랜드마크 미국 대선 이후, 2024년 비트코인 반감기 이후 암호화폐 불황이 도래했습니다! 트럼프 대통령이 암호화폐를 공개적으로 지지하고, 도지코인(DOGE) 지지자인 엘론 머스크도 트럼프를 지지하면서, 선거 이후 많은 핫머니가 암호화폐 시장으로 유입되었습니다. 가장 두드러진 것은 암호화폐 시장의 대표주자인 비트코인이 11월 5일 이후 67,618달러에서 10만 달러를 돌파하며 급등했습니다. 비트코인이 급등하자 암호화폐 투자자들은 이것이 불황의 신호라는 것을 알고 있습니다!
비트코인 외에도 다른 알트코인(비트코인 이외의 암호화폐)도 함께 상승했습니다. 특히 테슬라 창업자 엘론 머스크가 자주 언급하는 도지코인(DOGE)은 0.15달러에서 최고 0.48달러까지 상승했습니다. 또한 선거 이후 트럼프가 머스크를 정부의 새로운 기관인 '정부 효율성부'(DOGE)의 책임자로 임명하면서, DOGE가 이번 불황에 1달러를 돌파할 것으로 기대되고 있습니다(관련 정보는 '트럼프, 머스크를 DOGE 리더로 임명! 비트코인 9만 3천 달러 돌파, 불황 도래?'에서 확인하실 수 있습니다).
알트코인에 대해 더 자세히 알고 싶다면 '비트코인 또 신고가, ADA와 XRP도 폭등! 알트코인이란 무엇인가?'를 읽어보시기 바랍니다.
선거 전부터 암호화폐 '현물'에 투자했다면 지금 상당한 차익을 실현했을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 걱정하지 마세요. 우리는 '암호화폐 영속 선물'로 수익을 낼 수 있습니다! 그 전에 저희 웹3 전도사로서 아직 '선물'이 무엇인지 모르는 초보자 여러분께 꼭 이 글을 읽어보시기 바랍니다 - '암호화폐 선물이란 무엇인가? 코인 초보자가 알아야 할 모든 것!' (약속하세요, 이 글을 꼭 읽고 오세요). 그리고 나서 선물 거래의 원리와 위험을 잘 알고 실제 투자에 나서는 것이 가장 좋습니다.
선물 거래의 위험을 잘 알고 있지만, 실제 거래소에서 어떻게 주문하고 포지션을 잡는지, 격리와 교차의 차이는 무엇인지 모르겠다면 이 글이 여러분의 궁금증을 해결해 드릴 것입니다. 영속 선물 거래에 대한 개념도 함께 설명하겠습니다. 이제 함께 영속 선물 거래 교육을 시작해 보겠습니다!
거래소 선물 거래 준비
Step.1 암호화폐 거래소 계정 보유
암호화폐 선물은 암호화폐 시장의 금융 파생상품 중 하나이며, 현재 해외 거래소에서만 거래가 가능합니다. 따라서 영속 선물 거래를 하려면 먼저 거래소 계정을 만들고 KYC(고객 확인 절차)를 완료해야 합니다. 그래야 거래소 기능을 완전히 활용하고 자신의 권리를 보호할 수 있습니다. 하지만 각 거래소의 인터페이스와 기능, 그리고 영속 선물 거래가 가능한 코인이 다르기 때문에 어떤 거래소를 선택할지가 중요합니다(예를 들어 A 거래소에서는 도지코인 선물을 거래할 수 있지만 B 거래소에서는 현물만 거래 가능할 수 있습니다).
밈 코인이 무엇인지 더 자세히 알고 싶다면 '개와 개구리의 전설: 밈 코인 부상의 비밀을 해부하다'를 읽어보세요.
