비트코인(BTC)과 더 광범위한 암호화폐 생태계에 있어 2024년은 역사적인 전환점이 될 것입니다. 이 해에 최초의 비트코인과 이더리움(ETH) ETF가 상장되면서 진정한 기관 채택의 시대가 열릴 것입니다. 비트코인이 10만 달러를 돌파하고 스테이블코인이 미 달러의 글로벌 주도권을 더욱 공고히 할 것입니다. 이러한 추세를 더욱 가속화하기 위해, 당선된 미국 대통령 후보는 비트코인에 대한 지지를 자신의 핵심 공약으로 내세울 것입니다.
종합적으로 이러한 이정표들은 2024년이 암호화폐 산업이 자신의 힘을 전 세계 무대에서 입증하는 한 해가 될 것임을 보여줍니다. 산업이 2025년을 향해 초점을 맞추면서, 다음과 같은 7가지 주요 사건이 발생할 것으로 예측됩니다.
1) G7 또는 BRICS 국가 중 한 곳이 전략적 비트코인 준비금을 수립하고 발표할 것이다
트럼프 정부가 미국의 전략적 비트코인 준비금(SBR) 구축을 제안한 것은 많은 논란과 추측을 불러일으켰습니다. 비트코인을 재무부 대차대조표에 추가하는 것은 상당한 정치적 의지와 의회 승인이 필요하지만, 이 제안만으로도 심대한 영향을 미칠 것입니다.
SBR 가능성에 대한 신호를 보냄으로써 실제로 미국은 다른 주요 국가들에게 유사한 조치를 고려해볼 것을 요청하고 있습니다. 게임 이론에 따르면, 이러한 국가들은 선제적 행동을 취하도록 동기부여 받을 수 있으며, 이를 통해 국가 준비금 다각화 분야에서 전략적 우위를 점할 수 있습니다. 비트코인의 제한적인 공급과 디지털 가치 저장 수단으로서의 부상하는 역할은 이러한 긴급한 조치를 취하도록 하는 압박감을 가중시킬 수 있습니다.
이제 '누가 먼저일까'라는 경쟁이 펼쳐지고 있습니다. 어느 주요 국가가 먼저 비트코인을 국가 준비금에 포함시켜 금, 외환, 국채와 함께 보유하고 자산 다각화를 실현할지 지켜볼 일입니다. 이는 비트코인의 글로벌 준비자산으로서의 지위를 공고히 할 뿐만 아니라 국제 금융 질서를 재편할 수 있어 경제 및 지정학적 권력 구조에 심대한 영향을 미칠 것입니다. 주요 경제 대국이 전략적 비트코인 준비금을 구축한다면 이는 주권 자산 운용의 새로운 시대가 열렸음을 의미할 것입니다.
2) 스테이블코인이 계속 성장하여 2배 늘어나 4000억 달러를 넘어설 것이다
스테이블코인은 암호화폐 최대 성공 사례 중 하나가 되었으며, 전통 금융과 암호화폐 생태계 사이의 다리 역할을 하고 있습니다. 전 세계 수백만 명의 사람들이 송금, 일상적인 거래에 스테이블코인을 사용하고 있으며, 달러의 상대적 안정성을 활용하여 현지 통화의 변동성을 헤지하고 있습니다.
2024년 스테이블코인의 유통량은 역사적 최고 수준인 2000억 달러에 달할 것으로 예상되며, 시장을 주도하는 것은 테더(Tether)와 서클(Circle)입니다. 이러한 디지털 통화는 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 트론(TRON) 등의 블록체인 네트워크를 활용하여 원활하고 국경 없는 거래를 촉진하고 있습니다.
미래를 내다보면, 스테이블코인의 성장은 2025년에 더욱 가속화되어 4000억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 스테이블코인 전용 법안 통과가 이러한 성장을 추동할 것이며, 이를 통해 필요한 규제 명확성이 제공되고 산업 혁신이 촉진될 것입니다. 미국 규제 기관은 스테이블코인이 달러의 글로벌 주도권 강화와 세계 준비 통화로서의 지위 공고화에 전략적으로 중요하다는 점을 점점 더 인식하고 있습니다.
3) L2 지원 비트코인 DeFi가 주요 성장 트렌드가 될 것이다
비트코인은 가치 저장 수단의 역할을 넘어서고 있으며, Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO 등의 2계층(L2) 네트워크가 활발한 비트코인 DeFi 생태계의 잠재력을 unleash하고 있습니다. 이러한 L2는 비트코인의 확장성과 프로그래밍 가능성을 높여 가장 안전하고 탈중앙화된 블록체인에서 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션이 번창할 수 있게 합니다.
