저자: 블록비츠(theblockbeats) 워커스, 블록비트
2024년 12월 5일, 단일 비트코인의 가치는 미화 10만 달러로 역대 신고점 였으며 시총. 공식적으로 6자리 범위에 진입했습니다. 한때는 상상조차 할 수 없었던, 상상조차 할 수 없었던 10만 달러는 이제 역사가 되었습니다.
0에서 수조 달러에 이르는 모든 자산의 시총 뒤에는 장엄한 이야기가 있어야 하며 비트코인도 예외는 아닙니다. 특히 게임에 참여하는 사람들은 비트코인의 10년 이상의 여정이 기적이라고밖에 설명할 수 없다고 생각합니다. 비트코인 네트워크는 2009년 1월 3일 공식적으로 출시되었으며 비트코인의 초기 거래 가격은 $0.0008입니다.
10만위안 가격을 기준으로 비트코인은 1억2500만배 이상 상승했다. 암호화폐 탄생의 초기로 돌아가 비트코인 백서 공개를 기념해 봅시다.
모든 것이 시작된 2008년 금융위기
오늘날 비트코인의 영광에 비하면 그 탄생은 미미합니다.
2008년 11월, 사토시 나카모토 서명한 "비트코인: P2P 전자 현금 시스템"이라는 제목의 논문이 인터넷에 게재되었습니다. 이 논문에서는 P2P 네트워크를 사용하여 "신뢰에 의존하지 않는 전자 거래 시스템"을 만드는 방법을 자세히 설명합니다.
비트코인의 탄생은 당시 금융 시스템에 대한 사토시 나카모토 의 깊은 실망을 직접적으로 반영했습니다. 2008년 9월 리먼 브라더스의 파산으로 촉발된 금융위기는 미국에서 발생해 급속도로 전 세계로 확산됐다. 붕괴 직전의 경제를 살리기 위해 미국 정부는 시장을 살리기 위해 막대한 공적자금을 투입하고 양적완화 정책으로 촉발된 과도한 통화발행 등 전례 없는 개입 조치를 취했다. 이러한 조치는 단기적으로는 위기를 완화시켰지만 인플레이션, 시장 혼란, 환율 변동 등의 후유증을 가져오기도 했다.
사토시 나카모토 정부와 금융 기관으로부터 독립된 통화 시스템을 만들겠다는 대담한 아이디어를 내놓았습니다. 전통적인 시스템에서 통화는 중앙은행에 의해 발행되고 거래는 은행에 의해 처리되고 확인됩니다. 비트코인은 이러한 모델을 깨고 제3자의 개입 없이 탈중앙화 블록체인 기술을 통해 P2P 거래를 가능하게 합니다.
비트코인의 핵심 설계에는 비트코인의 철학이 반영되어 있습니다. 총량은 2,100만 개로 제한되어 무제한 발행으로 인한 기존 통화의 가치 하락 리스크 방지합니다. 이 디자인은 비트코인의 희소성을 보장하여 인플레이션 환경에서 "디지털 금"의 역할을 할 수 있도록 합니다. 이 속성은 암호화 애호가와 경제학자들로부터 광범위한 관심을 끌었습니다.
그러나 경제학계에서는 비트코인의 정량적 설계를 두고 논란이 일고 있습니다. 케인스주의 학자들은 고정총계가 통화정책의 유연성을 박탈하고 디플레이션 효과가 경제 발전을 저해할 수 있다고 믿습니다. 오스트리아 학파의 지지자들은 화폐 총계를 고정하는 것이 인위적인 개입을 줄이는 데 도움이 되고 디플레이션이 시장 효율성을 향상시키는 데 도움이 될 수 있다고 믿습니다.
사토시 나카모토 의 논문이 발표된 지 두 달 후인 2009년 1월 3일, 사토시 나카모토 핀란드 헬싱키에 있는 소규모 서버에서 개인적으로 비트코인의 제네시스 블록을 채굴했습니다. 보상으로 그는 첫 번째 비트코인 50개를 받았고 첫 번째 비트코인이 탄생했습니다.
실크로드, 흑인의 요구
비트코인이 나온 이후 오랫동안 아무도 그것에 관심을 두지 않았습니다. 사람들은 궁금해합니다. 이 발명품에는 어떤 실제적인 용도가 있습니까? 천재로 평가받는 창업자 사토시 나카모토 조차 명쾌한 답을 내놓지 못했다. 2010년 12월, 그는 온라인에 마지막 메시지를 남긴 뒤 미스터리하게 사라졌다.
비트코인 존재 초기에는 그 가치가 코인당 0.1달러 정도였습니다. 그 당시 가장 유명한 거래는 누군가가 10,000 비트코인으로 피자를 샀던 것입니다. 비트코인의 디자인은 완벽했지만, 또 다른 '교활한 천재'를 만나기 전까지는 아무도 연기하지 않았고 실질적인 의미도 없다고 여겨졌던 연극과도 같았습니다.
1984년에 태어난 Ross Ulbricht는 대학 시절부터 마약 거래에 참여해 왔습니다. 정부의 엄격한 마약 통제로 인해 그의 사업은 한 번도 규모를 확장할 수 없었다. 전환점은 2010년 고객으로부터 비트코인의 존재를 듣게 되면서 찾아왔다.
로스 울브리히트
불법 활동에 대한 정부 단속의 핵심은 자본 흐름에 대한 감독에 있으며, 이러한 감독은 전통적인 은행 시스템에 의존합니다. 그러나 탈중앙화 되고 추적할 수 없는 결제 수단인 비트코인은 당연히 규제를 우회하는 데 적합합니다. Ross는 이것이 바로 자신에게 필요한 도구라는 것을 잘 알고 있었습니다. 2011년 1월, 26세의 Ross는 일반적으로 다크 웹으로 알려진 딥 웹 플랫폼을 만들었습니다. 그는 자유 무역 시장을 상징하기 위해 이 플랫폼을 '실크로드'라고 명명했습니다.
그러나 '실크로드'는 차, 비단, 도자기가 아닌 마약, 사람, 아동 포르노, 고용된 살인자, 무기, 위조 문서 등 불법 물품을 거래했습니다. 플랫폼은 빠르게 세계에서 가장 악명 높은 다크넷 시장이 되었고 대량 불법 거래자 모여들었습니다.
"실크로드"의 등장으로 비트코인은 마침내 최초의 대규모 응용 시나리오인 죄 많은 거래에 대한 지불 도구를 발견했습니다. 통계에 따르면 실크로드는 한때 950만개 이상의 비트코인을 유통했는데, 이는 당시 비트코인 유통량의 80%를 차지했다. 이는 의심할 여지 없이 비트코인을 여론의 최전선으로 몰아넣었습니다.
로스의 범죄 행위는 결국 불을 붙였습니다. 그는 '실크로드'를 이용해 마약 거래를 했을 뿐만 아니라 살인자를 고용해 사업상의 분쟁을 해결하려 했다. 2013년 8월, 그는 샌프란시스코의 한 공공도서관에서 체포되었습니다. 2015년 로스는 가석방 없는 종신형을 선고받았다.
실크로드 홈페이지 스크린샷
바보들의 합의와 마찬가지로 그것도 합의이다. 흑인의 요구는 요구입니다.
범죄 거래로 인해 비트코인은 2011년 6월 31달러에 달하는 첫 급등을 경험했습니다. 로스가 체포된 지 두 달 만에 비트코인은 코인당 1,100달러까지 올랐습니다. 결론적으로 로스는 비트코인 개발 역사에서 중요한 인물이라고 할 수 있습니다. 비트코인이 세계에서 무시당할 때, 비트코인은 장난감으로서의 역사를 끝내고 범죄에 봉사한다는 실질적인 의미를 부여합니다.
Biyou의 파트너인 Xu Zhihong은 "범죄자는 신기술을 가장 잘 수용할 수 있습니다."라고 결론지었습니다. 법 집행 기관은 비트코인 거래를 추적하는 기술을 점차적으로 습득하여 불법 시장에서의 매력을 줄였습니다. 점점 더 많은 범죄 거래가 모네로와 같이 추적하기 어려운 암호화폐로 전환되고 있으며 비트코인은 수년간 하락장을 시작했습니다.
블록 크기 전쟁과 포크
2015년으로 넘어가자 비트코인 커뮤니티는 블록 크기 전쟁이라는 역대 가장 격렬한 논쟁을 불러일으켰습니다. 이 '블록 크기 전쟁'은 커뮤니티에 분열을 야기했을 뿐만 아니라 비트코인 역사상 최대 규모의 하드 포크 초래하기도 했습니다.
