2024년은 분명 특별한 해가 될 것입니다. 3년간의 잠복 끝에 Web3는 마침내 새로운 불장(牛市) 주기의 시작을 맞이했습니다. 새로운 주기, 새로운 내러티브, 과연 어떤 새로운 활력이 맥박 아래에서 뛰고 있는지, 우리는 아시아 금융 중심지이자 아시아 Web3의 '심장'인 홍콩에 시선을 집중해 보겠습니다. 1년 동안 규제, 혁신, 자본이 이곳에서 질주하며, 산업 전체가 혁신과 규제 사이에서 묘한 균형을 찾아가고 있습니다.
새로운 내러티브가 뿌리 깊게 자리 잡고, 핫 이슈가 끊임없이 등장하고 있습니다. 본 기사는 2024년 홍콩 Web3 분야의 10대 핫 키워드를 되짚어보며, 1년 간 산업의 부상과 발전을 엿보고자 합니다.
1.원생 규제 준수 - "야생 행로는 안 가고, 정해진 길을 가자"
2024년, 전 세계가 Web3 규제 준수에 힘쓰고 있습니다. '규제 차익거래' 시대는 이미 지났습니다.
미국 및 기타 지역의 '먼저 열고 나중에 수정하는' 방식과 달리, 홍콩은 '규칙 먼저, 혁신 따라오는' 새로운 노선을 걸어왔습니다. VASP, CBDC, 홍콩 달러 스테이블코인, 가상자산 현물 ETF, Ensemble 샌드박스 계획 등 모든 입법과 시범 사업은 홍콩 규제 기관이 지역 금융 기관과 협력하여 적극적으로 탐색한 단계적 성과입니다.
더 중요한 것은, 신중함으로 알려진 홍콩 규제가 2024년에 완전히 '기어를 올렸다'는 점입니다. 12월 홍콩 증권선물위원회가 한 번에 4개의 VASP 라이선스를 발급한 것이나, 세계 최초의 ETH 현물 ETF 출시 등, 이런 '안정 속 속도감' 있는 행보를 통해 홍콩 규제가 신중함과 개방성 사이에서 적절한 균형을 이루고 있음을 엿볼 수 있습니다.
Web3가 하나의 게임이라면, 2024년 홍콩은 단순히 업그레이드 경로를 제시한 것뿐만 아니라, '초보자 가이드'까지 정리해 신규 플레이어들을 환영하고 있습니다.
2.BTC 자산 배분 - "국가와 기업이 '비트코인 쌓기' 경쟁"
2024년 어떤 가상자산에 투자해야 할까요? 연간 수익률 150%를 기록한 BTC가 반드시 답변 중 하나일 것입니다. 2024년 하반기, 미국이 먼저 비트코인 비축 경쟁을 시작했습니다. 트럼프의 BTC 전략 비축 계획은 비트코인을 '국가 전략 물자'로 격상시켰고, 이는 브라질, 폴란드, 일본 등 여러 국가의 모방을 불러왔습니다.
정책이 정해지자 자본 시장이 빠르게 따라갔습니다. 2024년 한 해 동안 기관 투자자들은 총 859,454 BTC를 매입했는데, 그중 장기 BTC 투자자인 MicroStrategy(마이크로 전략)가 선두에 섰습니다. 올해 약 25만 BTC를 추가 매입하며 200억 달러의 이익을 거두며 BTC 고래 자리를 굳건히 지켰습니다.
전 세계가 '비트코인 쌓기' 열풍에 휩싸였고, 기업들도 뒤처지지 않았습니다. 홍콩 상장 기업 Boyaa Interactive(HK.0403)는 직접 2,641 BTC와 15,445 ETH를 보유하고 있다고 밝혔으며, 1만 4,200 ETH를 515 BTC로 신속히 전환하는 등 유창한 행보를 보였습니다. Nano Labs(Nasdaq:NA)는 HashKey Exchange와 손잡고 5,000만 달러를 투자해 BTC 자산에 진출했고, 현재 550만 달러 상당의 BTC를 보유하고 있습니다. 기업들의 비트코인 비축이 교과서적인 움직임이라 할 수 있겠습니다. 또한 국부펀드 혁신, Coolpad Group 등 기업들도 조용히 비트코인 비축에 나섰다고 합니다.
3.가상자산 현물 ETF - "오래된 도구, 새로운 활용"
ETF는 전통 금융 시장에서 이미 익숙한 도구이지만, 가상자산과 '결합'하면서 2024년 Web3 시장의 돌파구가 되었습니다. 2024년 1월 미국이 첫 BTC 현물 ETF를 승인하면서 시장이 들썩였습니다. 다른 국가들이 관망하거나 검토 중일 때, 홍콩은 신속히 대응해 BTC 현물 ETF를 출시했을 뿐만 아니라, 아시아 시장을 선점하기 위해 ETH 현물 ETF도 선보였습니다.
