지난 이틀 동안 트럼프 가족 프로젝트 WLFI(World Liberty Fi)가 이더리움(AAVE)을 지속적으로 늘려왔으며, 현재 보유 가치는 약 150만 달러입니다. 이 소식에 자극받아 이더리움(AAVE)이 24시간 내 20% 폭등했으며, 기사 작성 시점 현재 385 USDT를 기록하고 있습니다.
코인 가격의 양호한 성과 이면에서 우리는 아베(AAVE)의 Total Value Locked(TVL), 프로토콜 수익 데이터가 전반적으로 새로운 최고점을 기록하고 있음을 볼 수 있습니다. 동시에 아베(AAVE) 개발자 avara의 엔지니어링 VP Emilo가 7개월 만에 다시 아베 V4 버전 전망 장문을 발표했습니다. 제품, 데이터, 코인 가격 여러 방면에서 아베(AAVE)가 새로운 폭발적 성장을 맞이하고 있으며, 오데일리사(Odaily)는 이 몇 가지 측면의 세부 사항을 정리할 것입니다.
기본면
아베(AAVE) 업무 개요
아베(AAVE)는 2017년에 시작되었으며, 그 전신은 이더렌드(ETHLend)였고, 핵심 업무는 대출 프로토콜로, 사용자 대출 이자에서 수수료를 받아 수익을 얻고 있으며, 현재 아베 V3가 11개 체인에 배포되어 있습니다.
대출 프로토콜 외에도 아베(AAVE)는 자체 스테이블코인 GHO를 출시했지만, 현재 적용 범위가 크지 않아 여기서는 더 이상 설명하지 않겠습니다.
프로토콜 핵심 데이터
디파이라마(defillama) 데이터에 따르면, 아베(AAVE)의 Total Value Locked(TVL), 코인 가격, 프로토콜 총 수익이 지난 몇 개월 동안 폭발적으로 증가했습니다.
- TVL은 2021년 10월의 역대 최고점을 돌파하여 220억 달러에 도달했습니다.
- 코인 가격은 올해 최저점이 약 80 USDT였지만, 9월 초 올해 3월 고점 140 USDT를 돌파하며 점진적으로 상승하기 시작했고, 11월 말 폭발적으로 증가했습니다.
- 프로토콜 일일 총 수익은 2021년 9월의 차고점을 넘어섰고, 2021년 10월 말의 최고점에 근접했습니다. 주간 수익은 이미 역대 최고점을 기록했으며, 이번 주 수익은 2,297만 달러로, 이더리움 네트워크에서 메이커다오를 제치고 5위를 차지했으며, 유니스왑(Uniswap)의 40%에 달합니다(전체 체인 수익은 유니스왑(Uniswap)과 거의 동일합니다).
(주: 프로토콜 총 수익은 아베(AAVE)로 유입되는 모든 수익을 의미하며, DefiLlama에서 "Fee"로 표기되고, 사용자 수익은 "Revenue"로 표기됩니다. 아베(AAVE)에서는 프로토콜 총 수익의 약 20%가 사용자 수익입니다.)
최근 동향
아베(AAVE)의 최근 움직임은 주로 업무 범위와 협력 방면의 확장에 집중되어 있으며, 여기에는 라이니아(Linea) 네트워크에 아베 V3 배포, PYUSD 예금 인센티브, 밸런서(Balancer)와의 협력 등이 포함됩니다.
- 네트워크 확장: 3일 전, 아베(AAVE)는 라이니아(Linea)에 아베 V3를 배포하는 제안 투표를 시작했습니다. 주목할 점은 아베 DAO가 유동성 마이닝, GHO 2차 유동성 인센티브 또는 라이니아(Linea) 생태계가 제공하는 모든 에어드랍 보상 계획을 아베 사용자에게 재분배하겠다는 것입니다. 제안은 오늘 오후 10시 기준 100% 지지율을 기록하고 있습니다.
- 자금 인센티브: PYUSD에 대해 추가 연 4% 예금 인센티브를 제공하고 있으며, 이 인센티브는 6개월 동안 유지될 예정이며, 목표 예금 총액은 7,500만 단위입니다. PYUSD 예금량이 이 지표를 초과하면 인센티브가 균등 분배될 것입니다.
- 대외 협력: 밸런서(Balancer)와 협력하여 유동성을 아베(AAVE) 시장으로 유치하고 유동성 공급자의 수익을 최적화하는 것 등이 포함됩니다. 펜들(Pendle)에서는 stkGHO를 출시했습니다.
V4 전망
오늘 오전, 아베(AAVE) 개발자 avara의 엔지니어링 VP Emilo가 아베 V4 버전 전망 장문을 발표했으며, 아베(AAVE)가 이를 전달하며 V4 버전이 곧 출시될 것이라고 밝혔습니다.
V3의 핵심 변경 사항은 무엇인가?
2022년, 아베(AAVE)는 V3 버전을 출시했으며, 대출 프로토콜 업무 측면의 핵심 변경 사항은 다음과 같습니다:
- 포털 시스템: 자산이 다른 네트워크 간 아베 V3 시장에서 seamless하게 유동할 수 있도록 허용합니다. 예를 들어 이더리움에서 원래의 A 토큰을 소각한 후 폴리곤에서 다시 주조할 수 있습니다.
- 효율 모드(eMode): 차입자가 담보에서 최대 차입 능력을 실현할 수 있도록 허용합니다(자산 유형을 구분하여 차입 토큰 종류에 따라 다른 차입 비율을 제공합니다).
- 격리 모드: 새로 상장된 자산의 프로토콜 익스포저와 리스크를 제한하기 위해 특정 부채 한도를 설정합니다.
V4는 무엇을 하고자 하나?
아베(AAVE) 커뮤니티 제안에 따르면, V4는 V3의 성공적인 기능(eMode, 격리 모드 등)을 기반으로 자본 효율성을 높이고 GHO와의 통합을 강화할 것입니다. 궁극적인 목표는 진정한 불변, 무허가 금융 계층을 만드는 것입니다.
통합 유동성 계층
V4는 아베 V3의 단일체, 독립 시장 지향 설계에서 더 유연하고 완전히 모듈화된 설계로 전환할 것입니다. 이 설계 개념은 "허브-스포크" 아키텍처라고 불리며, 이는 V3 버전의 포털 개념에 대한 더 추상화된 설계입니다.
유동성 계층은 공급과 차입 한도, 금리, 자산 및 인센티브 조치를 관리하며, 다른 모듈에서 유동성을 추출할 수 있습니다. 이전 버전과 비교하면, 새로운 유동성 계층을 통해 아베 DAO가 향후 새로운 대출 모듈을 추가하고 오래된 모듈을 제거할 수 있으며, 유동성 마이그레이션이 필요하지 않습니다.
이 아키텍처에서는 eMode가 더 이상 존재하지 않으며, LP 담보, RWA 자산 대출 등 이전에 지원되지 않던 작업이 가능해질 것입니다.
또한 격리 모드도 더 이상 존재하지 않으며, 장기 자산은 새로운 허브와 스포크에 존재할 것입니다.
