저자: DWF Labs
편집: 테크플로우(TechFlow)
서론
암호화폐 시장은 2024년 가장 기대되는 사건 중 하나인 트럼프의 당선 성공을 겪었습니다. 이 사건은 시장에 극적인 변화를 일으켰고, 비트코인(BTC)이 역대 신고점을 경신하는 것은 물론 대부분의 암호화폐가 전반적으로 상승했습니다.
현재 BTC의 거래 가격은 10만 달러에 근접하고 있습니다. 이 목표는 2021년부터 투기자들 사이에서 예측되어 왔습니다.
이 보고서에서는 BTC 가격 추세, DeFi 활동, 스테이블코인 시장 시총, 그리고 알트코인 성과의 핵심 지표와 추세를 중점적으로 분석할 것입니다.
이러한 지표들은 새로운 시장 주기의 기회를 파악하는 데 도움이 될 것입니다.
BTC 추세 분석
ETF 출시 이후 비트코인(BTC)은 강력한 상승세를 이어왔습니다. 전반적으로 지수 이동 평균선(EMA)이 뚜렷한 상승 추세를 보이고 있습니다.
단기적으로(EMA 13과 EMA 25), 8월부터 11월 선거 직전까지 EMA가 안정적으로 상승하고 있습니다. 중기 추세(EMA 50)는 조정 기간 동안 중요한 지지선 역할을 했으며, 9월 이후 BTC 가격이 EMA 50 위에 안정적으로 유지되고 있습니다.
장기 추세의 경우, 7월 이후 100일 EMA의 확장 폭이 지속적으로 증가하여 시장의 명확한 상승 신호를 보여주고 있습니다.
시장 추세는 긍정적인 모습을 보이고 있습니다. BTC 가격 추세가 단기, 중기, 장기적으로 모두 상승 추세를 보이고 있으며, 시장 구조도 건강한 상태를 유지하고 있습니다.
시장 전망이 긍정적이지만, 시장 동태 변화에 계속 주목해야 합니다. EMA와 같은 단순 추세 지표를 활용하면 다음과 같은 잠재적 위험 신호를 식별할 수 있습니다:
가격이 단기 또는 중기 추세선을 하회
장기 EMA가 단기 EMA를 하회
상승 장세 이후 EMA 수축 현상 발생
BTC의 Binance와 Coinbase 현물 스프레드 분석
최근 BTC의 상승세와 Coinbase 프리미엄의 회귀는 밀접한 관련이 있습니다. Coinbase 프리미엄은 Coinbase 플랫폼의 BTC 현물 가격이 Binance 플랫폼의 가격보다 높은 현상을 말합니다. 이는 일반적으로 기관 투자자들의 관심 증가와 자금 유입을 나타내는 신호로 간주됩니다. Coinbase 프리미엄이 사라질 때는 시장 가격 조정이 나타나는 경우가 많습니다. 따라서 Coinbase 프리미엄을 주요 시장 지표로 활용하는 것이 중요합니다.
일반적으로 지속되는 Coinbase 프리미엄은 추세적 장세의 도래를 암시하며, Binance 프리미엄은 시장 참여도 확대를 반영하는 경우가 많습니다.
다음 표는 Binance와 Coinbase 스프레드의 변화가 BTC 가격 추세와 시장 상황 변화에 어떤 영향을 미치는지 요약한 것입니다.
스테이블코인, DeFi 및 산업 동향
트럼프의 당선은 암호화폐 분야의 '규제 완화' 가능성을 가져왔습니다. 선거 이후 DeFi의 성과가 두드러졌는데, 이는 시장이 더 완화된 규제 환경을 기대하고 있기 때문일 수 있으며, 트럼프 본인이 자신의 스테이블코인 프로젝트 'World Liberty Finance'를 출시한 것도 영향을 미쳤습니다.
스테이블코인과 DeFi의 성장 추세를 볼 때, 사용자 채택률이 지속적으로 상승하고 있습니다. 미래 시장 분석을 고려할 때, USDT와 USDC의 지속적인 보급은 암호화폐 시장 전반의 유동성을 더욱 높일 것입니다. 이러한 추세는 트럼프 당선 이후 예상되는 완화된 규제 정책과 맞물려 암호화폐 시장의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.
(출처: Coingecko, 디파이라마(defillama))
주목할 점은 전반적인 산업 성과가 강세를 보이는 가운데, 밈(meme) 토큰의 수익률이 두드러지게 높다는 것입니다. 이는 개인 투자자들이 관심 끌기에 초점을 맞춘 자산에 더 선호도를 보이기 때문일 수 있습니다. 반면 다른 분야의 변동성 감소는 이 분야들이 점차 성숙 단계에 접어들고 있음을 반영할 수 있습니다.
암호화폐 시장의 투자 테마와 동향 변화는 일반적으로 주기적인 특성을 보입니다. 따라서 DeFi와 Layer 1(1차 블록체인) 등의 분야에 주목하면 기관 채택의 초기 신호를 포착할 수 있을 것입니다. 또한 실물 자산(RWA)과 기반 시설 프로젝트 또는 애플리케이션과의 결합도 산업 발전의 중요한 지표가 될 수 있습니다.
암호화폐 시장의 테마와 내러티브가 계속 다양화됨에 따라, 데이터 기반 방식으로 이러한 변화를 추적하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다.
결론
2024년 암호화폐 시장은 눈에 띄는 성숙 추세를 보이고 있습니다. 각 분야의 성과가 다양하게 나타나고 있으며, 기관 투자자와 개인 투자자의 행동 패턴 차이도 점점 더 뚜렷해지고 있습니다. 비트코인(BTC)의 강력한 성과가 여러 분야의 성장을 이끌었으며, 그중에서도 밈(meme) 토큰이 두드러진 실적을 보였습니다.
시장 구조를 보면 기관화 과정이 꾸준히 진행되고 있지만, 동시에 개인 투자자들에게도 참여 기회를 제공하고 있습니다. DWF에서는 DeFi의 총 잠금 가치(TVL)와 스테이블코인 성장 등 핵심 지표를 계속 모니터링하고 있습니다. 이러한 데이터는 산업 발전의 전반적인 모습을 그려낼 뿐만 아니라 미래 동향에 대한 통찰력을 제공할 것입니다.
또한 주요 암호화폐 자산의 자금 흐름을 주시하는 것은 시장 동력을 평가하는 중요한 지표입니다. 이러한 지표를 통해 투자자들은 리스크 관리와 투자 전략 수립을 더 효과적으로 할 수 있습니다.
