Memecoin이 식으면서 암호화폐 공간의 혁신적인 관행에 관심을 돌릴 때입니다.

작성자: 이그나스

편집자: Luffy, Foresight News

나는 memecoin을 정말 좋아하지만 품질이 저하되기 시작했습니다. 내 트위터 피드는 밈코인 게시물로 가득 차 있어 중요한 암호화폐 개발이 무색해졌습니다. 사실 최근 시장 하락세에 대해 다 공부할 수 있는 시간을 주었기 때문에 기쁘다. 그러나 하락세는 지속되지 않았다.

이 글에서는 DeFi와 제가 주목하고 여러분도 세심한 주의를 기울여야 한다고 생각하는 더 넓은 생태계의 10가지 주요 개발 사항을 공유하고 싶습니다.

Avalanche 9000: L1이 새로운 L2인가요?

Avalanche는 최근 가장 큰 업그레이드인 Avalanche 9000을 출시하여 L1 블록체인을 더 쉽고 저렴하며 유연하게 만들 수 있게 되었습니다.

L1이 새로운 L2인가요? Avalanche의 과거 서브넷 모델은 사라졌습니다. 이제 개발자는 메인 네트워크를 확인하거나 2000 AVAX를 선불로 투자할 필요가 없습니다. 대신 소액의 수수료를 지불하여 비용을 크게 절감합니다.

폴카닷(Polkadot) 같기도 하고 코스모스 같기도 한데요, 그렇죠?

이더 의 EIP-4844(Proto-Danksharding으로 인해 L2에 대한 가스 비용이 매우 저렴해짐)에서 영감을 받은 Avalanche L1은 Celestia 기반 Rollup만큼 저렴하지만 상호 운용성과 신뢰성이 더 좋습니다.

또한 업그레이드에는 L1 전용 유효성 검사기가 도입되어 각 L1이 PoS(지분 증명) 블록체인인지 PoA(권한 증명) 블록체인인지에 관계없이 자체 규칙을 관리할 수 있습니다. 이는 더 나은 토큰 이코노믹스 와 가치 오버플로를 의미합니다.

이는 검증기 실행 비용을 월 2000 AVAX($100,000)에서 1.33 AVAX로 줄입니다.

Avalanche는 또한 4천만 달러의 자금 지원 프로그램인 Retro9000을 시작했습니다. 게임부터 DeFi까지, 700개의 L1이 이미 개발 중입니다.

Avalanche는 토큰화를 통해 TradFi 파트너를 유치하고 있으며 Off The Grid와 같은 게임을 성공적으로 유치했습니다. 솔라나가 이더 과 경쟁하면서 틈새 시장을 찾은 것 같습니다.

AI 근처

Base와 Solana가 Virtuals 및 ai16z를 통해 AI 에이전트 트렌드를 선도하고 있다고 말할 수 있지만 NEAR는 조용히 AI 혁신의 길을 개척하고 있습니다.

NEAR는 이미 에이전트 중심의 온체인 기능을 지원하고 있으며 추가 도구와 기능을 개발하고 있습니다.

차이점은 멀티체인 AI 에이전트의 기본 체인 추상화로 인해 개발자가 상호 연결된 시스템을 더 쉽게 구축할 수 있다는 것입니다.

또한 NEAR Intents는 AI 에이전트, 서비스 및 사용자 간의 크로스체인 결제를 가능하게 하는 새로운 트랜잭션 모델도 도입합니다. 개인적으로 가장 멋진 점은 Infinex와 NEAR 간의 파트너십이라고 생각합니다. 여기서 BTC, XRP 또는 기타 모든 것을 탈중앙화 플랫폼에서 거래할 수 있습니다.

NEAR는 또한 웹2 및 웹3 서비스 전반에 걸쳐 다른 AI 에이전트에 연결하여 사용자를 대신하여 특정 작업을 수행할 수 있는 AI 도우미인 NEAR.ai를 출시했습니다. 로그인하려면 NEAR 지갑이 필요합니다.

솔직히 말해서 예전에는 NEAR의 지갑 경험이 꽤 나빴지만 지금은 상황이 훨씬 나아졌습니다(NEAR 모바일을 추천합니다).

