암호화폐 시장의 큰 추세에서 돈을 벌 수 있는 몇 가지 방법:
1. 베타 전략: 초기 추세에서 큰 포지션 또는 교차 포지션으로 비트코인(BTC), 솔라나(SOL), 이더리움(ETH), 바이낸스 코인(BNB) 등을 보유하는 것. 추세가 시작되는 것을 보면 망설이지 말고 큰 포지션을 잡는 것이 중요하다. 대형 암호화폐에 대한 현물 투자의 베타 위험은 크지 않으며, 결정력이 관건이다(추세 시작을 보고 큰 포지션에 과감히 뛰어드는 것).
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2. 알파 전략: 펀더멘털, 주요 이벤트 드라이버, 주기적 내러티브 등을 통해 잠재적으로 강세를 보일 수 있는 섹터의 선두주자 또는 차선주자를 선별하여 포지션을 잡는 것. 이 경우 안목과 인내심이 중요하다: 안목은 선별한 섹터의 강세 여부를 결정하고, 인내심은 변동성을 견디며 포지션을 안정적으로 유지할 수 있게 한다. 모든 강세 종목은 사후적으로 당연한 것처럼 보이지만, 실제 과정에서는 부침이 심해 쉽게 포지션에서 밀려날 수 있다. 리스크는 잘못 선별한 경우 큰 추세에서 시장을 따라가지 못하고 더 큰 폭으로 하락할 수 있다는 것이다.
3. 슈퍼 알파 전략: 섹터 로테이션에 따라 종목을 선별하는 것으로, 추세 초기에 비트코인, 솔라나 등 대형 종목에 큰 포지션을 잡다가 적절한 시점에 이더리움 등으로 교체하는 것. 이 전략은 더 높은 수준을 요구한다: 암호화폐 시장의 로테이션 패턴에 대한 이해, 단기 강세 내러티브에 대한 민감성, 그리고 거래량, 가격 형태 등을 통한 기술적 분석 능력이 필요하며, 포지션 교체 타이밍도 과감해야 한다. 리스크는 시장 타이밍을 잘못 잡아 기회를 놓치거나 포지션을 잃는 것이다.
4. 온체인 전략: 수익률이 더 클 수 있지만 승률이 낮은 전략. 큰 포지션은 위험하므로 작은 포지션으로 큰 기회를 노려야 한다. 안목, 인내심, 행동력, 규율이 모두 필요하다. 일반적으로 상위 트레이더도 어려워하는 전략이며, 최상위 플레이어 수준이어야 한다. 앞서 언급한 것은 현물 투자 전략이며, 선물 거래나 레버리지에 대해서는 언급하지 않았다. 개인적으로 선물 거래는 레버리지 효과로 인해 가장 높은 수준의 규율이 필요하며, 잘못 관리하면 큰 손실로 이어질 수 있어 추천하지 않는다.
대부분의 경우, 큰 자금으로 베타 전략을 취하고 일부 자금으로 알파 및 슈퍼 알파 전략을 시도하는 것이 좋다. 소액 투자자라면 두 번째와 세 번째 전략에 집중하는 것이 좋다. 결국 승률, 수익률, 기간, 포지션 크기 등 4가지 요소를 종합적으로 고려해야 한다. 현재 암호화폐 시장에서 알파 전략과 슈퍼 알파 전략의 주기성이 강한 것은 도전과제인데, 이는 결국 유동성과 정서에 의해 움직이는 시장의 본질 때문이며, 강력한 펀더멘털이 없다면 역추세에 취약할 수 있다.
가격의 최종적인 돌파를 위해서는 외부 요인의 촉발이 필요하다. 지속적인 자금 유입이 불장의 물질적 지지이다. 향후 비트코인(BTC)이 10만 달러를 돌파한 이후, 알트코인 시즌(Altseason)이 점진적으로 열릴 것이다. 알트코인 시즌이 열리면 시장은 점차 다음과 같은 모습을 보일 것이다: 1) 이더리움(ETH)이 역대 신고점을 경신, 2) 전반적인 시장 상승, 3) 주요 종목 중심의 강세 흐름이 부각될 것이다.
1만 달러 가격 관문은 이번 비트코인 돌파의 핵심 분기점이 될 것이다. 기관 투자자의 지속적인 유입과 시장 수요의 꾸준한 증가에 힘입어, 이 중요한 심리적 저항선에 근접할 때 비트코인에 대한 더 광범위한 관심과 참여가 일어나면서 새로운 국면에 진입할 것으로 보인다.
하지만 기관 투자자들은 이러한 주요 관문 앞에서 종종 주저하는 모습을 보인다. 이런 관망 태도로 인해 순조로운 흐름 이후 일정 수준의 변동성과 조정이 나타날 수 있으며, 특히 단기적으로는 가격 변동성이 증폭되어 시장에 압력을 줄 수 있다.
또한 기관 투자자와 장기 보유자 사이에는 비트코인 시장에서의 원가 구조와 투자 목적에 본질적인 차이가 있다는 점을 명확히 해야 한다. 장기 보유자는 보통 더 낮은 원가 기반과 더 장기적인 관점에서 비트코인을 보유하지만, 상대적으로 높은 진입 비용과 더 복잡한 시장 환경(주가 등)에 직면할 수 있는 기관 투자자들은 위험에 처할 수 있다.
과거 불장 정점을 돌이켜보면, 많은 기관 투자자들이 고점에서 시장에 참여했다가 가격 조정 위험에 노출되었음을 알 수 있다. 따라서 현 시장 환경에서 기관 투자자의 참여가 비트코인 시장에 새로운 동력을 불어넣고 있지만, 투자자들은 경계심을 가지고 시장 리스크를 신중히 평가하여 무분별한 고점 매수를 피해야 할 것이다.