비트코인은 2009년 사토시 나카모토 가 설계한 이후 블록 크기가 1MB로 제한되었습니다. 이 설계의 원래 의도는 의미 없는 거래와 네트워크 데이터 확장을 방지하는 것입니다. 그러나 사용자 수가 증가함에 따라 거래 혼잡, 치솟는 처리 수수료, 확인 시간 지연 등 이러한 제한은 점차적으로 불충분해집니다. 2013년에 핵심 개발자인 Jeff Garzik은 블록 크기를 2MB로 늘릴 것을 제안했으며, 이는 처음으로 확장에 대한 커뮤니티의 격렬한 토론을 촉발시켰습니다.
2015년에는 거래량이 급증하면서 생산능력 확충 문제가 시급해졌습니다. 비트코인 개발자 진영은 두 가지 파벌로 나뉩니다. 대규모 블록을 지지하는 쪽은 혼잡 문제를 해결하기 위해 직접 확장을 옹호하는 쪽이고, 반대하는 쪽은 탈중앙화 더 중요하다고 믿고 기술적 최적화를 통해 거래 효율성을 향상할 것을 주장하는 쪽입니다.
확장을 지지하는 개발자 Gavin Andresen과 Mike Hearn은 비트코인의 목표가 단순한 가치 저장 수단이 아닌 효율적인 "전자 현금 시스템" 역할을 하는 것이라고 믿습니다. 이를 위해 그들은 블록 크기를 8MB로 늘리는 BIP-101 제안을 제안했습니다. 그들은 비트코인 이체 속도가 점점 느려지고 상대 이체에 필요한 수수료가 점점 더 높아진다면 비트코인은 은행 카드 이체 거래만큼 평범해질 것이라고 믿습니다.
반대자에는 Greg Maxell, Luke-Jr, Pieter Wuille과 같은 핵심 개발자가 포함됩니다. 그들은 큰 블록이 노드를 실행하는 데 필요한 하드웨어 비용을 증가시키고 전체 노드 수를 줄이며 비트코인 네트워크의 탈중앙화 약화시킬 수 있다고 경고합니다. 그들은 블록 크기를 변경하지 않고 트랜잭션을 최적화하기 위해 "Segregated Witness" 및 "Lightning Network"와 같은 두 번째 계층 솔루션을 사용하는 것을 선호합니다.
이 분쟁은 이더 의 탄생으로 직접 이어졌습니다. 이더 의 창시자인 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 비트코인의 대형 블록을 굳건히 지지하는 사람입니다. 그는 비트코인이 대형 블록으로 이동하기 어려울 수 있다는 것을 깨달았을 때 새로운 접근 방식을 찾아냈습니다. 확장성 문제 거래 수수료를 줄이기 위해 더 큰 블록과 유연한 스마트 계약 설계를 갖춘 온체인 이더 더 많은 일을 할 수 있을 것입니다.
2016년 2월 20일, 양측은 홍콩에서 '홍콩 컨센서스'라는 합의에 도달했습니다. 이번 합의에는 분리된 증인(Segregated Witness) 기술의 구현과 후속 확장 계획이 포함되는데, 이는 한때 논란을 진압하기 위한 주요 돌파구로 여겨졌습니다. 그러나 비트코인 코어의 핵심 개발자들이 서명에 참여하지 않고 자신의 입장을 충분히 밝히지 않았기 때문에 합의가 빠르게 거부되었습니다. 홍콩 합의가 무너지면서 커뮤니티 갈등이 심화됐고, 채굴자와 개발자 사이의 신뢰는 거의 사라졌습니다.
홍콩 합의가 실패하면서 논란은 비트코인의 미래 방향을 둘러싼 철학적 대립으로 확대됐다. 한쪽은 거래 효율성을 강조하고, 다른 한쪽은 탈중앙화 주장합니다. 이러한 불일치는 결국 2017년 하드 포크 로 이어졌습니다. 비트메인의 창립자인 우지한(Wu Jihan)은 대형 블록 세력의 대표자가 되었습니다. 그는 8MB 대형 블록 솔루션을 지원하기 위해 포크 통한 새로운 체인 생성을 주장했습니다.
2017년 3월 어느 날, 우지한은 트위터에 "경제적 다수는 중요하지 않다고 생각한다. 2011년 비트코인 투자를 시작할 때 소위 다수를 무시했다"고 밝혔다. 비트코인 코어와 함께.
당시 우지한은 세계 최대 암호화폐 채굴기 제조사인 비트메인(Bitmain)의 창립자 중 한 명이었다. 후룬의 80년대 이후 자산 목록에서 32세의 우지한은 자산 16.5%를 보유한 80년대 이후 세대로 평가됐다. 상위 50개 회사는 처음부터 만들어졌고 비트메인은 비트코인 네트워크의 해시레이트 의 60% 이상을 통제했습니다. 또한 우지한은 비트코인을 파괴하고 통제할 수 있는 기회를 가진 유일한 사람으로 간주되었습니다. 시간. 따라서 우지한의 포크 계획은 채굴자들과 일부 개발자들로부터 지지를 받았다.
2017년 8월 1일 공식적으로 포크 발생하고 비트코인 캐시(BCH)가 탄생했습니다. BCH는 대규모 블록을 지원하도록 설계되었으며 Segregated Witness 기술과 호환되지 않으며 더 많은 트랜잭션을 처리할 수 있습니다. 동시에 비트코인 코어 진영은 1MB의 소형 블록 솔루션을 고집하며 분리된 증인(Segregated Witness)과 라이트닝 네트워크(Lightning Network)를 통해 거래 효율성을 최적화합니다.
포크 이후 비트코인과 비트코인 캐시는 서로 다른 경로를 따라 발전했습니다. 우지한은 BCH의 가격을 높이고 BTC의 해시레이트 약화시켜 BCH의 시장 인지도를 위해 노력했습니다. 단기적으로 BCH 가격은 200달러에서 900달러 가까이 치솟았고, 채굴자들의 전환 물결이 촉발되었습니다. 그러나 비트코인의 브랜딩과 광대한 생태계는 비트코인을 지배적으로 유지해 왔습니다. 시간이 지나면서 BCH의 가격과 시총 점차 줄어들었고, 해시레이트 점유비율 도 지속적으로 감소했습니다.
그러나 2018년 베어장 (Bear Market) 도래와 함께 BCH 가격이 폭락했고, BCH 트랙에 막대한 투자를 하던 비트메인은 큰 손실을 입었다. 그 이후로 BCH는 가격과 해시레이트 측면에서 비트코인과 대략 1:20 비율을 유지해 왔습니다. 또한 과도한 BCH 포지션 로 인해 비트메인은 2018년 홍콩 상장 당시 수익을 대가로 BCH를 판매한 것에 대해 질문을 받았습니다.
비트코인 포크 이후 2년을 되돌아보면 BTC 포크 이벤트가 정착된 지 오래되었으며 BCH도 또 다른 병행 경로를 택했음을 알 수 있습니다. 하지만 이 포크 비트코인 생태계 전체에 큰 영향을 미쳤습니다.
광부의 이야기
제가 오늘 여러분에게 비트코인이 10년 전에 중국에 의해 통제될 기회가 있었다고 말한다면 여러분은 믿으시겠습니까?
2010년 5월의 어느 날 밤, 배고픈 프로그래머가 10,000비트코인을 30달러 상당의 피자 두 판과 교환했는데, 비트코인의 첫 번째 분모는 0.003달러였습니다. 이 눈에 보이지 않는 무형의 합의는 이후 실질적인 가치를 얻었고, 뒤이어 부 창출 신화와 암호화폐 채굴의 부상으로 가득 찬 불장(Bull market) 이어졌습니다.
초기 비트코인은 가치가 없었고 네트워크에 참여하는 사람도 거의 없었으며 채굴 컴퓨터 CPU만 필요했습니다. Hal Finney는 당시 최초의 채굴자 중 한 명이었습니다. 그는 컴퓨터를 사용하여 수천 개의 비트코인을 채굴했습니다. 나중에 그는 CPU가 너무 뜨겁고 컴퓨터 팬 소음이 짜증나기 때문에 채굴 소프트웨어를 껐습니다.
하지만 이 0.003달러짜리 거래가 모든 것을 바꿔 놓았습니다. 비트코인 채굴 수익성이 있다는 것을 알고 점점 더 많은 사람들이 네트워크에 참여하고 있습니다. 곧 각계각층의 괴짜들이 자신의 GPU 그래픽 카드 채굴 프로그램을 작성하고 우리에게 익숙한 채굴 기계를 설정하기 시작했습니다. 지금으로.