한 가지 흥미로운 점은 NEAR 기반 소셜 프록시가 서로의 X 계정을 호스팅하기 시작했다는 것입니다.

또한 NEAR는 새로운 AI 모델을 탐색하기 위해 연구 센터를 설립하고 AI 가속기 프로그램에서 델파이와 협력하여 현장 구축자를 지원했습니다.

블라인드 컴퓨팅 블록체인 Nillion Network가 개인 LLM(대규모 언어 모델) 교육 및 민감한 데이터 추론에 개인 정보 보호를 제공하기 위해 NEAR에 구축되고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이를 통해 사용자 소유 AI의 잠재력을 최대한 활용할 수 있습니다.

유동성 v2 출시

LQTY가 한 달 만에 120% 상승한 이유는 무엇일까요?

• 일반적으로 상승 관점 시장
• V2 출시

전통적인 DeFi 대출 모델에는 문제가 있습니다. 컴파운드(Compound), 에이브(Aave) 등 머니마켓은 활용도에 따라 이자율을 정하기 때문에 예측할 수 없는 비용이 발생한다. MakerDAO와 같은 거버넌스 기반 이자율은 조정 속도가 느립니다. Liquidity V1의 고정 수수료 모델조차도 시장 변화에 적응할 수 없습니다.

Liquity v2는 사용자가 설정한 이자율과 탈중앙화, 사용자 제어 및 수익률에 초점을 맞춘 스테이블 코인인 bol을 통해 이 문제를 해결합니다.

차용인은 이자율을 설정하기 위해 "Troves"를 엽니다. 저축을 위해서는 이자율을 낮추고, 상환을 피하기 위해서는 이자율을 높이십시오. 가장 낮은 이자율을 가진 트로피가 먼저 상환됩니다.

Liquity V2의 LTV(참고: LTV = 대출/담보 가치 * 100%)는 90%에 달하며 레버리지도 11배에 달해 매우 효율적입니다.

차용자는 ETH를 사용할 수 있을 뿐만 아니라 wstETH, rETH와 같은 LST를 담보로 사용할 수 있으며 bol을 차용하는 동안 계속 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 따라서 bold는 ETH 및 LST에 의해 완전히 지원되며 언제든지 상환될 수 있으며 TradFi 리스크 이 적용되지 않습니다.

USDC와 달리 굵게는 RWA에 의존하지 않으므로 거래 상대 및 검열 리스크 피할 수 있습니다. $1에 대한 페그는 간단한 메커니즘을 통해 유지됩니다.

$BOLD가 $1 아래로 떨어지면 차익거래로 인해 ETH 환매가 장려됩니다.

$BOLD이 $1 ​​이상으로 상승하면 차입 금리가 낮아져 공급이 늘어납니다.

Stablecoin 유동성 풀 예금자는 bold 및 ETH 청산을 통해 프로토콜 수익의 75%를 받고, 나머지 25%는 DeFi에서 bold 유동성을 장려하는 데 사용됩니다.

큰 변화는 Liquidity V2의 Forkonomics입니다. Liquidity는 DeFi에서 포크 포크 중 하나이기 때문입니다.

포크 팀은 이제 유동성 코드(및 LQTY 보유자에 대한 에어드랍)를 사용하려면 권한이 필요하지만 그 대가로 유동성 지원, 유동성 네트워크에 대한 액세스, 공유 보안 리소스 및 잠재적인 LQTY 보상을 받습니다.

이는 윈윈(win-win) 상황입니다. 포크 프로토콜이 더 잘 지원되며 굵게는 일반적인 해킹이나 잘못된 관리 리스크 없이 체인 전체에 걸쳐 확장할 수 있습니다.

Liquity v2는 Base Sepolia 테스트넷에서 테스트되었습니다.

Pendle의 새로운 프로토콜: Boros

대부분의 사람들은 Pendle V3가 단지 사소한 업데이트일 뿐이라고 생각합니다. 알고 보니 Pendle은 완전히 다른 것을 염두에 두고 있었습니다. Pendle은 수익률 거래를 새로운 영역으로 확장하기 위해 Pendle이 설립한 자매 회사인 Boros를 출시합니다.

