Bitwise의 새로운 ETF 펀드는 각 기업이 보유한 비트코인(BTC) 가치에 기반하여 포트폴리오를 구성하여 대규모 비트코인을 보유한 상장 기업에 투자할 것입니다.
Bitwise, 비트코인을 보유한 기업에 투자하는 ETF 펀드 출시
2024년 12월 27일, 자산운용사 Bitwise는 미국 증권거래위원회(SEC)에 "비트코인 표준 기업 ETF" 신규 펀드 등록 신청서를 제출했습니다. 이 펀드는 대량의 비트코인을 보유한 기업에 투자하는 것을 목표로 합니다.
Bitwise, 비트코인 표준 기업 ETF 펀드 신청...
— Nate Geraci (@NateGeraci) 2024년 12월 26일
기업 재무에 최소 1,000 비트코인을 보유한 기업의 주식을 보유할 것입니다.
비트코인 재무 운용 전략이 확산되고 있습니다. pic.twitter.com/me0XXX9a6g
구체적으로, 이 ETF 펀드에 편입되기 위해서는 다음과 같은 엄격한 기준을 충족해야 합니다:
- 최소 1,000 비트코인(BTC)을 재무에 보유해야 합니다.
- 시가총액이 1억 달러 이상이어야 하며, 기업의 규모와 안정성을 보장해야 합니다.
- 일평균 거래량이 100만 달러 이상이어야 하여, 펀드가 주식을 매매하기 쉽도록 합니다.
- 유통주식 비율이 10% 미만이어야 하여, 유동성과 투자자 접근성을 보장합니다.
Bitwise의 새로운 ETF 펀드의 독특한 점은 가중치 배분 방식입니다. 기존 ETF 펀드와 달리, 이 펀드는 각 기업이 보유한 비트코인(BTC) 가치를 기준으로 가중치를 결정할 것입니다.
이는 중소기업이라도 비트코인에 대한 투자가 크다면 큰 비중을 차지할 수 있다는 의미이며, 심지어 비트코인 보유량이 적은 대기업보다 더 큰 비중을 가질 수 있습니다.
이러한 전략은 Bitwise가 기업의 비트코인 비전과 약속을 높이 평가하고 있음을 보여줄 뿐만 아니라, 투자자들에게 "숨은 보석"을 발견할 기회를 제공합니다. 이 펀드에 포함될 것으로 예상되는 주요 기업으로는 마이크로스트래터지, Semler Scientific, Metaplanet 등이 있습니다.
1,000 비트코인(BTC) 이상을 보유한 상장 기업. 출처: BitcoinTreasuries (2024년 12월 27일)
한편, Vivek Ramaswamy가 공동 설립한 자산운용사 Strive도 "비트코인 채권 ETF" 신규 펀드 등록 신청서를 제출했습니다. 이 펀드는 마이크로스트래터지와 같이 대부분 또는 전액의 채권 자금을 비트코인 구매에 사용할 것으로 예상되는 기업의 전환사채에 투자할 계획입니다.
긴급 속보: Vivek Ramaswamy의 Strive Asset Management, SEC에 "#Bitcoin 채권 ETF" 펀드 등록 신청 🇺🇸 pic.twitter.com/qyUErvXsxn
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 2024년 12월 26일
Bitwise의 새로운 ETF와 달리, 비트코인 채권 ETF는 "비다각화" 유형으로 분류됩니다. 이는 펀드가 특정 배분 규칙에 구속받지 않고 소수의 기업에 집중 투자할 수 있음을 의미합니다.
Strive의 이러한 전략은 투자자에게 기회와 위험을 모두 제공합니다. 긍정적인 면에서는 철저히 선별된 기업, 특히 비트코인 DCA 전략으로 입증된 마이크로스트래터지에 집중 투자하여 수익을 극대화할 수 있습니다. 그러나 다각화 부족은 펀드의 성과가 채권 발행 기업의 재무 상황과 전략에 크게 의존한다는 것을 의미하므로 더 큰 위험에 직면할 수 있습니다.
2024년에는 "비트코인 보유" 전략이 많은 세계적인 기업들에 의해 채택되는 유망한 재무 전략으로 부상했습니다. Semler Scientific, Metaplanet, SOS Ltd, KULR Technology 등이 대표적인 사례입니다.
기업이 비트코인을 전략적 자산으로 공개적으로 활용하는 것은 주가에 극적인 영향을 미쳤습니다. Metaplanet의 성공 스토리는 이러한 전략의 힘을 잘 보여줍니다.
2024년 초부터 Metaplanet 주가 추이. 출처: Google Finance (2024년 12월 27일)
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