곧 이 기술 열풍은 국내 괴짜 포럼으로 퍼져 소수의 사람들 사이에 열띤 토론을 불러일으켰습니다. 2011년 우지한은 Changzhao에 자금을 지원하고 중국 최초의 비트코인 포럼인 Babbitt를 설립했으며 포럼에서 채굴 방법에 대해 논의하기 시작했습니다. 베이항대학교에서 집적회로 설계를 전공한 장난갱(Zhang Nangeng)은 FPGA 채굴기 제조로 유명해졌고 네티즌들로부터 '호박 장'으로 불렸다. 대히트작인 "Xigua Mining Machine"을 개발한 계림 출신의 소프트웨어 엔지니어 Xigua Li도 있습니다.
GPU가 인기를 얻자마자 Butterfly Labs라는 미국의 소규모 회사는 비트코인 채굴 위해 특별히 제작된 기계인 ASIC을 개발하겠다고 발표하기 시작했습니다. 이러한 종류의 기계는 다른 모든 컴퓨터 기능을 포기하고 특히 GPU 채굴기의 속도를 훨씬 능가하는 속도로 비트코인 SHA-256 알고리즘을 대상으로 합니다.
나비 채굴기, 인터넷 사진
ASIC 채굴기 개념이 중국으로 확산된 후 일부 사람들은 빠르게 조치를 취했습니다. 앞서 언급한 "호박 장" Zhang Nangeng 외에도 또 다른 광산 전설인 구운 고양이 Jiang Xinyu가 있습니다. Roasted Mao는 15세에 중국 과학 기술 대학교에 입학했으며 나중에 예일 대학에서 컴퓨터 과학 박사 학위를 취득했습니다. 그는 비트코인이라는 개념을 처음 들었을 때 매료되어 책을 다 읽기도 전에 중국으로 달려가 장난갱(Zhang Nangeng)에 이어 중국에서 두 번째로 ASIC 채굴기를 개발한 사람이 되었습니다.
2012년 8월 Roast Cat은 선전에 회사를 설립하고 인터넷에서 IPO를 진행하여 코드 ASICMINER를 사용하여 주당 0.1비트코인의 가격으로 160,000주를 발행했습니다. 이후 그는 크라우드펀딩으로 모은 자금을 이용해 선전에 채굴장을 열었고, 자신의 채굴기를 이용해 비트코인을 채굴해 3개월 만에 2억 위안을 벌었다고 한다.
로스트캣의 공개된 몇 안되는 사진 중 하나(왼쪽), 인터넷에서 가져온 사진
Roast Cat의 ASIC 프로토타입이 발표된 지 17일 후, Zhang Nangeng은 최초의 채굴기인 Avalon 1의 납품을 완료하기 위해 자체 Avalon 팀을 구성했습니다. Roasted Mao와 Zhang Nangeng이 빠르게 발전하는 동안 다른 경쟁자도 시장에 진입했습니다. 2013년 상반기 우지한은 비트메인을 설립하고 불과 13개월 만에 해시레이트 칩 3개를 출시하며 로스트캣, 장낭갱과 3각 경쟁 관계를 형성했다. 겨울이 지난 후, Bitmain의 Antminer S1은 수많은 경쟁사를 휩쓸었고, 채굴기 에이전트는 많은 돈을 벌 수 있었습니다.
Roasted Mao와 Zhang Nangeng도 기계를 찾기가 어렵고 그들의 사업은 Bitcoin ASIC 채굴 기계의 시대가 다가오고 있습니다.
엄청난 부의 효과로 인해 수많은 기업가들이 게임에 참여하고 국화 채굴기, Xiaoqiang 채굴기, Silverbait 채굴기 등 다양한 비트코인 채굴기를 생산하게 되었습니다. 제조사들은 서로 경쟁을 벌이고 있고, 채굴기의 반복은 점점 더 빨라지고 있으며, 미래의 채굴기들이 조기에 주문되었다가 획득한 후에는 쓸모가 없게 되는 말도 안되는 상황까지 벌어지고 있습니다. 나중에 제조업체는 채굴기가 아직 생산 라인에 있는 동안 경쟁 고객이 이미 더 나은 성능의 채굴기를 구입했다는 사실을 발견했습니다. 일찍이 게임에 뛰어든 비트메인 같은 기업들은 P 단위로 더 큰 규모의 해시레이트 배치하기 시작했다. 그때부터 비트코인 해시레이트 의 70% 이상이 중국에 확고히 뿌리를 내리고 있다.
한편, 괴짜 채굴자들이 이끄는 중국의 비트코인 시장에는 금 채굴자들이 대거 유입되었습니다. '중국 이모'에 힘입어 비트코인 가격은 4,000위안을 돌파한 후 며칠 만에 7,000위안에 육박했습니다. 불과 몇 달 만에 약 100억 위안의 자본이 시장에 투자되어 중국은 비트코인 채굴 세계에서 가장 열정적인 시장이 되었습니다.
2013년 비트코인은 부의 신화를 잇달아 만들어냈고, 리샤오라이(Li Xiaolai)가 가장 대표적인 인물입니다. 이 초기 신동양 영어 교사는 2011년에 100,000개의 비트코인을 구입하여 현재 중국의 "비트코인 최고 부자"가 되었습니다. 그는 비트코인 펀드를 설립했을 뿐만 아니라 Yunbi.com도 설립했습니다. 라오마오(Lao Mao)는 상사와 출장을 갔을 때 신문 가판대에서 비트코인에 관한 기사를 보고 인생의 궤적을 바꾸었습니다.
대이동
이제 곧 2021년이 다가오고, 광부들의 암울한 순간이 찾아왔습니다.
6월 20일 자정, 쓰촨성의 모든 비트코인 광산은 파일 지시에 따라 강제로 전원을 차단했습니다. 이전에는 정책 문서에 따라 내몽골, 칭하이, 신장, 윈난의 국내 비트코인 채굴자들이 계속해서 다른 위치로 기계를 옮겼고, 쓰촨성은 최종 집합 장소가 되었습니다. 그러나 쓰촨성 폐쇄 문서의 발행은 채굴자들의 희망을 완전히 무너뜨렸고, 이론적으로 한때 전체 비트코인 네트워크의 75%를 차지했던 중국의 해시레이트 는 더 이상 중국에 존재하지 않을 것임을 나타냈습니다. 지도에서 사라집니다.
잊을 수 없는 그 밤 이후, 국내 암호화폐 채굴 중심지인 청두에서 가장 빼놓을 수 없는 것은 우울하고 혼란스러운 채굴자들이었다.
6월 22일, 청두의 한 5성급 호텔 꼭대기층에 있는 재즈 바에서 진지한 모습의 청년과 중년 남성들이 두세 명씩 모여 앉아 담배를 피우며 이야기를 나누고 있었습니다. 티셔츠에는 '비트코인'이 인쇄되어 있었습니다. "와 "To Da"가 여기 저기 흩어져 있습니다. 코인업계'달' 등의 슬로건이 등장하고, 대화는 '채굴기', '해외 진출', '해외 자원 도킹' 등 키워드로 가득하다. 바에서 채굴 기계를 팔라고 전화를 걸고 앞뒤로 서성이며 담배를 한 대씩 피우고 있습니다.
같은 날 청두의 또 다른 5성급 호텔 행사장에서는 권력이 단절된 쓰촨성 전역의 광부들이 체계적으로 이곳으로 모여들어 '글로벌 광산자원 도킹 컨퍼런스'가 조용히 열렸다. 바다 건너편으로 향하는 '노아의 방주'는 집단적 따뜻함과 집단적 지혜로 구원받았습니다.
중단된 중국 비트코인 채굴업계가 혼란과 패닉에 빠져 있음을 채굴자들의 현황을 보면 어렵지 않게 짐작할 수 있다.
청두에서 50km 떨어진 두장옌(Dujiangyan)에서는 장엄한 민강(Min River)이 범람합니다. 전국시대 리빙(Li Bing)과 그의 아들은 급증하는 물에서 세계적으로 유명한 수자원 보호 프로젝트를 보았습니다. 현대 비트코인 채굴자들은 채굴 기계가 의존하는 전력 자원을 보았습니다. 생존을 위해.
Lao Wu 광산은 두장옌(Dujiangyan) 산에 위치하고 있으며 면적은 약 1,000평방미터에 달합니다. 이 광산은 물 흐름의 영향을 받아 밤낮으로 수만 대의 광산 기계의 포효를 유지합니다.
산 속의 비트코인 광산, 광부들이 찍은 사진
"5월에 내몽골과 신장의 광산 폐쇄 정책이 도입되었을 때 저는 당황하지 않았습니다." Lao Wu는 BlockBeats에 자신이 2013년부터 오랫동안 이 업계에 종사해 왔으며 기본적으로 매년 채굴 정책을 시행해 왔다고 말했습니다. 특히 화력발전에 의존하는 내몽고 지역에서는 단속이 심하다.