Boros는 레버리지 소득 거래를 위해 만들어졌습니다. 다시 말하지만 레버리지를 사용하여 소득 자산을 거래할 수 있습니다. 주로 무기한 계약 포지션을 빌리거나 빌려주는 데 드는 비용인 펀딩 비율에 중점을 둡니다.

문제가 무엇입니까? 지금까지는 이러한 금리를 헤지하거나 거래할 수 있는 효과적인 방법이 없었습니다. 보로스가 여기에 등장합니다. 이를 통해 거래자 다음을 수행할 수 있습니다.

• 예측 가능한 수익을 위한 헤징 펀딩 비율 노출
• 레버리지를 사용하여 펀딩 비율 변동을 추측하세요.

Ethena를 예로 들면, 수익성은 자금 요율에 크게 의존합니다. Boros를 사용하면 Ethena는 변동성에 대비하고 이익을 확보할 수 있습니다. 동시에 투기꾼은 자금 조달 비율의 상승 및 하락을 활용하여 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

왜 펀딩 비율이냐고 물으실 수도 있습니다.

무기한 계약 거래소 일일 거래량을 미화 1,500억~2,000억 달러로 처리하며 자금 요율은 이러한 시장 운영의 핵심입니다. 그러나 DeFi에서는 이를 간과하고 있습니다.

Boros는 펀딩 비율을 거래 가능하게 만듭니다. 이는 프로토콜, MM (Market Making) 및 거래자 이제 자금 요율 전략을 포트폴리오에 통합할 수 있음을 의미합니다.

Pendle은 종합 서비스 소득 거래 플랫폼으로 성장했습니다. V2와 Boros는 서로를 완벽하게 보완합니다.

• V2는 스테이킹 , RWA 및 BTCfi와 같은 토큰화된 온체인 혜택에 중점을 둡니다.
• Boros는 자금 요율과 오프체인 기회에 중점을 둡니다.

Pendle의 일반적인 관행과 마찬가지로 새로운 토큰을 발행하지 않습니다.

$PENDLE 및 vePENDLE 토큰은 V2와 Boros를 모두 지원합니다. 수익 분배도 동일하게 유지됩니다: vePENDLE 보유자에게 80%, 프로토콜 재무부에 10%, 운영에 10%.

포인트 에어드랍 이 식으면서 보로스의 출시는 완벽한 시기에 이루어졌습니다.

지르킷

이것은 아마도 Ethereum L2의 가장 혼란스러운 이더 것입니다.

Zircuit은 최근 11월 20일에 1분기와 2분기 에어드랍 마무리하여 3억 개의 토큰을 배포했습니다. 그들은 모든 파트너 계약에 대해 매우 관대하게 에어드랍 제공합니다.

지르킷의 다음 단계는 무엇입니까? 사용자의 참여를 유지하고 토큰에 대한 실제 사용 사례를 만드는 방법은 무엇입니까?

그 대답은 지금 이슈 주제인 것 같습니다: AI. Zircuit은 Gud AI라는 신제품을 개발하고 있습니다.

알파마이닝이 가능한 AIXBT와 유사한 AI 에이전트입니다. 네이티브 AI 토큰인 $GUD도 있으며, 사용자는 토큰을 얻으려면 $ZRC를 스테이킹 해야 합니다. 이는 새로운 L2를 위한 좋은 전략입니다.

Zircuit은 L2이지만 L2 인프라에 대한 새로운 접근 방식을 취합니다. 확장성뿐만 아니라 보안, 효율성 및 유용성에도 중점을 둡니다.

Zircuit의 주요 기능 중 하나는 SLS(순서 Level Security)입니다. 대부분의 블록체인은 악성 거래가 실행된 후에만 탐지하지만 SLS는 이를 사전에 식별할 수도 있습니다.

이더 의 리스테이킹 (Restaking) 시대에 Zircuit의 LRT는 매우 눈길을 끌며 TVL에서 20억 달러 이상을 유치합니다. Zircuit 메인넷 2단계가 가속화되고 있으며 현재 온라인 상태입니다.

