유명한 거래자 0xKyle이 2025년 암호화폐 투자 전략을 설명합니다.

GM(Good Morning). 비트코인(BTC)과 산타코인(altcoins)이 함께 상승할 경우: - 가능성: 30% - 40% - 대응 전략: 현재의 '공포'를 이용해 강세 산타코인 매수 비트코인은 상승하지만 다른 코인들의 상승폭은 작을 경우: - 가능성: 50% - 60% - 대응 전략: 여전히 현재의 '공포'를 이용해 매수하되, 주목받는 분야는 피하고 다음에 부상할 수 있는 주제를 찾아 특정 산타코인에 투자 비트코인은 상승하지만 산타코인은 하락할 경우: - 가능성: 20% - 30% - 대응 전략: 모든 산타코인 매도. 일부 손실을 감수하더라도 산타코인이 상승하지 않으면 전량 매도해야 함. 비트코인과 산타코인이 모두 하락할 경우: - 가능성: 10% - 20% 정치인의 비트코인 전략 보유(SBR) 언급으로 인해 비트코인에 대한 관심이 높아지면서 비트코인 매수가 더 쉬워질 것으로 보임. 따라서 2025년에도 비트코인은 순풍을 타겠지만, 산타코인은 비슷하면서도 다른 이야기가 될 것으로 예상됨. 리스크: - 주기적 정점 위험: 주기 정점 예측은 지속적으로 수정되어야 함 - SBR 실현 위험: 새 대통령의 행보에 따라 SBR이 잊혀지거나 다른 방식으로 추진될 수 있음

GM(Good Morning) 2024년 여름, 우리는 주식 시장이 역사적 최고점을 기록하는 광란의 거시 환경을 목격했지만, 암호화폐 시장은 하락세를 보였습니다. 그 이유는 Mt.Gox, 독일 정부, Grayscale GBTC 등 대량 공급자들의 지속적인 매도 압력 때문입니다. 공급 리스크는 영원히 제거될 수 없습니다. 영국 정부, 다크웹 실크로드, FTX 포지션 등 여전히 많은 비트코인을 보유한 주체들이 있습니다. 이는 계속 주목해야 할 사항이지만, 순조롭게 진행된다면 이러한 사건들이 매수 기회가 될 것입니다. 금리 인하 폭이 작더라도 여전히 금리 인하이며, 이는 유동성 개선으로 이어질 것입니다. 다시 한번 말씀드리지만, 상승 신호가 나타나면 불장이 지속될 것입니다. 금리 인상이나 동결이 없다면 거시 경제가 디지털 자산에 유리할 것입니다. 이제 구체적인 주제와 토큰에 대해 말씀드리겠습니다. 공격적이지만 방어적으로 전환할 줄 아는 것이 중요합니다. 이번 투자 주기에는 능동적 포트폴리오 관리가 수동적 관리를 능가할 것입니다. '사고 영원히 보유'하는 시대는 지났습니다. 2023년 10배 상승했지만 2024년 솔라나의 전반적인 성과는 비트코인과 거의 비슷했습니다. 소위 '대장주'인 TAO도 최근 몇 개월간의 AI 열풍에서 혜택을 받지 못했습니다. 밈 토큰의 경우 개는 더 이상 모자를 쓰지 않고, Chill guy도 더 이상 chill하지 않으며, 하마(MOODENG)는 이제 힘이 다 빠진 것 같습니다. 이 목록의 어떤 것도 '사고 영원히 보유'할 수 없습니다. 이 시장에는 3가지 주요 한계 매수자가 있습니다. 기관(전통 금융 플레이어), 펀드(유동성 펀드/암호화폐 원주민 펀드), 도박꾼(선물 거래자, 온체인 플레이어 등)입니다. 좋은 내러티브는 이 중 최소 한 부류에 의해 매수되어야 합니다. AI는 여전히 핫 테마일 것입니다. 이전 AI 물결을 겪었지만, 제가 AI 토큰에 대해 작성한 논문을 보시면 다음 물결이 곧 올 것이라고 믿습니다. 거시적으로는 '펌핑 > 펀더멘털 > 실용성'이, 미시적으로는 '리플라이 가이 > 기반 시설 > 애플리케이션/화신'이 중요합니다. 사고 영원히 보유하는 전략은 좋지 않습니다. GOAT는 시작에 불과하지만 60% 하락했고 계속 부진할 수 있습니다. 애플리케이션 기술, 스웜, 게임, 소비자 중심의 AI가 최고의 선택이 될 것입니다. DeFi도 계속 훌륭한 내러티브일 것이지만, 투자하기는 매우 어렵습니다. 실제로 혜택을 받는 토큰은 거의 없고, 혜택을 받더라도 상승하지 않을 수 있습니다(LST 트랙 참고). 위험 대비 수익 측면에서 최우선순위는 아니지만, 2025년까지 지속적으로 성장할 것입니다. Layer 1에 대한 거래 기회가 다시 돌아왔다고 생각합니다. HYPE의 성과는 의심의 여지가 없지만, SUI가 1달러 부근에서 많은 사람들에게 외면받다가 다시 2달러, 4달러로 올랐습니다. Layer 1은 관심을 받지 못하는 영역이지만 큰 기회가 숨어 있습니다. NFT 토큰과 게임 토큰에도 관심이 있습니다. NFT는 회복되지 않겠지만 토큰은 그럴 것 같습니다. 게임 토큰도 흥미롭습니다. Off-The-Grid가 재미있는 게임을 만들 수 있다는 가능성을 보여주었습니다. 데이터 토큰, 밈 토큰, DePIN, Ordinals, 옛 알트코인(XRP, CRV, CVX) 등도 관심 있게 지켜보고 있습니다. 2025년에 대한 예측은 다음과 같습니다. DePIN이 진지하게 구현되고, 바이낸스가 선두 거래소 지위를 잃고 바이비트/OKX에 밀릴 수 있습니다. VR 기술 발전으로 메타버스 토큰이 부활할 수 있습니다. IC0가 다시 인기를 얻고, 이더리움의 '체인 상 시즌'은 일어나지 않을 것 같습니다. SUI 가격이 두 자릿수(최소 10달러)에 도달할 수 있습니다. 이더리움 스테이킹 수익이 ETF에 포함되어 다른 토큰 스테이킹 수익 상품과 수익 어그리게이터가 등장할 수 있습니다. 주요 아티스트가 NFT와 토큰을 활용해 팬 커뮤니티를 관리하고 보상할 수 있습니다. 비트코인이 20만 달러에 도달하고, Aptos 이후 더 많은 Layer 1의 CEO/창립자가 퇴사할 수 있으며, Solana는 지위를 유지할 것입니다. 이상으로 2025년에 대한 제 예상을 정리했습니다. 실제 상황은 2024년 계획과 마찬가지로 크게 다를 수 있습니다. 가장 좋은 조언은 '유연성을 유지하고 여정을 즐기라'는 것입니다. 시장은 계속 변화할 것이지만, 이는 인생 게임의 일부일 뿐입니다. 행운을 빕니다. 이 과정에서 운명을 바꿀 수 있는 이익을 얻으셨다면 삶을 변화시키는 데 활용하시기 바랍니다.