현재 홍콩 시장에는 화하, 嘉實, 博時 등 3개 대형 기관이 운영하는 3개의 BTC 현물 ETF와 3개의 ETH 현물 ETF가 있습니다. Coinglass 데이터에 따르면, 작성 시점 기준 홍콩 BTC 현물 ETF의 총 순자산 가치는 4.39억 달러, ETH 현물 ETF는 6,356만 달러입니다. 규모 면에서 아직 미국과 차이가 있지만, 홍콩의 가상자산 현물 ETF는 혁신과 활력을 바탕으로 시장 점유율을 빠르게 확대하며, 향후 자금 유입을 위한 기반을 다지고 있습니다. 7월에는 아시아 최초의 비트코인 역(逆)상품인 CSOP 비트코인 선물 일일 (-1x) 역상품이 출시되었고, 11월에는 홍콩 증권거래소가 BTC와 ETH의 참고 지수 및 환율을 포함한 가상자산 지수 시리즈를 출시하며, 가상자산 시장에 더 많은 금융 상품을 제공했습니다.
가상자산 현물 ETF는 홍콩 전통 금융 시장의 문을 열었을 뿐만 아니라, 홍콩 Web3 자본 열풍의 출발점이 되었습니다.
4.스테이블코인 - "국경 간 결제의 톱스타, 규제의 '애완동물'"
USDT, USDC 등 주류 스테이블코인은 달러 1:1 고정 환율이라는 '강력한 힘'을 바탕으로 이미 국경 간 결제 분야의 '톱스타'가 되었습니다. 암호화폐 거래, 급여 정산, 상품 결제 등 어디에서나 스테이블코인의 모습을 볼 수 있습니다. 그러나 '인기가 많으면 비난도 많다'는 말처럼, 여러 차례 탈태 위험이 발생하면서 전 세계 규제의 주요 대상이 되었습니다.
2024년 6월, EU의 '스테이블코인 법안'이 발효되면서 전 세계 규제가 일제히 시작되었습니다. 홍콩도 예외가 아니었습니다. 올해 초부터 불을 지폈습니다: 2월 법정 화폐 스테이블코인 규제 자문을 발표했고, 3월 '스테이블코인 샌드박스' 계획을 내놓았으며, 7월 자문 결과를 발표했고, 12월에는 직접 '스테이블코인 법안'을 제출했습니다. 입법회의 KPI가 명확합니다.
더 재미있는 것은, 첫 번째 샌드박스 참여 기업 명단에 JD Digits, Circle Innovation Technology, Standard Chartered Bank (Hong Kong), Animoca Brands, HKT 등 유명 기업들이 이름을 올렸다는 점입니다. 이로써 스테이블코인 샌드박스가 '톱 클래스 클럽'이 되었습니다.
현재 홍콩의 규제 중점은 홍콩 달러 스테이블코인에 있지만, 이번 움직임으로 홍콩의 디지털 자산 규칙이 한 단계 더 발전했습니다. 그렇다면 전 세계적으로 널리 쓰이는 USDT, USDC 등 달러 스테이블코인에 대해서도 홍콩이 고려할지 주목해볼 필요가 있습니다. 이야기는 아직 끝나지 않았습니다.
5.VASP 라이선스 - "라이선스가 있어야 영업 가능"
가상자산 거래 시장을 제대로 활용하려면 VASP(가상자산 서비스 제공업체) 라이선스가 필수입니다. 앞서 미국, 싱가포르, 두바이, EU 등이 선보였듯이, 라이선스 취득 후 영업이 주류 추세가 되었습니다. 아시아 금융 중심지인 홍콩도 VASP 라이선스를 준비했습니다.
현재 홍콩에서 라이선스를 취득하고 영업 중인 플랫폼은 7개입니다. HashKey Exchange, OSL Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFXLabs, EX.IO가 그 주인공들입니다. 이 '모범생들'은 단순히 《打擊洗錢條例(AMLO)》의 규제 요건을 엄격히 준수할 뿐만 아니라, 홍콩 증권선물위원회(SFC)의 다층 심사도 통과했습니다.
노력에는 반드시 보상이 따르는 법. 라이선스를 취득하고 영업을 시작한 이들은 시장의 더 큰 환영을 받고 있습니다. 예를 들어 HashKey Exchange는 2024년 전체 플랫폼 자금 잔액이 100억 홍콩 달러를 돌파했고, 누적 거래량은 5,800억 홍콩 달러에 달해 세계 Top10 중앙화 거래소 반열에 올랐습니다. 아직 더 많은 플랫폼이 심사를 기다리고 있지만, 홍콩 증권선물
비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 크립토닷컴 코인(CRO), 후오비 토큰(HT), 옵티미즘(OP), 이더리움 네임서비스(ENS), 연파이낸스(YFI), 치아(XCH), 테더 USDT(USDT), Ronin(RON), 온톨로지가스(ONG), 애니모카 브랜즈, 솔라나(Solana), 트론(TRON), 비트(Bit), 합의, 해시, 초당 거래 수(TPS), 중앙은행 디지털화폐(CBDC), 고객 확인 절차(KYC), 고래, 불장(Bull market), 중앙화 거래소, 인큐베이팅, 리스크, 이슈, 거래소, 이더, 입출금, 상장, 거래 시장, 입금, 업무, 이슈, 융자, 인큐베이팅, 투자의 신.