이더 으로의 다리. 크로스체인 프로세스는 단 몇 분 밖에 걸리지 않으며 매우 빠릅니다. 출시 이후 Zircuit의 순 예금은 3억 달러로 급증했습니다.

대출을 위한 ZeroLend 및 Elara Labs, 거래 및 유동성 채굴 위한 Ocelex 및 Dodo와 같은 일부 기본 DeFi dApp.

최근 Zircuit은 공급량 의 2%를 190,000명 이상의 EigenLayer 토큰 보유자에게 분배했습니다.

Zircuit은 Binance Labs, Pantera Capital 및 Dragonfly Capital의 지원을 받지만 아직 Binance에는 상장 있지 않습니다.

스타크넷

STRK 에어드랍 FUD를 만났지만 최근 Starknet이 상당한 진전을 이루었다는 사실을 부인할 수 없습니다. 그들은 L2 기술의 기술적 한계를 뛰어넘고 있으며 주목할 만합니다.

Starknet의 주요 움직임은 기본 토큰 STRK에 대한 스테이킹 기능을 출시하는 것입니다. 이는 스테이킹 기능을 제공하는 최초의 L2이며 현재 메인넷에 출시되어 있습니다.

110억 달러 규모의 암호화폐 자산을 관리하고 35억 달러 이상의 ETH 스테이킹 자산을 보유하고 있는 자산운용사 비트와이즈(Bitwise)도 STRK 스테이킹 지원해 스타크넷 생태계에 입성했다.

기술적 관점에서 보면 배포 비용은 5달러에 불과하고 검증 비용은 1달러 미만입니다. 또한, 여러 팀의 공동 노력을 통해 SNARK 증명 검증이 가능해졌습니다. 이는 개발자에게 개인 신원 인증이나 보안 문서 확인과 같은 실제 ZK 기반 애플리케이션을 구축할 수 있는 기회를 제공합니다.

또한 더 스마트한 블록 압축을 통해 blob 가스 비용을 80% 절감하는 v0.13.3 업데이트도 출시했습니다. 이더 Blob 사용량이 증가함에 따라 Starknet은 낮은 수수료를 유지할 수 있습니다. 앞으로 Starknet은 더 많은 효율성 업그레이드를 할 계획이며 Vitalik조차도 이를 칭찬하는 데 주저하지 않습니다.

또 다른 흥미로운 발전은 sCrypt를 사용하여 개발된 무신뢰 비트코인 ​​크로스 체인 브리지(OP_CAT를 지원하는 PoC 브리지)에 대한 진전입니다. 이는 Starknet과 Bitcoin 간의 연결이 가능하다는 것을 보여줍니다. 이는 상호 운용성 측면에서 큰 진전이며 몇 가지 흥미로운 사용 사례를 열 수 있습니다.

모드 AI

에어드랍 이후 Mode는 veMODE와 AIFi 생태계라는 두 가지 주요 단계를 수행했습니다.

Mode는 veMODE를 통해 ve 거버넌스 모델을 도입한 최초의 OP Stack L2입니다. MODE 또는 MODE/ETH 유동성 토큰을 스테이킹 투표권을 얻을 수 있습니다. 스테이킹 기간이 길수록 투표권이 커집니다(최대 6배). veMODE는 특정 풀에 투표하지 않고 프로토콜에 중점을 두고 전체 생태계 성장을 목표로 합니다.

시즌 3에서는 이 시스템을 통해 200만 달러의 OP 보상이 지급됩니다.

그러나 모드를 실제로 차별화하는 것은 AIFi에 중점을 둔 것입니다.

Mode는 Optimism으로부터 600만 달러의 자금을 지원받아 AI 에이전트를 DeFi에 도입하여 온체인 상호 작용을 단순화하고 확장하고 있습니다. 이러한 에이전트는 최소한의 인력 투입으로 수확량 농업, 리스크 관리, 거버넌스 등의 작업을 모두 처리할 수 있습니다.

Mode의 AIFi 생태계는 세 가지 수준으로 구축됩니다.