영속 선물 거래를 시작하기 전에 3개의 거래소 계정을 가지는 것을 추천드립니다. 첫 번째는 시가총액과 유동성이 높은 거래소, 두 번째는 소액 코인 거래가 가능한 거래소, 세 번째는 대만 금융감독위원회의 자금세탁방지 인증을 받은 국내 거래소입니다. 이렇게 하면 다양한 코인의 가격 변동을 파악하고, 소액 코인 선물 거래도 할 수 있으며, 신한 달러 입출금도 가능합니다. (주의: 시가총액과 유동성이 낮은 코인은 변동성과 위험이 더 높습니다. 주의 깊게 투자하세요!)
암호화폐 거래소를 어떻게 선택해야 할지, 시가총액과 유동성은 어떻게 보는지 더 자세히 알고 싶다면 '암호화폐 거래소 선택법(중): CEX 3대 지표, 거래소 순위와 평가'를 읽어보세요.
Step.2 거래소에 '입금'하기
영속 선물 거래를 하려면 해외 거래소를 이용해야 하므로, 직접 신한 달러를 송금할 수 없습니다. 대신 국내 거래소에서 신한 달러를 암호화폐 스테이블코인 'USDT'(이하 U)로 전환해야 합니다. 자세한 과정은 이전에 작성한 '비트코인 어떻게 사나요? 편의점에서도 암호화폐를 살 수 있어요, 5단계로 배우는 신한 달러 입출금!'을 참고하세요.
스테이블코인이 무엇인지 더 자세히 알고 싶다면 '왜 모두가 스테이블코인이 필요할까요? 금융 거물부터 코인 초보까지'를 읽어보세요.
U로 전환되면 선물 거래를 할 거래소에 U를 입금할 수 있습니다. 이 과정은 신한 달러 송금과 비슷합니다. 신한 달러는 계좌 번호를, 암호화폐는 입금 주소를 사용합니다. 거래소에 가서 '입금'을 선택하고 U를 선택하면 됩니다.
암호화폐와 신대만 달러 간 송금의 유일한 차이점은 '네트워크'를 선택해야 한다는 것입니다. 이 네트워크는 자금이 어떤 채널(체인)을 통해 전송되는지를 의미합니다. 따라서 수취 플랫폼이든 송금 플랫폼이든 '반드시 동일한 네트워크'를 선택해야 합니다. 이는 매우 중요하므로 세 번 강조했습니다. 두 플랫폼에서 다른 체인을 선택하면 최선의 경우 송금 실패, 최악의 경우 자금이 블록체인 세계에 사라질 수 있어 찾을 수 없게 됩니다.
네트워크(체인) 선택 시 시스템에서 예상 입금 시간과 수수료를 보여줍니다. 송금 플랫폼과 수취 플랫폼 모두 진행 상황을 확인할 수 있습니다. 입금 확인 후 3단계를 진행할 수 있습니다.
Step.3 '계약 계정'으로 자금 이체
입금 확인 후 '내 자산'에서 현재 플랫폼 내 자금을 확인할 수 있습니다. 이론상 입금된 자금은 '자금 계정'에 나타납니다. 그러나 현재 보여드린 거래소 스크린샷에서는 자산 총괄, 자금 계정 외에도 거래 계정과 금융 계정이 있으며, 계약을 개설하려면 '자금 계정'에서 '거래 계정'으로 자금을 이체해야 합니다.
거래소 플랫폼 내부 자금 이체는 매우 간단합니다. '자금 계정' 페이지에서 '자금 이체'를 클릭하면 두 번째 예시 화면이 나타납니다. 여기서 U 화폐를 선택하고, 자금 계정에서 거래 계정으로 이체할 금액을 입력한 후 확인을 누르면 완료됩니다! 이제 계약 개설 방법을 배울 수 있습니다!
거래소 계약 개설 단계
계약 개설 단계에 들어가겠습니다. 거래 계정에 자금이 있는지 확인한 후 '계약'이라고 표시된 페이지를 찾으세요. 현물과 분리된 이유는 계약 화폐 가격이 현물 화폐 가격과 약간 다르기 때문에, 계약 개설 시 '영속 계약' 화폐 가격을 기준으로 해야 합니다.