따라서 내몽고의 광산이 차례로 폐쇄되었을 때 Lao Wu는 여전히 온라인으로 중고 채굴 기계를 구입하고 자신의 광산에 호스팅할 더 많은 기계를 유치하고 있었습니다. 당시 그는 친구들과 이야기를 나누던 중 “당황하지 말라”고 담담하게 말했다.
6월에 접어든 시간, 라오우조차 가만히 있을 수가 없습니다. 광산은 지역 최전선에 있어 다양한 채널에서 소문이 돌았지만 라오우에게는 아직 희망이 있습니다. "쓰촨은 내몽골이나 신장과 다릅니다. 여기에는 대량 는 물과 전기가 모두 깨끗한 자원입니다. 이러한 자원을 사용하지 않으면 낭비될 수밖에 없습니다."
충격적인 소식은 야안(Ya'an)에서 처음 시작되었습니다. 6월 17일, 쓰촨 야안(Sichuan Ya'an)이 광산에 대해 '일률적' 정책을 시행했으며 전력 소비와 수력 발전 포기를 포함해 모든 광산을 25일 이전에 폐쇄해야 한다는 시장 소식이 나왔습니다. 6월 18일, 쓰촨성 개발개혁위원회와 쓰촨성 에너지국이 발행한 "가상화폐 ' 채굴' 프로젝트 정리 및 폐쇄에 관한 통지"에 따라 26개의 의심되는 가상화폐 ' 채굴 ' 프로젝트가 커뮤니티 에 유통되어야 합니다. "프로젝트의 주요 개체는 6월 20일 이전에 종료됩니다.
19일 저녁, 라오우는 마침내 운을 포기하고 "다시 직업을 바꿔야 한다"며 한숨을 쉬고, 끊임없이 윙윙거리는 채굴기를 끄고 광산 이전에 나섰다.
광부 Lao Long에 비해 Lao Wu는 운이 좋은 것으로 간주됩니다. 결국 Lao Wu의 광산은 수년 동안 운영되었으며 지난 몇 년 동안의 수입은 여전히 상당했습니다.
"올해 3월부터 간즈현에 관리형 채굴장을 짓기 시작했습니다. 5월에 완공됐습니다. 부하량이 5만kW이고 채굴기 3만대 이상을 수용할 수 있습니다. 하지만 채굴장 정책에 의해 막혔습니다. Lao Long은 BlockBeats에 이 광산에 대한 총 투자액이 2천만 위안에 가까우며 모든 자금이 손실되었다고 말할 수 있습니다. "결국 광산 관리의 수익은 전기료와 관리 관리비의 차액에서 나옵니다."
이번에는 정부의 정책이 신속하고 강력했고, 국가의 태도가 확고해서 라오롱이 조금 절박해졌습니다. "제가 이 업계에 종사한 지 5년이 되었습니다. 1~2년마다 정책 단속이 있을 예정인데 이번에는 너무 심각합니다. 광산, 채굴자, 채굴장, 모든 채굴 그룹이 영향을 받습니다."
광산업에서 라오롱의 경험은 가장 고통스럽지 않았습니다. "저에게도 예전에 사용했던 광산을 관리하는 친구가 있습니다. 그의 광산 투자액은 1억 6천만 달러, 채굴기의 총 가치는 4억 달러에 이르렀습니다. 그러나 정책이 도입된 후, 광산의 전원이 꺼지고 광산 기계가 정지되고 광산 안팎의 도로도 막혀서 기계를 출하할 수 없습니다.”
채굴 재해에 직면하여 채굴 기계 판매는 많은 채굴자들에게 불가피한 선택이 되었습니다.
선전의 유명 채굴기 판매점 'SEG 빌딩'과 달리 청두는 채굴자들이 모이는 중요한 도시임에도 불구하고 청두의 '중관춘'으로 알려진 컴퓨터 도시에서는 채굴기 판매 붐이 보이지 않는다.
BlockBeats의 현장 방문을 통해 청두 컴퓨터 시티에는 채굴기 관련 매장이 없는 것으로 나타났습니다. 상인들에게 추가 문의를 한 결과, 상인들은 채굴기에 대해 낯설지 않은 것으로 나타났습니다. "현재 오프라인 채널에서 흘러나오는 비트코인 채굴기는 거의 없습니다. 공급업체에도 문의해야 합니다. 오히려 그래픽 카드 채굴기가 더 많습니다." Computer City의 한 영업사원이 BlockBeats에 말했습니다.
인적이 드문 오프라인 시장과 다르게 온라인 비트코인 채굴기는 50% 할인 세일을 진행하고 있습니다.
신뢰성과 개인 정보 보호를 중시하는 광부 집단에서는 낯선 사람이 보내는 메시지로 인해 쉽게 경계심을 갖게 될 수 있습니다. 그들은 같은 서클에서 서로 친숙한 채굴자 및 채굴 농장과의 거래를 선호합니다. 따라서 이번 [광산 재해]의 주요 거래 시장 여전히 대규모 온라인 중개자 및 커뮤니티 입니다.
Bixin Technology의 Tu 씨는 BlockBeats에 "이제 채굴기 가격은 두 배 이상 올랐으며 구매자가 가격에 대한 최종 결정권을 갖게 되었습니다."라고 말했습니다. 예를 들어 현재 시장에서 흔히 볼 수 있는 가격은 불장(Bull market) 의 최고점에서 RMB 60,000-70,000에 도달할 수 있지만 현재 국내 가격은 RMB 30,000+에 불과합니다.
보도 당시 Ant S19 온라인 인용문, Miner의 사진
BlockBeats는 또한 외국 광산 회사와 광산이 국내의 '광산 재해'를 이용하여 저렴한 가격으로 채굴기를 구입하고 있음에도 불구하고 채굴기 가격을 더욱 낮추고 있다는 사실을 발견했습니다. 일부 해외 수요자들은 "S19j Pro를 US$40/T에 받기를 희망한다"고 말했다. 이는 RMB로 환산하면 252위안/T에 불과하다. 100T 기계의 총 가격은 25,200위안이라고 할 수 있다. 최근 몇 달 동안의 "최저 가격".
이러한 낮은 가격은 중고 채굴기 시장이 포화되었음을 의미합니다. 앞서 비트메인은 현물 채굴기 판매를 중단하겠다고 발표하기도 했습니다. 그러나 가격이 너무 낮다고 생각하고 지켜보기를 선택하는 채굴자들도 있습니다.
Lao Long은 BlockBeats와의 인터뷰에서 "아마도 여러 차례의 정책 단속을 경험했기 때문에 항상 채굴 산업에 미래가 있다고 믿습니다."라고 말했습니다. Lao Long은 BlockBeats에 "지금 채굴기 가격이 너무 낮습니다. 차라리 폐쇄하고 기다려 보는 편이 낫습니다."라고 말했습니다. 손해 보고 팔아라."
광산 업계의 고위 관계자인 Ahao는 또한 BlockBeats에 대부분의 광산이 현재 폐쇄되고 판매가 아닌 정책이 명확해지기를 기다리고 있다고 말했습니다. "지금 대부분이 이렇게 어려움을 겪고 있습니다."
국내 생활공간은 지속적으로 줄어들고 있고, 채굴기를 팔기 싫어 업계를 떠나는 채굴자들은 생존의 기회를 찾기 위해 해외로 나가고 싶어한다.
현재 쓰촨성에는 해외 진출을 원하는 약 1,000만 대의 채굴기가 있습니다. Ahao는 BlockBeats에 그들이 중국에 남을 경우 이러한 채굴기의 소유자와 자금은 매우 큰 자본 비용에 직면하게 될 것이라고 말했습니다. 레버리지를 이용해 부동산에 투기하듯이, 빌린 자금을 이용해 수백만 달러의 부담을 안고 기계를 구입하고 광산을 건설하는 광부들도 있다. 아하오는 “매일 자금을 보충해야 해서 패닉 상태”라고 말했다.
해외 진출에 대한 수요에 직면하여 오랫동안 해외에 진출해 있던 광산 기계 회사는 사업 기회를 확인하고 광부의 곤경을 해결하기 위해 맞춤형 "해외 모듈 컨테이너"를 설계했습니다. 여기에는 냉온 격리, 팬, 네트워크, 모니터링, 전원이 통합되어 있습니다. 유통 캐비닛 및 기타 장비는 선적 컨테이너로 만들어진 이동식 광산에 있습니다.
당연히 그러한 디자인은 저렴하지 않습니다. BitDeer를 예로 들면 각 컨테이너의 최소 단가는 142,000위안으로 180개의 19 시리즈 채굴기를 수용할 수 있습니다. 현재 수천 대의 채굴기를 갖춘 국내 광산의 규모를 고려하면 중소 광산의 경우 선적 컨테이너만 거의 100만 대가 필요하고, 대형 광산의 경우 수천만 대가 필요합니다.