1. AI-safe L2 순서: 악성 거래가 블록체인에 진입하기 전에 탐지하고 차단합니다.
2. 온체인 에이전트 인프라: Giza, Olas 및 RPS AI와 같은 파트너는 에이전트 배포를 돕고, Mode의 Dapp Intents SDK는 에이전트가 고급 전략을 학습하고 실행할 수 있도록 지원합니다.
3. AI 인터페이스: Mode의 AI 지갑과 같은 도구를 사용하면 상호 작용을 단순화하여 DeFi에 더 쉽게 접근할 수 있습니다.

모드는 AIFi 생태계를 시작하기 위해 DeFi 분야의 AI 에이전트에 초점을 맞춘 애플리케이션 플랫폼인 AI Agent App Store를 출시했습니다. 훌륭한 에이전트에는 다음이 포함됩니다.

• Giza의 ARMA: 통화 시장에서 USDC 수익률 최적화.
• Olas의 MODIUS(출시 예정): AI 기반 유동성 채굴 전략가.
• 브라이언: 자연어 프롬프트를 통해 DeFi를 대화처럼 쉽게 사용할 수 있습니다.
• Sturdy V2: 수익을 최적화하는 AI 기반 수율 라이브러리입니다.

이에 NEAR, Mode, Zircuit이 적절한 시기를 보고 AIFi 분야에 진출하게 되었습니다.

폴카닷

DOT가 한 달 만에 75%나 증가한 이유가 있나요?

지난 몇 달 동안 Polkadot 네트워크 활동은 새로운 수준에 도달했습니다. 월별 거래 건수는 역대 신고점 기록했으며 수수료, 활성 사용자, 거래량 등 주요 지표도 대폭상승. 수수료만 해도 연평균 300%씩 성장하고 있고, 실사용자와 거래량도 늘어나고 있다.

이러한 추진력의 가장 큰 이유는 Polkadot 2.0입니다.

이전에는 파라체인을 운영하는 데 비용이 많이 들었고 한 달에 약 167,000달러가 소요되었습니다. Polkadot 2.0이 출시되면 이 비용은 1,000~4,000달러로 낮아집니다. 이제 프로젝트는 DOT를 사용하여 블록 공간을 임대하여 토큰에 대한 안정적인 수요를 창출합니다.

거버넌스에 따라 수익의 일부가 소각되어 토큰 공급량 줄어들 수 있습니다. 이는 DOT에 대한 수요가 증가하고 공급량 감소하며 생태계가 전반적으로 강해지는 선순환을 만듭니다.

Polkadot은 또한 다른 블록체인과 더 나은 연결을 구축하고 있습니다.

Hyperbridge는 Polkadot을 이더 및 BNB와 같은 네트워크에 연결하여 체인 간 상호 작용을 촉진하고 개발자에게 새로운 가능성을 열어줍니다. 네트워크 자체는 하루에 330만 건 이상의 거래를 처리하는 등 강력한 성능을 입증했으며, 게임과 같은 대규모 애플리케이션에 사용할 수 있음을 입증했습니다.

Polkadot의 DeFi가 성장하고 있습니다.

10월 이후 활성 사용자가 50% 증가하고 수수료가 사상 최고치를 두 배로 늘리는 등 수분 공급이 증가하고 있습니다. ETH 또는 Solana DeFi에서 오시는 경우 Hydration을 좋아하실 것입니다. 거래, 대출, 스테이블코인을 하나의 애플리케이션 체인에 통합합니다. Omnipool은 유동성을 단순화하고 TVL이 6,800만 달러가 넘는 일방적 예금을 지원합니다. Hydration의 스테이블코인 2 풀(USDT-USDC)은 최대 36%의 APR 및 vDOT 보상을 제공합니다.

Hydrationde1 통계 페이지

Hydration은 각 블록이 시작될 때 온체인 청산을 우선시하는 기능을 갖춘 Polkadot의 Aave V3 포크 인 Borrowing을 방금 출시했습니다. 이 메커니즘은 차용자 손실을 줄이고 프론트 러닝 공격 방지합니다. 청산 벌금은 프로토콜 수익으로 전환되어 HDX 스테이킹 이익이 됩니다.

dX

영구 계약 DEX 공간에서의 경쟁이 심화되고 있으며 선두주자는 dYdX, GMX, Vertex, 그리고 이제 HyperLiquid로 바뀌었습니다. 그러나 나는 진짜 패자는 빠르게 혁신하는 신흥 DEX에 패배하고 있는 CEX라고 생각합니다.