Step.1 계약 유형 이해
위 예시 화면에서 계약은 'USDT 본위', 'USDC 본위', '화폐 본위'로 구분됩니다. 이는 '거래 단위의 차이'를 의미합니다. USDT 본위는 USDT로 비트코인 영속 계약 가격이 표시되고, USDC 본위는 USDC로, 화폐 본위는 계약 대상 화폐 단위로 표시됩니다. 화폐 본위 계약은 거래 계정에 해당 화폐가 있어야 합니다.
이번에는 U 단위로 준비했으므로 U 본위 영속 계약을 시연하겠습니다. 참고로 화폐 본위 계약은 해당 화폐로 이익을 얻을 수 있지만, 손실 시에도 해당 화폐로 손실이 발생하므로 초보자에게는 USDT나 USDC 본위 계약을 추천드립니다.
아직 '강제 청산'에 대해 모르시는 분은 다음 글을 먼저 읽어보세요:
Step.2 계약 수치 설정
'USDT 본위'의 거래 창을 열면 맨 위의 'BTCUSDT 영속'을 클릭하여 거래 페이지로 이동합니다. 페이지에 들어가면 왼쪽의 '화폐 종류' 열과 중앙의 '거래 단위'가 U로 표시되어 있는지 다시 한 번 확인하세요.
문제가 없다면 화폐 종류 열에서 계약을 개설할 화폐를 선택하세요. 해당 화폐가 없다면 검색창에 화폐 이름을 입력해보세요. 현재 시연 중인 플랫폼에서 계약이 개설되지 않은 화폐를 검색하면 '현물'이 표시되므로 주의해야 합니다.
이번에는 오래된 암호화폐 ADA(에이다)를 예시로 보여드리겠습니다. 가장 '간단한' 영속 계약 거래 방식을 시연하겠지만, 계약에는 다양한 전략이 있으니 완전히 익숙해진 후에 다른 전략도 시도해볼 수 있습니다. 계약 거래를 시작하겠습니다. 아래 예시 화면을 보면 4개 부분으로 나뉘어 있습니다. 왼쪽은 앞서 설명한 화폐 선택 부분이고, 오른쪽 상단과 하단은 각각 '주문표'와 '최근 체결'을 보여줍니다. 가장 중요한 부분은 상단과 중앙 부분입니다.
「上」的一排數字，就是 에이다(ADA)의 즉시 데이터, 가장 왼쪽의 숫자는 현재 사용되는 거래소 플랫폼 에이다(ADA)의 영속 계약 기준가격(빨간색으로 표시되어 현재 코인 가격이 하락 추세임을 나타냄); 「지수 가격」은 3개 이상의 시장 유동성이 충분한 「다른 거래소」를 가중 평균한 최신 체결 가격; 그리고 여기서 특히 주목해야 할 것은 「마크 가격」인데, 이는 계약 개시 및 청산 가격이 「마크 가격」을 기준으로 하기 때문이다.
또 하나 가장 중요하게 알아야 할 개념은 「자금 수수료」인데, 이는 계약 시장과 현물 시장의 자금을 균형 있게 유지하는 메커니즘으로, 계약 시장 가격과 현물 시장 가격의 차이를 크게 벌어지지 않게 한다. 자금 수수료는 8시간마다 부과되며, 「카운트다운」 표시가 있는 곳이 바로 다음 수수료 부과 시간을 계산하는 곳이다. 누가 이 수수료를 지불하는가? 자금 수수료 부과 규칙은 다음과 같다: 롱 포지션이 숏 포지션보다 많을 때 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 자금 수수료를 지불하고, 숏 포지션이 롱 포지션보다 많을 때 숏 포지션 보유자가 롱 포지션 보유자에게 자금 수수료를 지불한다. 이는 계약 시장에서 우세한 쪽의 계약 개시 비용을 높여 시장을 조종하지 못하게 하는 것이다.
