务必自己做研究，不要盲目听从他人的意见。
作者：Altcoin Sherpa
编译：테크 플로우 (techflowpost)
원래 이것을 긴 존버(HODL) 트윗으로 작성할 계획이었지만, 이 형식이 더 적절할 것 같아 문서로 정리했습니다.
향후 몇 주:
(순서 없이 무작위 생각들입니다)
현물 포지션이 큰 폭으로 하락할 수 있습니다. 리스크를 사전에 회피할지 여부는 전적으로 당신의 선택입니다. 이 기간은 매우 고통스러울 수 있습니다.
존버(HODL)를 고수한다면, 다음 상승장에서 일부 주요 코인들이 큰 혜택을 받아 이전 하락을 완전히 만회할 수 있다고 생각합니다.
시장이 "끝난" 것은 아닙니다. 향후 4-8주 내에 새로운 상승장이 올 것으로 예상합니다. 비트코인 지배력(btc.d)이 높은 수준, 계절적 요인, 이더리움/비트코인(ethbtc) 상승 가능성, 자금 로테이션 등이 그 이유입니다. 또한 정부의 암호화폐에 대한 긍정적 태도와 거시경제 환경의 제한 요인 감소도 시장에 좋은 환경을 만들어줄 것입니다.
다음 상승장에서 점진적으로 완전한 매도자가 되어야 합니다. 저점에서 계속 보유하는 것도 이해할 수 있지만, 이제는 더 안전한 자산으로 포지션을 전환해야 합니다.
더 안전한 자산에는 비트코인(BTC)과 스테이블코인(stablecoins)이 포함됩니다.
시장 주기가 진행됨에 따라 위험을 점진적으로 낮추고 포지션 규모를 축소해야 합니다. 일시에 청산하지 말고 달러 평균 매수(DCA)로 점진적으로 탈출하세요.
향후 시장 로테이션에 대해 명확한 예측은 없습니다. 이제부터는 장기 보유자(hodlers)보다는 트레이더들의 시장이 될 것 같습니다. 즉, 일부 코인은 강한 매수세를 끌어들일 수 있지만 다른 코인은 천천히 상승할 수 있습니다(예: XRP vs TIA).
어떤 코인이나 섹터가 시장을 주도할지 미리 예측하기는 어렵습니다. 로테이션 관점에서 보면 모든 코인이 상승할 것 같지만, 전반적인 상승 추세는 없습니다. 즉, 일반적인 AI 코인들은 결국 큰 폭으로 오를 것이지만, 그중 1-2개 코인(예: TAO)에서만 극단적인 상승이 나타날 수 있고 다른 코인(예: AKT)은 50% 정도만 오를 수 있습니다.
비현실적인 목표가를 위해 코인을 계속 보유하지 마세요. 많은 코인이 역대 최고가(ATH)에 다시 도달하기 어려울 것입니다. 물론 주요 코인은 도달할 수 있겠지만, 불장이라고 해서 모든 코인이 ATH로 돌아가는 것은 아닙니다. 80% 이상의 코인이 이 목표를 달성하기 어려울 것으로 생각합니다. 시장 흐름에 맞춰 적시에 이익을 실현하는 것이 현명합니다.
포트폴리오가 매우 다양하다면, 다음 상승장에서 로테이션이 끝날 때 50-75% 이상 청산하는 것이 좋습니다. 예를 들어 AI 섹터가 오르면 FET를 팔고, RWA 코인이 오르면 ONDO를 팔아 이익을 실현하세요.
최근 상승장에서 신뢰도가 낮은 코인들을 많이 팔았습니다. 이제 자금을 더 우수한 코인에 재배분할 것입니다.
앞으로는 포트폴리오를 통합하고 새로운 포지션을 줄이며 전체 보유 종목 수를 낮추는 것이 좋습니다.
2024년 여름과 유사한 큰 폭의 하락이 언제 올지 확실하지 않습니다. 아마도 3-6개월 후에 시장이 매우 악화되어 또 다른 하락이 올 것으로 추정됩니다. 이번에도 2022년과 같이 가격 요인보다는 시간 요인이 주도할지는 알 수 없습니다.
올해 여름 알트코인은 75%의 큰 폭 하락을 겪었는데, 이는 가격 하락으로 인한 투항 심리 때문이었지 시간 요인 때문은 아니었습니다. 우리에게 6개월은 너무 길게 느껴졌지만, 2018-2019년과 2022-2023년 알트코인의 1.5년 횡보 기간에 비하면 이번 조정은 비교적 빨랐습니다.
시장이 소위 "슈퍼 사이클"에 진입할 수 있다는 말도 있지만, 나는 이에 대해 회의적입니다. 그래서 여전히 신중한 자세를 취할 것입니다.
나의 이상적인 목표는 포트폴리오 가치를 역대 최고가(All-Time High, ATH)에서 최대 30% 정도 하락으로 제한하는 것입니다. 50%까지는 감당할 수 있지만, 30-40%가 더 이상적인 범위라고 생각합니다.
매주 데이터를 분석하고 시장 주기의 정점과 종료 시점을 지속적으로 재평가해야 합니다. 시장이 반전될 때는 상황이 매우 복잡해질 수 있습니다. 심지어 불장이 끝났어도 여전히 "불장이 계속된다"고 주장하는 사람들이 많을 것입니다. 이런 상황은 예측하기 어렵지만, 경계심을 가지고 있어야 합니다. 먼 미래를 예측하려 들지 말고 시장 정보를 받아들여 실제 상황에 맞게 전략을 조정하세요.
마지막으로 반드시 직접 연구(DYOR)를 하고 타인의 의견에 맹목적으로 의존하지 마세요. 각자의 거래 전략이 다르므로 좋아하는 KOL의 청산 전략에 전적으로 의존하지 마세요. 어떤 사람은 잘할 수 있지만 대부분은 큰 손실을 겪을 것입니다. 이익을 가지고 시장에서 나올 수 있다면 당신은 이미 승자입니다. 행운을 빕니다!
