DeFi 3.0가 점차 형성되고 있으며, 여러 선도적인 프로젝트들이 이 기술 물결을 주도하고 있습니다. $HYPE, $PENDLE, $INST 등의 프로젝트들이 DeFi에 혁명적인 변화를 가져오며 유동성, 효율성 및 사용자 경험의 최적화를 추진하고 있습니다. 우리는 곧 새로운 탈중앙화 금융 세계를 맞이하게 될 것입니다.

I. DeFi 1.0: 유동성의 이동

DeFi 1.0의 핵심 초점은 유동성의 이동과 관리로, 탈중앙화된 환경에서 자본과 유동성을 이동시키는 방법에 중점을 두었습니다. 다음은 대표적인 프로젝트들입니다:

• 대출: Aave ($AAVE), Compound ($COMP)
• 자동화된 마켓 마이커(AMM): Curve ($CRV), 유니스왑 ($UNI), 스시스왑 ($SUSHI)
• 복리: 연파이낸스 ($YFI)

이러한 프로젝트들은 DeFi의 첫 번째 물결을 마련하고 탈중앙화 금융의 광범위한 채택을 추진했습니다.

II. DeFi 2.0: 유동성의 효율성

DeFi 2.0은 유동성 효율성 향상에 초점을 맞추고 있으며, 혁신적인 메커니즘과 프로토콜을 통해 자본 활용도를 높이고 인센티브 구조를 더욱 매력적으로 만들고자 합니다. 대표적인 프로젝트로는 다음과 같습니다:

• 인센티브 메커니즘:OlympusDAO ($OHM), Tokemak ($TOKE)
• 조합성:Abracadabra ($SPELL)

DeFi 2.0의 등장은 자본 효율성과 유동성 고착 문제를 해결하고 탈중앙화 금융의 심화 발전을 추진했습니다.

III. DeFi 3.0: 유동성의 접근성

DeFi 3.0은 유동성의 접근성에 초점을 맞추며, 사용자 경험(UX)과 낮은 거래 수수료에 주목하고 있습니다. DeFi 3.0의 핵심 이념은 단순히 유동성과 효율성을 최적화하는 것이 아니라, 사용자가 탈중앙화 금융 세계에 더 쉽게 진입할 수 있도록 하는 것입니다.

DeFi 3.0의 선구자 프로젝트들은 다음과 같습니다:

• HyperliquidX
• 펜들(Pendle)
• Ethena Labs
• Fluid
• Peapods Finance
• Babylon Labs / Lombard Finance
• 기타 혁신 프로젝트: KaitoAI, Pumpdotfun

이러한 프로젝트들은 DeFi 3.0의 성장을 추진하며, 탈중앙화 금융의 접근성을 최적화하고 사용자에게 더 낮은 거래 비용과 편리한 사용 경험을 제공하고 있습니다.

IV. HyperliquidX: 효율적인 영속 DEX와 Layer 1

HyperliquidX는 Chameleon Jeff와 King Julian이 이끌고 있으며, 효율적인 영속 거래 DEX와 Layer 1 플랫폼입니다. HyperliquidX는 극도로 높은 자본 효율성(CPV)을 제공하며, 현재 연간 수익률(APR)이 약 40%에 달합니다. 이 플랫폼은 자금 차익 거래의 이상적인 장소일 뿐만 아니라, 초기 투자자들에게 풍성한 보상을 제공하는 에어드랍을 통해 주목받고 있습니다.

HyperliquidX는 탈중앙화 금융 시장의 다음 단계를 위한 기반을 마련하고 있으며, 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

V. 펜들(Pendle): 고정 수익의 혁신 플랫폼

펜들은 TN Pendle이 설립한 수익 플랫폼으로, 사용자가 고정 금리와 고정 만기의 수익 상품에 투자할 수 있게 합니다. 펜들은 레버리지된 수익 노출을 제공하여 유동성 공급자와 장기 보유자에게 더 다양한 투자 선택권을 제공합니다.

펜들은 최근 PendleSwap 기능을 출시하여 DeFi 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화하고 수익 관리 분야의 선두주자로 자리매김했습니다.