Hyperliquid가 성공적인 에어드랍 이후 1위를 차지한 반면 dYdX는 즉각적인 시장 목록, MegaVault 및 제휴 프로그램과 같은 다양한 새로운 기능을 포함하는 dYdX Unlimited의 출시로 개인 투자자 에게 더 가까운 접근 방식을 선택했습니다.

즉각적인 시장 상장을 통해 누구나 거버넌스 승인이나 긴 대기 시간 없이 즉시 시장을 생성할 수 있습니다. 간단합니다. 시장을 선택하고 USDC를 MegaVault에 입금한 후 거래를 시작하세요. 이는 CEX가 제공할 수 없는 큰 장점입니다.

MegaVault는 USDC를 풀링하여 모든 시장에 유동성을 제공하는 시스템의 핵심입니다.

MegaVault는 시장에 자금을 조달하고 예금자는 수동적 소득을 얻습니다. dYdX 프로토콜 수수료의 절반은 MegaVault로 전달되어 유동성 제공에 수익성이 있습니다. 이는 Jupiter의 JLP Vault와 매우 유사합니다.

dYdX는 또한 평생 USDC 커미션으로 추천을 보상하는 제휴 프로그램을 시작했습니다. Bybit의 급속한 성장 이유 중 하나는 추천 보상 프로그램입니다.

거래 보상은 매월 150만 달러의 DYDX 토큰을 배포하고 MegaVault 예금자에게 최대 100,000 USDC의 상금 풀을 제공합니다. 그 이후 dYdX는 TVL이 4천만 달러가 넘고 APY가 51%가 넘는 훌륭한 결과를 달성했습니다.

앱토스

Aptos는 Sui 이후 TVL 및 DeFi 분야에서 가장 빠르게 성장하는 MOVE 언어 블록체인입니다. TVL은 처음으로 전년 대비 19배 증가한 10억 달러를 초과했습니다.

BlackRock은 Aptos의 TradFi 물결을 타고 Aptos에서 BUILD 펀드를 출시했습니다. Aptos는 BlackRock이 선택한 유일한 비 EVM 체인입니다.

프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)은 또한 온체인 미국 정부 통화 기금을 지원되는 7개 체인 중 하나인 앱토스(Aptos)로 확장했습니다.

Bitwise와 Libre는 Aptos에서 자체 토큰화된 자금을 출시했습니다.

테더는 지난 8월 Aptos에서 네이티브 스테이블코인 USDT를 출시했습니다. 이후 앱토스의 USDT 공급량 계속 증가해 현재 약 1억 4,200만 달러에 달합니다.

Tether에 이어 Circle은 Aptos의 Stripe 암호화 제품이 지원하는 기본 USDC 및 CCTP(Cross-Chain Transfer Protocol)의 출시를 발표했습니다.

네이티브 스테이블코인이 Aptos에 도입되면서 생태계 지표는 꾸준히 상승 하고 있으며 TVL은 10억 달러 이상을 유지하고 100만 명의 신규 사용자가 생태계에 합류하고 있습니다.

Aptos의 DeFi도 이정표를 달성했습니다.

지난해 앱토스의 일일 DEX 거래량은 2,700% 증가했습니다.

Aries Markets는 기록적인 TVL, 총 예금 8억 달러 이상, 대출 규모 4억 5천만 달러 이상을 보유한 Aptos의 최고 대출 프로토콜입니다.

Aptos의 memcoin 출시 플랫폼인 emojicoin dot fun은 메인넷 출시 후 처음 24시간 동안 16,700개의 고유 주소가 가입했다고 보고했습니다.

내 직감으로는 APT가 SUI의 뒤를 따르고 있는 것 같다. SUI, APT 및 기타 L1이 모두 실행 계층에서 경쟁하고 있기 때문에 Solana를 쫓고 있다고 생각합니다.