현재 광산 수출은 주로 북미와 중동에 집중되어 있습니다. 미국과 캐나다로 대표되는 북미 지역은 상대적으로 현지 정책이 안정적이고 법적 시스템도 비교적 건전한데, 이미 많은 대규모 채굴업체가 주둔하고 있는 상황이지만, 북미 지역의 전체 채굴장 비용은 너무 높습니다. 미국은 또한 중국 전자제품 관세에 25%의 세금을 부과합니다.
상대적으로 저렴한 또 다른 옵션은 카자흐스탄입니다. 이 지역은 에너지 자원이 풍부하고, 중국과 더 가깝고, 인건비와 건설 비용이 저렴하고, 관세도 미국보다 훨씬 낮습니다. 하지만 합법화 정도가 높지 않아 경영환경 개선이 필요한데, 중국과 마찬가지로 정책이 가장 큰 리스크 다.
바다로 가는 길은 멀다. "진정한 경전을 구하는" 길을 안내해 줄 "손다승"도 없을 뿐만 아니라 수많은 함정에 직면할 수도 있다.
최근 일부 업계 관계자는 카자흐스탄의 한 광산에서 채굴기가 현지로 배송되자마자 강탈당해 광부들이 눈물을 흘리는 사건이 발생했다고 전했다.
"바다에는 함정이 너무 많고 쉽지 않다"고 아하오도 생각한다. ."
미국, 캐나다 등 합법국가에서는 해외에 공장을 짓는 데 드는 비용이 극도로 높다. Ahao는 BlockBeats에 중국에서 10,000부하 광산을 건설하는 데 약 350만~500만 위안의 비용이 소요될 것이라고 말했습니다. 같은 규모로 외국에서는 1,800만~4,000만 개가 필요하다. 현재 비트메인의 견적은 1,800만 개이고, 비트디어의 견적은 4,000만 개이다.
해외로 나가는 과정에서 다양한 자원 도킹과 원스톱 서비스가 있음에도 불구하고 최종 손실은 '모두 채굴자들이 부담'하는 경우가 많다는 점을 주목할 필요가 있다.
서부개발
2021년 6월 비트코인 채굴 활동에 대한 내륙 포괄적 금지 이후 비트코인 해시레이트 센터는 중국에서 북미로 이전되었습니다.
2021년 말에는 변화가 육안으로 확인 가능해졌습니다. 케임브리지 비트코인 전력 소비 지수(Cambridge Bitcoin Power Consumption Index)가 개발한 비트코인 채굴 맵에 따르면, 월 평균 해시레이트 점유율 기준으로 하면, 글로벌 비트코인 채굴 센터는 2021년 1월에는 여전히 중국에 있지만, 2021년 12월에는 센터를 북미로 이전했습니다.
왼쪽: 2021년 1월, 오른쪽: 2021년 12월. 출처: 캠브리지 비트코인 전력 소비 지수
이러한 변화의 배경에는 북미 광산업체의 지속적인 성장이 있다. 2020년부터 Core Scientific(NASDAQ: CORZ), Riot Platform(NASDAQ: RIOT), Bitfarms(NASDAQ: BITF), Iris Energy(NASDAQ: IREN) 등을 필두로 하는 북미 채굴업체들이 채굴기를 구매하기 시작했습니다. 대량 으로 북미에 점차적으로 상장 규정을 준수하는 운영의 길을 시작했습니다.
2020년 2월에는 Bit Digital(NASDAQ: BTBT) 상장, 2021년 6월에는 Bitfarms, Hut 8(TSE: HUT) 및 HIVE Digital(CVE: HIVE)이 상장 . 2022년 1월, Core Scientific이 상장. 이전에 바이오 제약 회사였던 Riot Platform이 채굴 물결에 뛰어들면서 도약했습니다.
이들 채굴 회사의 주요 업무 비트코인 채굴 이기 때문에 이들의 발전도 비트코인 가격과 밀접한 관련이 있습니다. 2021년 1월부터 2022년 5월까지의 불장(Bull market) 동안 이들 기업의 주가는 급등했습니다. 나스닥 데이터에 따르면 2019년 불장(Bull market) 기간 동안 코어 사이언티픽, 비트팜스, 헛8, 하이브 디지털의 주가는 상장 초기보다 각각 57%, 707%, 371%, 228% 상승했다. 암호화폐 시장.
2021년 1월부터 2022년 5월까지의 불장(Bull market) 상황입니다. 출처: 코인게코
이 기간 동안 대부분의 광산 회사는 해시레이트 채굴+ 채무/자본 융자 통해 수익성을 달성했습니다. Marathon Digital(MARA)의 주요 업무 자체 운영되는 비트코인 채굴 입니다. 채굴기를 구입하고 융자 통해 채굴을 배포하는 것이 전략입니다. 생산에 필요한 현금 운영 비용을 지불한 후 비트코인을 장기적으로 보유합니다. 투자. 데이터에 따르면 2021년 Marathon Digital은 1억 2천만 달러를 지출하여 Bitmain으로부터 Antmining 기계 30,000대를 구입했으며 Silvergate Bank로부터 1억 달러의 회전 신용 한도를 얻었 으며 이를 통해 선순위 전환사채를 발행할 계획입니다. 이를 통해 500달러를 조달했습니다 . 100만 달러 채무 지고 채굴기를 계속 구매했으며, 한때 북미 최대의 비트코인 포지션 보유한 채굴 회사가 되었습니다.
공교롭게도 Core Scientific은 한때 미국 5개 주에서 200,000개 이상의 비트코인 채굴기를 운영했으며 2022년 6월에만 7,000개 이상의 비트코인을 생산했습니다. 또한, 코어사이언티픽은 셀시우스(Celsius)로부터 5,400만 달러의 투자를 받았으며, 투자은행 B. 라일리(B. Riley)와 1억 달러의 지분 투자 계약을 체결했다.
그러나 레버리지가 높은 업무 특성으로 인해 이러한 광산 회사는 갑작 베어장 (Bear Market) 에 당황했습니다.
첫 번째는 2022년 내내 6억 8,670만 달러의 순 손실을 기록한 Marathon Digital입니다. Riot Platform의 2022년 순 손실은 5억 960만 달러였습니다. Bitfarms의 2022년 순 손실은 2억 3,900만 달러였습니다. 2022년에만 17억 달러 이상의 손실을 입었고 2022년 말에는 Core Scientific이 파산 위기에 처했습니다 .
Hashrate Index의 보고서 에 따르면 주류 중앙 집중식 광산 회사의 총 집단 채무 2022년 말까지 40억 달러를 초과할 것입니다. Core Scientific은 2022년 9월 30일 현재 채권자에게 13억 달러의 빚을 지고 있는 가장 큰 채무 가지고 있습니다. 약 8억 5100만 달러이지만 대부분은 전환사채이며 3차 채무자는 2억 1800만 달러를 빚지고 있습니다.
출처: 해시율 지수
많은 기관들은 중앙 집중식 채굴 회사의 발전이 비트코인 가격과 밀접한 관련이 있다고 믿고 있습니다. 따라서 " 채굴 비트코인 채굴기 구입에 융자 비즈니스 모델은 베어장 (Bear Market) 에서 회사의 현금 흐름 관리 능력을 테스트할 것입니다." 동시에 파산의 리스크 에 직면하기도 쉽습니다.
정규군
2017년에 비트코인은 엄청난 불장(Bull market) 열었고, 암호화폐 열풍은 빠르게 전 세계를 휩쓸었습니다. 중국에서는 OKCoin이라는 비트코인 거래 플랫폼이 조용히 설립되었습니다. 이 플랫폼은 나중에 "코인업계 의 황포 군사 학원"으로 알려졌습니다. 설립자 쉬밍싱 (Xu Ming Xing) 은 원래 인터넷 분야의 기술 전문가였으며 Docin.com의 CTO를 역임했습니다. 쉬밍싱 (Xu Ming Xing) 의 목표는 분명합니다. 일반 사람들이 비트코인에 더 쉽게 접근하고 구매할 수 있도록 하는 것입니다.
그의 비전을 공유하는 사람들이 많이 있습니다. 채굴자부터 채굴 기계 제조업체, 블록체인 개발자 및 기술 전문가에 이르기까지 점점 더 많은 사람들이 이 신흥 산업에 합류하고 있습니다. 그들은 비트코인이 단순한 탈중앙화 통화가 아니라 성장을 위해서는 전통적인 명목화폐 세계와의 깊은 연결 구축도 필요하다는 것을 알고 있습니다. 전기요금, 장비 연구개발비, 기술개발비… 이 모든 것은 법정화폐경제의 지원이 필요하며, 거래 플랫폼은 없어서는 안 될 가교가 되었습니다.