VI. Ethena Labs: 수익 스테이블코인 확장

Ethena Labs의 목표는 자사의 수익 스테이블코인 $sUSDe를 50억 달러 규모로 확장하고 연 27%의 수익률을 제공하는 것입니다. 이 수익은 자금과 기초 스프레드(basis spread)에서 발생합니다. Ethena Labs의 스테이블코인은 이미 바이비트(Bybit) 등 주요 플랫폼에 상장되어 탈중앙화 스테이블코인의 전통 거래 플랫폼 진출을 보여주고 있습니다.

이러한 성과는 탈중앙화 스테이블코인의 잠재력을 보여주며, Ethena Labs를 DeFi 3.0의 선도 프로젝트 중 하나로 자리매김했습니다.

VII. Fluid Protocol: 유동성 활용 최적화

Fluid Protocol은 Instadapp에서 출시되었으며, 사용자가 유동성 담보와 부채 측면에서 연간 수익률(APR)을 얻을 수 있게 합니다. 이 프로토콜은 유동성 활용도를 높이고 대출 및 레버리지 거래의 자본 효율성을 향상시켰습니다. Fluid의 혁신은 대출 시장에 새로운 기회를 제공할 뿐만 아니라, 레버리지 거래자를 유동성 공급자로 전환함으로써 DeFi의 자본 배분을 더욱 최적화했습니다.

Fluid는 DeFi 3.0의 핵심 프로젝트 중 하나로, 탈중앙화 금융 시스템의 자본 활용 효율성을 높였습니다.

VIII. Peapods Finance: 체인 상 차익거래를 통한 수익 창출

Peapods Finance는 양방향 유동성 풀을 만들어 사용자가 단일 자산으로 체인 상 차익거래를 수행하고 플래시론을 활용하여 이를 레버리지할 수 있게 합니다. Peapods는 혁신적으로 플래시론 기술을 활용하여 탈중앙화 금융의 차익거래 기회를 더욱 풍부하게 만들고 사용자에게 새로운 수익 방식을 제공했습니다.

Peapods는 DeFi 3.0의 선두주자로, 혁신적인 유동성 풀과 차익거래 메커니즘을 통해 탈중앙화 금융 시장의 발전을 추진하고 있습니다.

IX. Babylon Labs / Lombard Finance: 새로운 고정 수익 선택지

Babylon Labs와 Lombard Finance는 DeFi 3.0에서 "빵과 버터"와 같이 상호 보완적입니다. 두 프로젝트 모두 고정 금리 수익을 제공하며, BTC 등 자산의 수익 창출에 주력하고 있습니다. 이러한 수익은 일반적으로 펜들(Pendle) 등의 프로토콜을 통해 얻어지며, 투자자에게 더 안정적인 투자 수익을 제공합니다. 두 회사는 또한 에어드랍 이벤트를 출시하여 유동성 공급자와 투자자를 더 많이 유치할 계획입니다.

이 두 프로젝트의 공동 발전은 DeFi 3.0의 수익 관리 메커니즘을 더욱 다양화하고 투자자에게 더 많은 고정 수익 기회를 제공하고 있습니다.

X. Virtuals.io: AI 에이전트와 크로스 플랫폼 상호작용

Virtuals.io는 Ethermage와 Everythingempt0가 설립했으며, AI 에이전트를 통한 다양한 플랫폼 간 상호작용에 주력하고 있습니다. 이러한 에이전트는 ERC6551 프로토콜을 통해 각각의 에이전트를 체인 상 개체로 표현하고 완전한 지갑 제어 기능을 갖추고 있습니다. Virtuals의 목표는 AI 에이전트가 X, TikTok 등의 플랫폼에서 상호작용하고 다양한 플랫폼 간에 일관된 기억과 작업을 유지하는 것입니다.

Virtuals의 혁신적인 설계와 모듈식 아키텍처는 DeFi 3.0의 주요 하이라이트가 되고 있습니다. 이는 탈중앙화 금융과 인공지능의 융합을 위한 새로운 영역을 개척했습니다.

XI. 기타 주목할 만한 DeFi 3.0 프로토콜

위에서 언급한 프로젝트 외에도 DeFi 3.0에서 주목할 만한 잠재력 있는 프로젝트들이 있습니다:

• KaitoAI
• Pumpdotfun
• ModeNetwork
• Pear Protocol
• GammaSwapLabs
• EefiFinance
• Asymmetryfin
• MorphexBMX
• BaselineMarkets
• Solve3fi

이러한 프로젝트들은 DeFi 3.0이 인공지능, 유동성 풀,