2024년은 Stacks의 전환 시기로, Nakamoto 업그레이드와 sBTC가 출시될 것입니다. Nakamoto 업그레이드를 통해 Stacks는 100% 비트코인 확정성을 계승하고 더 빠른 블록 속도를 도입하여 사용자 경험을 크게 개선할 것입니다. 동시에 12월에 출시되는 신뢰 없는 비트코인 연동 자산 sBTC를 통해 차입, 교환, 스테이킹 등 DeFi 활동에 원활하게 참여할 수 있게 되며, 이 모든 것이 비트코인의 안전성을 기반으로 이루어집니다.
이전에는 DeFi 기회를 찾는 비트코인 보유자들이 자신의 비트코인을 이더리움 등 다른 네트워크로 이전해야 했습니다. 이 과정은 WBTC(BitGo), BTCB(Binance), cbBTC(Coinbase) 등 중앙화된 custodial 기관에 의존하여 중앙화 및 검열 위험에 노출되었습니다. 비트코인 L2는 이러한 위험을 낮추고 더 탈중앙화된 대안을 제공하여 비트코인이 자체 생태계 내에서 네이티브로 작동할 수 있게 합니다.
2025년을 내다보면, 비트코인 DeFi가 지수적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 비트코인 L2에 잠긴 총 가치(TVL)가 현재 랩트 비트코인 파생상품이 차지하는 240억 달러를 넘어 비트코인 총 공급량의 약 1.2%에 달할 것으로 예측합니다. 비트코인 시가총액이 2조 달러에 도달하면서 L2 네트워크를 통해 사용자들이 이 거대한 잠재적 가치를 더 안전하고 효율적으로 활용할 수 있게 되어 비트코인의 탈중앙화 금융 기반으로서의 지위가 공고해질 것입니다.
4) 비트코인 ETF가 계속 급증하고 암호화폐 중심의 새로운 ETF가 등장할 것이다
현물 비트코인 ETF의 출시는 역사적 이정표로, 역대 최초로 성공적으로 데뷔한 ETF가 되었습니다. 이러한 ETF는 출시 첫 해에 108억 달러 이상의 자산 운용 규모(AUM)를 끌어모아 개인 및 기관 투자자의 엄청난 수요를 보여주었습니다. 블랙록, 피델리티, ARK Invest 등 주요 참여자들이 규제 대상 비트코인 익스포저를 전통 금융 시장에 도입하는 데 핵심적인 역할을 했으며, 이는 암호화폐 중심의 ETF 혁신의 물꼬를 텄습니다.
비트코인 ETF 성공에 이어 이더리움(ETH) ETF도 출시되어 투자자들에게 시가총액 2위 암호화폐에 투자할 기회를 제공할 것입니다. 미래를 내다보면 2025년에 이더리움 ETF에 스테이킹 기능이 최초로 통합될 것으로 예상됩니다. 이를 통해 투자자들은 스테이킹 보상을 받을 수 있게 되어 이러한 펀드의 매력과 실용성이 더욱 높아질 것입니다.
솔라나(SOL)와 같은 다른 암호 프로토콜의 ETF도 곧 출시될 것으로 예상됩니다. 솔라나는 고성능 블록체인, 번창하는 DeFi 생태계, 게임, NFT, 밈코인의 급성장으로 유명합니다.
또한 가중치가 부여된 암호화폐 지수 ETF의 출시도 볼 수 있을 것입니다. 이러한 지수는 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 최고 성과 자산과 새로운 프로토콜을 포함하여 투자자에게 균형 잡힌 포트폴리오를 제공함으로써 전체 생태계의 성장 잠재력을 포착할 것입니다. 이러한 혁신을 통해 암호화폐 투자가 더 접근하기 쉽고 효율적이 되어 광범위한 투자자를 유치하고 이 분야로의 자본 유입을 더욱 촉진할 것입니다.
5) 테슬라 외에 '7대 기업' 중 다른 한 곳이 비트코인을 재무상태표에 추가할 것이다
미국 재무회계기준위원회(FASB)가 암호화폐에 대한 공정가치 회계 기준을 발표했으며, 이는 2024년 12월 15일 이후 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 이 새로운 기준에 따라 기업은 보유한 비트코인 등 암호화폐를 공정 시장가치로 보고해야 하며, 시장 변동에 따른 이익과 손실을 실시간으로 포착해야 합니다.