불장(Bull market) 첫 번째 물결이 도래하면서 비트코인 거래 플랫폼의 물결도 빠르게 상승했습니다. OKCoin, Huobi, Binance, Coinbase, BitMEX, Bitfinex 등 수많은 플랫폼이 등장했습니다. 이러한 플랫폼은 투자자에게 암호화폐 세계로의 길을 제공할 뿐만 아니라 비트코인 생태계에 꾸준한 자금 흐름을 주입합니다. 이러한 플랫폼을 통해 투자자는 주식 계좌를 개설하는 것처럼 쉽게 비트코인을 거래할 수 있습니다. 그 단계에서 거래 플랫폼은 일반 사람들이 비트코인에 접근할 수 있는 유일한 진입점이 되었습니다.
비트코인 가격은 등락을 거듭하지만 전통자본의 지속적인 유입으로 비트코인 가격은 꾸준히 상승했다. 동시에, 거래 플랫폼의 번영은 더 많은 분야에서 혁신을 불러일으켰습니다. 인프라 구축부터 결제 수단 탐색까지, 비트코인은 이러한 플랫폼을 통해 틈새 실험에서 대중 시장으로 점차 이동하고 있습니다.
그러나 비트코인이 진정한 주류 사회에 진입하기 위해서는 투자자의 관심에만 의존하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 비트코인은 더 많은 사람들이 이해하고 사용해야 하며 일일 결제 시나리오에도 들어가야 합니다. 2021년 2월 비트코인 가격은 5만 달러를 넘어 새로운 역사적 기록을 세웠습니다.
이때 메이투안 창업자 왕싱(Wang Xing)은 소셜 플랫폼 판푸(Fanfou)에 글을 올려 비트코인에 대한 높은 인식을 표현했다. 2013년 초기 투자자였던 Wang Xing은 비트코인을 매우 저렴한 가격에 구매했으며 이를 "상상력이 뛰어난 창조물"로 여겼습니다.
중국의 비트코인 지지자 중 금융계 출신은 거의 없습니다. Wang Xing과 같은 지지자들의 대부분은 인터넷에서 왔습니다.
Biyou의 파트너인 Xu Zhihong도 친구에게 결혼 선물로 비트코인 1개를 사용했습니다. 당시 이 비트코인의 가치는 미화 300달러에 불과했지만 그는 상대방에게 "가져오세요. 자녀가 결혼하면 10년 후인 오늘 베이징에 집을 살 수도 있을 것입니다"라고 반복해서 말했습니다. 선물이 희귀한 사치품이 되었습니다.
"비트코인은 1.5~2년 내에 금 시총(코인당 미화 40만 달러)의 80%에 접근할 것입니다." Kuai 창립자 Chen Weixing은 예측했습니다. Chen Weixing은 Didi와 합병한 후 블록체인에 전념하고 택시 호출 체인을 설립했습니다. 비트코인이 상승하면서 이와 같은 예측도 늘어나고 있습니다.
당시 비트코인 앞에는 주류 금융기관의 투자 포트폴리오에 들어가는 방법과 상장 기업의 대차대조표에 들어가는 방법이라는 두 가지 더 큰 정점이 있었습니다.
"현재 대부분의 금융 기관과 은행은 비트코인을 구매할 수 없으며 합의를 형성하는 데 오랜 시간이 걸릴 것입니다." Jinshajiang Venture Capital Zhu Xiaohu는 Tencent Technology와의 인터뷰에서 말했습니다. 그리고 일련의 최첨단 기술 회사. 환풍구가 있는 곳이라면 어디든 그는 거기에 있다.
"현재 비트코인 투자에 대한 기관 참여에 대한 가장 큰 제한은 다양한 국가의 금융 규제입니다."라고 Huolian Technology의 CEO인 Yuan Yuming은 말했습니다. 2018년에는 여전히 Industrial Securities TMT의 수석 애널리스트였던 Yuan Yuming이 직장을 바꾸고 Huobi China에 합류하겠다고 발표하여 업계에 돌풍을 일으켰습니다.
오늘날 100,000달러 가치의 비트코인으로 이 두 가지 최고점을 모두 달성했습니다.
마이크로전략, 실리콘밸리와 월스트리트
이 새로운 시장 상황이 왜 발생하는지 묻는 질문에 코인업계 의 거의 모든 실무자들은 미국이라는 동일한 대답을 했습니다.
"블록체인 혁신의 중심은 항상 미국에 있었지만 지난 2년 동안 블록체인 혁신과 이더 혁신은 기본적으로 중국과 아무런 관련이 없습니다." Biyou의 창립자 Chen Yong은 코인업계 에 진입할 때 다음과 같이 믿습니다. 사업 시작하기 전에는 치타모바일의 전무이사를 역임했습니다. "미국의 금융 혁신에 기반을 둔 상황은 여전히 바뀔 수 없습니다."
또한 Bitcoin을 구매하는 것은 미국 회사인 MicroStrategy입니다. 비트코인을 주요 예비 자산으로 채택한 최초의 상장 기업인 MicroStrategy는 1989년 11월에 설립되었으며 1998년 6월 11일에 IPO를 통해 상장.
이 글을 쓰는 시점인 11월 21일 현재 MicroStrategy의 비트코인 포지션 331,200비트코인으로 새로운 최고치를 기록했으며 평균 구매 가격은 US$49,874입니다.
MicroStrategy의 창립자인 Michael Saylor는 MSTR과 BTC가 협력 관계에 있으며 다음을 포함하는 MicroStrategy의 9가지 BTC 원칙을 발표했다고 밝혔습니다. MSTR 보통주 가치 창출 3. 모든 투자자를 존중, 일관성 및 투명성으로 대하십시오. 4. BTC를 능가하는 스마트 레버리지를 통해 MSTR을 구축하십시오. 5. 긍정적인 BTC 수익을 달성하면서 BTC를 계속 구매하십시오. 6. 시장 동태 에 맞춰 신속하고 책임감 있게 성장합니다. 7. BTC가 지원하는 혁신적인 채권을 발행합니다. 8. 건전하고 견고하며 순수한 대차대조표를 유지합니다. 9. BTC를 재정 예비 자산으로 전 세계적으로 채택하도록 촉진합니다.
이러한 전략과 원칙에 따라 MicroStrategy 역시 비트코인 가격 상승으로 많은 이익을 얻었습니다.
"올해 MicroStrategy의 자본 운영은 26.4%의 BTC 수익률을 달성하여 주주들에게 약 49,936 BTC의 순이익을 가져왔습니다." MicroStrategy 창립자 Michael Saylor는 소셜 미디어에 게시했습니다. '비트코인 대통령' 트럼프가 백악관 복귀를 확정한 후 마이크로스트레티지의 가격은 장 마감 후 잠시 360달러를 넘어섰고 현재는 역대 신고점 355.43달러에 거래되고 있다.
반대편에는 FOMO를 중심으로 실리콘밸리라는 혁신 핫스팟이 있다. 트위터의 창립자인 잭 도시(Jack Dorsey)는 미국의 유명한 기술 리더이기도 하며, 머스크보다 암호화폐에 대한 강력한 지지자이기도 합니다. 그는 암호화폐가 세계의 “단일 통화”가 될 것이라고 믿습니다.
Twitter는 모두가 알고 있지만 Dorsey가 설립한 가장 성공적인 비즈니스 회사는 아닙니다. Dorsey's Square는 비트코인 혁신의 선구자로서 현재 시총 Twitter의 두 배에 달합니다. 그레이스케일 펀드가 법정 화폐 세계에서 비트코인 세계로 물을 펌프질하는 물 펌프와 같다면. 실리콘 밸리의 기술 회사들은 개미가 움직이는 것처럼 비트코인 주식을 잠식하는 새로운 도구를 발명합니다.
2018년 1월 Square의 Cash App은 사용자가 비트코인을 구매할 수 있는 새로운 기능을 출시했습니다. "2020년 캐시앱을 통해 총 300만 명이 비트코인을 구매했고, 2021년 1월에는 100만 명이 신규로 추가됐다." 스퀘어 CFO가 공개한 데이터에 따르면 비트코인은 다양한 경로를 통해 일반 대중의 지갑에 들어오고 있다.
경쟁사의 압력으로 인해 2020년 10월 세계에서 가장 중요한 온라인 결제 도구인 Paypal은 Bitcoin 및 Litecoin과 같은 디지털 통화 구매를 지원하겠다고 발표했습니다.