자금 수수료 계산 방식: 자금 수수료 = 보유 포지션 총 가치 x 자금 수수료 비율
위 그림에 표시된 자금 수수료 0.011을 예로 들면, 내가 오늘 롱 포지션을 개시하고 1000 U의 에이다(ADA)를 보유하고 있으며 현재 시장 추세가 상승세라면, 8시간마다 숏 포지션 보유자에게 지불해야 하는 자금 수수료는 1000 x 0.011=11(U)이 된다.
다음으로 계약 개시의 핵심 부분인 중간 부분으로 넘어가보자. 코인 가격 추세 아래에 있는 「거래」가 바로 포지션 개시 부분이며, 그 아래에서 가장 먼저 보이는 것이 「격리」와 「3.00x」이다. 이 두 가지 설정이 계약 개시에 있어 가장 중요하다.
계약을 개시할 때, 각각의 포지션은 독립적인 「포지션」이 된다. 개시 시 「격리」 또는 「교차」를 선택할 수 있는데, 다음과 같은 상황을 가정해보자. 오늘 100 U의 에이다(ADA) 롱 포지션을 개시했는데 불행히도 시장이 조정 국면에 접어들어 강제 청산되었다고 하자. 만약 처음에 「격리」를 선택했다면 최대 손실은 개시 금액인 100 U 뿐이다.
하지만 「교차」를 선택했다면, 내 거래 계좌의 총 자금이 300 U라도 강제 청산 가격에 도달하면 전체 자금이 동원되어 손실을 보전하게 된다. (「교차」 사용 시 손실 상태라면 계약 수익률이 -100%로 표시될 수 있다) 다만 「교차」를 사용하더라도 무조건 버텨나가려 하지 말고, 계좌 자금이 모두 날아가는 참혹한 일이 많이 있으니 포지션과 위험을 잘 관리해야 한다.
또 다른 「3.00x」는 3배 레버리지를 의미하는데, 「레버리지」는 포지션 위험과 큰 관련이 있다. 예를 들어 100 U로 에이다(ADA) 롱 포지션을 개시하고 레버리지를 10.00x로 설정했다면, 실제로는 1000 U 어치의 에이다(ADA)를 매입한 것과 같다. 따라서 상승 추세라면 수익도 배가 될 것이다. 그러나 레버리지를 높게 잡으면 위험도 그만큼 커지므로, 시장이 변동성 장세라면 조금만 흔들려도 전체 포지션이 강제 청산될 수 있다.
다음으로는 「지정가 주문」, 「시장가 주문」, 「손절매/익절」의 3가지 주문 방식이 있다. 초보자에게는 「지정가 주문」을 추천하는데, 이는 본인이 원하는 가격으로 포지션을 개시할 수 있기 때문이다. 현재 코인 가격이 높다고 판단되지만 롱 포지션을 원한다면 지정가 주문을 이용해 목표 가격을 설정할 수 있다. 시장가 주문이나 복잡한 손절매/익절 보다는 상대적으로 단순하고 유연한 방식이다.
가격과 수량은 투자자 분들이 직접 판단하고 결정하시면 된다. 다만 가격 입력 외에도 「상대방 가격」을 선택할 수 있는데, 이는 매수 시 「다른 매도자가 수락할 수 있는 최저 가격」, 매도 시 「다른 매수자가 수락할 수 있는 최고 가격」을 의미한다. 또한 「포지션 축소」와 「손절매/익절」은 개시 후에도 언제든 조정할 수 있다.
마지막으로 「롱」 포지션을 할지 「숏」 포지션을 할지만 결정하면 계약 개시가 완료된다! 계약 개시 방법에 대한 자세한 설명은 여기까지다. 개시 후에도 포지션과 위험 관리를 잘 해야 한다는 점 잊지 마시길! 이번 불장에서 모두 큰 수익 거두시기를 바랍니다!
( * 본 내용은 투자 조언이 아닙니다. 모든 투자에는 위험이 수반되므로 충분한 조사와 고려 후 결정하시기 바랍니다. )
〈암호화폐 영속 계약이란 무엇인가? 거래소 계약 개시 방법 교육〉 이 글은 처음 《NONE LAND 浪鏈》에 게재되었습니다.
