 17%의 응답자 중 대다수는 중저위험 감내 능력을 보였으며, 온체인 세계의 신뢰 부족과 자산 변동성 등의 문제를 자주 언급했습니다. 4분의 1 이상의 응답자가 향후 암호자산 배분을 할 의향을 보였지만, 절반은 아직 투자 여부를 결정하지 않았고 20%는 전혀 계획이 없다고 답변했습니다.
자산군 정보에 대한 강력한 수요
싱가포르 투자자들은 더 나은 정보 품질과 디지털 자산에 대한 더 깊은 이해를 원하고 있습니다.
전 세계 평균 76%와 비교할 때, 90%의 싱가포르 투자자들은 "고품질 정보 확보와 이 자산군에 대한 더 나은 이해가 암호화폐 투자 증가 또는 시작을 장려할 것"이라고 밝혔습니다.
기관 진입 장벽
주목할 점은 보고서가 규제 명확성이 개선되었음에도 불구하고, 보안 및 보관 문제가 현재 싱가포르 기관의 암호화폐 채택을 가로막는 가장 큰 장벽이라는 것을 보여준다는 것입니다. 이 문제를 주요 장벽으로 선택한 응답자 비율은 45%입니다. 효과적인 정보 부족과 이해 부족이 41%로 그 뒤를 이었고, 자산 변동성이 41%로 세 번째 장벽으로 나타났습니다. 미국의 비트코인 현물 ETF와 이더리움 현물 ETF로 인한 규제 명확성 대폭 개선이 더 많은 기관의 투자 유치에 자신감을 불어넣었지만, 시장 교육이 여전히 매우 중요합니다.
75%의 응답자는 규제 명확성이 개선되었다고 생각합니다.
73%의 응답자는 암호화폐 ETF가 이 자산군에 대한 신뢰를 높였다고 답변했습니다.
90%의 응답자는 더 포괄적이고 완벽한 정보가 자금 투입 증가를 이끌 것이라고 말했습니다.
암호화폐 투자 선호도
L1 퍼블릭 체인과 Web3 인프라가 현재 가장 매력적인 암호화폐 투자 영역으로, 이는 DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크)과 AI 등의 트렌드에 힘입은 바가 큽니다.
싱가포르 투자자들이 가장 관심 있는 상위 3개 분야는 L1(71%), Web3 인프라(56%), L2(41%)입니다.
응답자들은 토큰화 잠재력이 높은 자산군으로 뮤추얼 펀드(47%), 회사채(47%), 주식(40%), 헤지펀드(39%)를 꼽았습니다.
투자 선호도 측면에서는 초과 수익을 창출하는 능동형 투자(41%), 수동 수익형 투자(37%), 성장 영역 산업 익스포저(36%)가 주요 전략으로 나타났습니다.
또한 91%의 응답자가 주로 블록체인 프로토콜 토큰(예: 비트코인, 이더리움)에 투자한다고 밝혔습니다. 이는 변동성이 상대적으로 낮고 전통 기관의 지원을 받는 성숙한 자산에 대한 압도적 선호를 반영합니다. 이러한 관심은 바이낸스 코인(BNB), 솔라나(SOL) 등 다른 L1 퍼블릭 체인 경쟁자와 탈중앙화 스마트 컨트랙트 플랫폼 및 생태계 인프라로도 확장되고 있습니다.
응답자의 절반은 변동성 헤지 수단과 암호화폐 시장 진입의 '주요 관문'으로 스테이블코인을 보유하고 있습니다. 기존 스테이블코인 규제 프레임워크의 성숙도 향상과 많은 DApp 관련 토큰들이 비트코인, 솔라나 등 주요 토큰 대비 부진한 성과를 보인 것이 작년 이후 스테이블코인에 대한 관심 증가의 요인으로 보입니다.
주목할 점은 포트폴리오 구성과 투자 전략이 다양화되고 있다는 것입니다. 약 40%의 응답자가 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 토큰에 투자하고, 39%가 NFT에 투자하는 반면, 단 13%만이 L1 프로토콜 토큰에만 투자하고 있습니다.
마지막으로 이 연구는 시장 여건이 개선될 경우 현재 포지션을 유