연구에 따르면 거래 플랫폼에 저장된 비트코인의 수가 지난 1년 동안 300만 개에서 220만 개로 80만 개 감소한 것으로 나타났습니다. 거래 플랫폼에 저장되는 비트코인의 수는 계속 감소하고 있습니다.
2021년 2월 Tesla는 15억 달러 상당의 비트코인을 구매했다고 발표했으며 Tesla 자동차를 비트코인으로 구매할 수 있다고 발표했습니다. 비트코인 가격은 즉시 10% 상승했습니다. 머스크는 또한 고객이 비트코인으로 Tesla 자동차를 구입할 수 있으며 Tesla는 비트코인을 판매하지 않을 것이라고 발표했습니다.
Tesla는 2020년에 Square가 4,709 BTC를 구매하기 위해 약 5천만 달러를 투자한 세계 최초의 기술 회사가 아닙니다. 스퀘어의 시도로 비트코인은 미국 상장 기업의 대차대조표에 처음으로 등장했고 회계기준으로 인정받았다.
비트코인의 제한된 양과 증가하는 수요는 점점 더 심각한 공급과 수요의 모순을 만들고 있습니다. 2024년 초 비트코인 ETF의 통과는 이러한 수요와 공급의 모순을 직접적으로 확대할 것입니다.
현물 ETF
2024년 1월 11일, 미국 증권거래위원회(SEC)가 마침내 비트코인 ETF 신청을 승인했고, 동시에 11개의 비트코인 ETF가 상장.
"그 친구는 더 이상 코인 거래 아니라 진지한 미국 주식 거래자 입니다." 이는 당시 모두가 했던 농담이었지만 이제 금융계에서 비트코인의 위상이 예전과 다르다는 것을 반영합니다.
승인된 목록 중에서 Grayscale(GBTC)은 자산 관리 규모 이 약 460억 달러로 두각을 나타내고 있으며 Blackrock의 iShares도 자산 관리 규모 이 9조 4,200억 달러에 달해 업계를 선도하고 있습니다. 그 뒤를 바짝 뒤쫓는 ARK 21Shares(ARKB)가 약 67억 달러의 자산을 관리하고 있습니다. Bitwise(BITB)는 규모는 작지만 여전히 약 10억 달러 자산 관리 규모 있습니다.
다른 주요 기업으로는 약 764억 달러의 관리 자산을 보유한 VanEck, 975억 달러의 자산 관리 규모 보유한 WisdomTree(BTCW), 각각 1조 5천억 달러의 자산을 보유한 Invesco Galaxy(BTCO) 및 Fidelity(Wise Origin)가 있습니다. 4조 5천억 달러.
그 중 블랙록의 현물 ETF 적용이 시장에서 가장 많이 회자되고 있다. 2023년을 돌이켜보면 블랙록의 비트코인 현물 ETF 신청은 암호화폐 시장의 강세 추세에 중요한 전환점으로 꼽힌다. 10조 달러가 넘는 자산 관리 규모 로서 블랙록의 운용자산은 2018년 기준 일본 GDP 4조9700억 달러를 훨씬 웃도는 수준이다. BlackRock, Vanguard Group 및 State Street는 한때 "Big Three"로 알려졌으며 미국의 전체 인덱스 펀드 산업을 통제했습니다.
게다가 BlackRock은 SEC의 ETF 신청 승인에 있어 인상적인 성공 기록을 보유하고 있습니다. 역사적 데이터에 따르면 BlackRock은 575대 1의 비율로 ETF에 대한 SEC 승인을 성공적으로 획득했습니다. 이는 신청한 576개 ETF 중 하나만 거부되었음을 의미합니다. 따라서 BlackRock이 2023년 6월 미국 SEC에 현물 비트코인 ETF 문서를 제출했을 때 커뮤니티에서는 일반적으로 BlackRock의 승인이 비트코인 현물 ETF의 승인을 의미한다고 믿었습니다.
현물 비트코인 ETF가 승인된 후 그 중요성은 주로 두 가지 측면에서 반영됩니다.
첫 번째는 규제된 금융 상품으로서 접근성과 인기를 향상시키는 것입니다. Bitcoin ETF는 더 넓은 투자자 그룹이 Bitcoin을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 비트코인 현물 ETF를 통해 금융 자문가는 고객이 비트코인에 투자하도록 안내할 수 있으며, 이는 자산 관리 분야, 특히 전통적인 채널을 통해 비트코인에 직접 투자할 수 없었던 사람들에게 매우 중요합니다.
보다 직접적으로, 이는 암호화폐 거래 플랫폼에 폭풍이 몰아칠 가능성에 대해 걱정할 필요 없이 많은 "오래된 돈"을 쉽게 구매할 수 있는 채널을 열어줍니다. 이와 대조적으로 현물 비트코인 ETF는 규제가 엄격한 증권 거래소에 상장 투자자는 비트코인을 직접 보유하는 복잡성과 리스크 없이 전통적인 주식 계좌를 통해 비트코인 가격에 노출될 수 있습니다.
또한 ETF 구조는 기관 투자자들 사이에서 비트코인에 노출될 가능성도 높으며, 이들 중 일부는 대체 자산에 직접 투자하는 것이 금지되어 있습니다. ETF와 같은 상품은 대규모 자금을 유치하여 시장에 진출함으로써 비트코인 시장의 지속적인 성장을 촉진할 것입니다.
현물 비트코인 ETF의 통과는 규제 인식을 얻고 시장 수용성을 향상시킬 것입니다. SEC가 승인한 ETF는 보다 포괄적인 리스크 공개를 제공하고 보다 성숙한 규제 프레임 더 많은 투자를 유치할 것이기 때문에 안전 및 규정 준수에 대한 투자자의 우려를 완화할 것입니다. 명확성은 시장 참가자가 암호화폐 산업에서 업무 수행하는 데 도움을 주는 데 매우 중요합니다.
암호화폐 산업의 정당성이 높아졌고, 비트코인은 더욱 주류로 진입했습니다. 이는 암호화폐 산업의 게임 규칙을 바꾸는 단계이기도 하며, 자금이 계속 유입되고 있으며, 이 소식으로 암호화폐 업계 전체도 비트코인 가격을 통과한 후 새로운 상승세를 시작했습니다. 49,000에서 38,500으로 잠깐 하락했다가 다시 하락세를 보이더니 점차 회복해 53,000달러 돌파에 성공했습니다.
10개월이 지났고 비트코인 가격은 여러 당사자에 의해 상승하고 있습니다. 트레이더 T 모니터링에 따르면 현재 전 세계 비트코인 ETF 포지션 총액은 사토시 나카모토 의 지갑 주소 포지션 넘어섰다. The ETF Store의 사장인 Nate Geraci도 BlackRock의 비트코인 ETF 자산 규모가 금 ETF 자산 규모를 초과하는 데 단 10개월밖에 걸리지 않았다고 밝혔습니다.
이때 미국의 '비트코인 최초의 대통령' 트럼프를 언급해야 한다.
'비트코인 대통령'이 백악관으로 돌아올 것이다
트럼프가 암호화폐에 대해 확고한 반대자였던 때가 있었습니다. 2019년 초, 트럼프는 재임 중 비트코인과 기타 암호화폐가 "가치가 없다"며 공개적으로 비판했으며 암호화폐 자산이 불법 활동의 도구로 사용될 수 있다고 믿었습니다. 그는 비트코인은 "통화가 아니며" 극도로 변동성이 크다고 말했습니다.
백악관을 떠난 후에도 트럼프는 비트코인을 '사기'라고 부르며 미국 달러가 세계 유일의 기축 통화가 되어야 한다고 주장하면서 인터뷰에서 계속 소극적이었다. 이 기간 동안 암호화폐에 대한 트럼프의 태도는 기본적으로 부정적이었습니다. 그러나 2021년 NFT 트렌드는 트럼프의 관점 에 빠르게 영향을 미치기 시작했습니다.
이야기는 2022년부터 시작됩니다. 당시 암호화폐 시장은 '추운 겨울'이었고, 많은 암호화폐 프로젝트가 파산 직전에 있었고 시장 신뢰도도 낮았습니다. 이때 트럼프의 장기 고문인 빌 잔케(Bill Zanke)가 그의 인생에 나타나 트럼프의 마음을 바꾸는 제안을 가져왔다. 바로 트럼프 테마의 NFT 발행이다.
트럼프는 이에 대해 예상치 못한 관심을 표명했지만 "NFT"라는 용어를 좋아하지 않고 "디지털 트레이딩 카드"라고 부르는 것을 선호합니다. 겉보기에 이상해 보이는 외관에도 불구하고 이 카드는 한 장당 99달러에 팔리며 출시되자마자 거의 매진되는 등 큰 인기를 끌었습니다. 트럼프의 NFT는 실제로 전직 대통령이 처음으로 "암호화폐 업계 사람들 앞에 설" 수 있게 해 주었고, 그에게 수천만 달러의 수입을 가져다 줄 뿐만 아니라 새롭고 강력한 지원 그룹을 발견할 수 있게 해주었습니다.