이전에는 디지털 자산이 무형 자산으로 분류되어 기업이 자산 손상을 인식하고 미실현 이익 인식이 금지되는 보수적인 접근법이 적용되었습니다. 새로운 규칙은 이러한
七巨头——苹果、微软、谷歌、亚马逊、Nvidia、特斯拉和 Meta——总共拥有超过 6000 亿美元的现金储备，这为它们提供了极大的灵活性，可以将部分资本分配给比特币(BTC)。随着会计框架的加强和监管透明度的提高，除了特斯拉之外，这些科技巨头之一很有可能将比特币(BTC)添加到其资产负债表中。
此举将体现审慎的财务管理：
对冲通货膨胀：防止法定货币贬值。
多样化储备：在其投资组合中添加不相关的有限数字资产。
利用升值潜力：利用比特币(BTC)长期增长的历史。
加强技术领导地位：通过拥抱数字化转型与创新驱动的精神保持一致。
随着新会计规则生效和企业财务的适应，比特币(BTC)可能成为全球最大科技公司的关键储备资产，进一步使其在全球金融体系中的作用合法化。
6）加密货币总市值将超过 8 万亿美元
2024 年，加密货币总市值飙升至 3.8 万亿美元的历史新高，涵盖了广泛的用例，包括作为价值存储的比特币(BTC)、稳定币、去中心化金融(DeFi)、非同质化代币(NFT)、밈(meme)币、GameFi、SocialFi 等。这种爆炸式增长反映了该行业的影响力不断扩大，以及基于区块链的解决方案在不同行业中的采用日益增多。
到 2025 年，开发者人才涌入加密生态系统的速度预计将加快，推动新应用程序的创建，这些应用程序将实现产品与市场的契合，并吸引数百万额外用户。这波创新浪潮可能会催生人工智能(AI)、去中心化金融(DeFi)、去中心化物理基础设施网络(DePIN) 等领域的突破性去中心化应用程序(dApp)，以及其他仍处于起步阶段的新兴领域。
这些变革性的 dApp 提供了切实的实用性并解决了现实世界的问题，将推动生态系统内采用率的提高和经济活动的增加。随着用户群的扩大和资本流入该领域，资产价格也将随之上涨，将整体市值推向前所未有的高度。凭借这一势头，加密货币市场有望突破 8 万亿美元，标志着该行业的持续增长和创新。
7）加密初创企业的复兴，美国将重新成为全球加密强国
美国加密行业正处于变革性复兴的边缘。美国证券交易委员会主席 Gary Gensler 备受争议的「执法监管」方法将随着他明年 1 月的离职而终结，这种方法扼杀了创新，迫使许多加密初创公司转移到海外。他的继任者 Paul Atkins 带来了截然不同的视角。作为前美国证券交易委员会委员(2002-2008)，Atkins 以其支持加密的立场、对放松管制的支持以及在支持加密的倡导组织 Token Alliance 等倡议中的领导而闻名。他的方法承诺建立一个更具协作性的监管框架，促进创新而不是抑制创新。
「Operation Chokepoint 2.0」是一项秘密计划，旨在限制加密货币初创公司进入美国银行系统，该计划的结束为加密货币的复兴奠定了基础。通过恢复公平使用银行基础设施的权利，美国正在创造一个环境，让区块链开发者和企业家能够不受过度限制地蓬勃发展。
监管清晰度：美国证券交易委员会领导层的转变和平衡的监管政策将减少初创企业的不确定性，为创新营造更可预测的环境。
获取资本和资源：随着银行壁垒的消除，加密货币公司将更容易进入资本市场和传统金融服务，实现可持续增长。
人才和创业精神：监管敌意的减少预计将吸引顶尖区块链开发商和企业家回到美国，从而振兴生态系统。
监管透明度的提高和对创新的重新支持也将导致美国境内代币发行量大幅增加。初创公司将有能力发行代币作为其融资和生态系统建设工作的一部分，而不必担心监管反弹。这些代币包括用于去中心化应用程序的实用代币和用于协议的治理代币，它们将吸引国内外资本，同时鼓励人们参与美国项目。
结论
展望 2025 年，很明显，加密行业正在进入一个新的增长和成熟的时代。随着比特币(BTC)巩固其作为全球储备资产的地位、交易所交易基金(ETF)的兴起以及去中心化金融(DeFi)和稳定币的指数级增长，广泛采用和主流关注的基础正在奠定。
在更清晰的法规和突破性技术的支持下，加密生态系统必将突破界限，塑造全球金融的未来。这些预测凸显了充满潜力的一年，因为该行业继续证明自己是一股不可阻挡的力量。