결과적으로 암호화에 대한 트럼프의 태도는 지난 몇 년 동안 완전히 바뀌었습니다.
2024년 11월 1일은 비트코인 백서 가 발표된 지 16주년이 되는 날입니다. 트럼프는 비트코인에 대한 축복을 표현하기 위해 트윗을 올렸으며, 만약 당선된다면 해리스 행정부의 암호화폐 탄압을 종식시킬 것이라고 밝혔고 심지어 투자자들이 그를 도와줄 것을 촉구했습니다. "미국에서 만든 비트코인"에 대한 그의 비전. 이때 그는 더 이상 반대자도, 심지어 방관자도 아닌 암호화폐 옹호자들의 '대통령 후보'가 됐다.
가장 상징적인 사건은 트럼프가 내슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에 참석한 것인데, 그곳에서 트럼프는 암호화폐의 확고한 지지자가 될 것이라고 발표했으며, 심지어 암호화 분야의 가장 큰 문제점을 이해하고 현 SEC 회장인 게리 겐슬러를 해고하겠다고 약속했습니다. , "암호화를 이해하는 규제 기관"으로 대체되었습니다.
그는 “암호화에 반대하는 것은 잘못된 정책”이라며 미국을 “비트코인 초강대국”으로 만들겠다며 보다 우호적인 규제 환경을 통해 글로벌 암호화폐 산업의 발전을 이끌어 나가기를 희망한다고 직설적으로 말했다. 그는 비트코인을 현대 경제의 핵심으로 칭찬하기도 했다. 만약 비트코인이 미래에 '달에 착륙'한다면 미국이 선두가 되기를 바랐다.
트럼프, 비트코인 2024 컨퍼런스에 참석, 사진 출처 WSJ
트럼프는 연설에서 암호화폐에 대한 민주당의 가혹한 입장, 특히 암호화폐에 대한 감독으로 유명한 엘리자베스 워렌과 자신을 대조시키려고 했습니다. 당선되면 '대통령 암호화폐 자문위원회'를 만들겠다고도 지적한 만큼, 트럼프 대통령의 발언은 청중들의 뜨거운 박수와 환호를 불러일으켰다. 더욱 충격적인 점은 그가 앞으로 비트코인의 시총 금을 넘어설 수도 있다고 제안하며 바이든과 해리스 행정부의 암호화폐 반대 정책을 공개적으로 비판했다는 점이다.
이번 회의에서 트럼프는 '대중의 각성'을 경험한 것으로 보인다. 그는 더 이상 암호화폐에 회의적인 전직 대통령이 아니라, 의기양양하게 비트코인과 자유시장의 수호자가 됐다. 청중은 그의 태도 변화에 깊은 인상을 받았으며 그를 암호화폐 커뮤니티의 "영웅"으로 여겼습니다.
트럼프가 비트코인 2024 컨퍼런스에 참석했습니다. 출처: New York Times
이러한 변화의 이면에 있는 또 다른 세부 사항은 트럼프와 암호화폐 사이의 미묘한 연관성을 드러냅니다. 컨퍼런스에서 그는 군중 속의 암호화폐 지지자들을 바라보며 비트코인이 그의 마지막 대통령 임기 동안 1,000달러 미만에서 30,000달러 이상으로 3,900% 상승했다고 언급했습니다. 그의 연설은 청중의 관심을 불러일으켰을 뿐만 아니라 쌍둥이 형제인 Elon Musk, 거대 벤처 캐피탈 A16Z의 창립자인 Marc Andreessen 등 비트코인 업계의 거대 기업으로부터 지지를 얻었으며 모두 암호화 정책에 대한 지지를 표명했습니다.
트럼프는 비트코인 자체 외에도 미국 에너지 안보와 경제 주권에서 비트코인 채굴 이 차지하는 중요한 역할을 점차 인식해 왔습니다. 2024년 6월에는 미국 내 여러 대형 비트코인 채굴업체 임원들을 만나 암호화폐 채굴 활동에 대한 강력한 정책 지원을 약속했다. 그는 심지어 진실 소셜(Truth Social) 플랫폼에 비트코인 채굴 이 중앙은행 디지털 통화(CBDC)에 대한 "최후의 방어선"이며 "나머지 모든 비트코인이 미국에서 제조되기를 희망한다"고 게시하기도 했습니다. 트럼프가 보기에 비트코인 채굴 단순한 경제 활동이 아니라 중앙은행에 저항하려는 미국의 의지를 상징하기도 한다.
지난 9월 트럼프는 뉴욕의 비트코인 테마 바인 펍키(PubKey)에서 비트코인을 사용해 치즈버거를 구매하기도 했다. 암호 입장.
트럼프는 또한 비트코인의 전략적 보유액을 유지하겠다고 공개적으로 밝혔을 뿐만 아니라, 다크웹 플랫폼을 운영한 혐의로 종신형을 선고받은 로즈 울브리히트(Rose Ulbricht)를 사면할 계획을 세우는 등 암호화폐 커뮤니티에 대한 더 큰 약속을 했습니다. 이러한 급진적인 조치를 통해 트럼프는 암호화폐 커뮤니티의 '구세주'로 자리매김하는 데 성공했으며, 과도한 정부 규제로부터 비트코인을 보호하겠다고 약속했으며 미국을 글로벌 암호화폐의 중심으로 만들었습니다.
미국 선거의 여파가 가라앉자 트럼프는 경합 주에서 승리하고 상하원을 모두 휩쓸었으며 백악관에 복귀할 차기 미국 대통령으로 당선되는 것으로 확정되었습니다. 비트코인은 더 이상 상승세를 억제할 수 없었습니다. 11월 14일 HTX 시장 데이터에 따르면 비트코인은 잠시 미화 93,000달러를 넘어 역대 신고점 계속 경신했습니다.
코인베이스가 후원하는 Stand With Crypto 웹사이트에 따르면, 총 247명의 암호화폐 지지 후보가 하원 의석을 차지한 반면, 암호화폐 반대 의원은 113명에 불과했습니다. Stand With Crypto 웹사이트는 또한 상원이 15명의 지지자와 10명의 반대자로 암호화폐를 선호한다는 것을 보여줍니다.
코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱(Brian Armstrong)은 이번 의회 선거 결과를 암호화폐의 분수령이 된 순간으로 트위터에 “미국 역사상 가장 친암호화폐 의회에 오신 것을 환영합니다”라고 적었습니다.
더 크고 더 다양한 하원은 일반적으로 법안을 후원하는 반면, 더 작고 더 보수적인 상원은 일반적으로 하원이 후원하는 제안을 고려합니다. 하원과 상원 모두 암호화폐를 선호하는 상황에서 유리한 법안을 향한 길은 더욱 순조로워질 수 있으며, 암호화폐 업계 내부자들은 향후 미국 의회의 지원 규제 가능성에 대해 낙관하고 있습니다.
비트코인은 가격이 0달러에서 10만 달러로 오르는 격동의 16년을 겪었습니다. 이는 기술 혁신의 승리일 뿐만 아니라, 신뢰 시스템을 재구성하려는 인류의 과감한 시도이기도 하다. 금융 위기 당시의 백서 부터 오늘날 세계 시총 2조 달러가 넘는 금융 거대 기업에 이르기까지, 비트코인은 누구도 예상하지 못했던 방식으로 돈, 부, 권력에 대한 우리의 이해를 변화시켰습니다.
그 이면에는 수많은 전도자들의 노력이 있었습니다. 불확실성 속에서도 믿음의 불을 지핀 초기 채굴자, 플랫폼 창업자, 개발자, 그리고 극심한 변동 속에서도 믿음을 견지하며 상승세와 하락세를 헤쳐나가는 일반 투자자들도 있습니다. 기술, 철학, 경제를 넘나드는 이러한 혁명은 부의 이전일 뿐만 아니라 개념의 변화이기도 합니다.
비트코인의 이야기는 아직 끝나지 않았습니다. 이는 여전히 진화하고 있으며 더 많은 기관과 개인이 참여하도록 유도하고 규제와 시장 간의 새로운 균형을 촉진합니다. 사토시 나카모토의 원래 의도부터 현재의 영광까지, 비트코인은 과거의 전설뿐만 아니라 미래의 프롤로그도 써냈습니다. 많은 지지자들이 굳게 믿고 있듯이 비트코인은 끝이 아니라 글로벌 금융을 재정의하는 출발점입니다.
