원문은 DLNews에서 가져왔습니다.
편집 | Odaily 스타 일보 Golem（@web3_golem）
월스트리트가 암호화폐 시장에 진출하고 있으며, 지난 12개월 동안 전통 금융이 전례 없는 방식으로 디지털 자산 영역에 진입했습니다.
2024년에는 BlackRock과 Franklin Templeton과 같은 업계 거물들이 비트코인(BTC) 현물 ETF를 출시했고, Robinhood와 Stripe와 같은 핀테크 기업들도 암호화폐 기업 인수 계획을 발표했습니다. 또한 신흥 디지털 은행 Revolut와 Zodia Custody와 같은 은행 지원 기업들도 암호화폐 제품 범위를 확대했습니다.
사토시 나카모토가 2008년 금융 위기에 대한 대안으로 비트코인(BTC)을 출시한 지 16년이 지났고, 암호화폐는 이제 금융 체계의 일부가 되었습니다. 전통 금융(TradFi)이 암호화폐 영역에 침투하는 추세는 전혀 멈추지 않고 있습니다.
그렇다면 2025년에는 어떤 일이 일어날까요? DLNews는 Robinhood, Revolut, 피델리티, 스탠다드차타드 은행 등 7개 전통 금융 기업을 인터뷰했고, 그들의 2025년 암호화폐 시장에 대한 견해와 기대를 들었습니다. 그들의 답변에는 AI, 규제, 자산 토큰화 등이 포함되어 있습니다. 전체 인터뷰 내용은 Odaily 스타 일보에서 편집했습니다.
Zodia Custody 최고경영자: 2025년은 기관과 개인 투자자의 암호화폐 참여 새로운 시대가 될 것
Zodia Custody 최고경영자 Julian Sawyer는 2025년이 중요한 해가 될 것이라고 말했습니다. 디지털 자산의 긍정적인 전망과 전 세계적으로 더 명확한 규제 정책으로 인해 2025년이 가장 중요한 성장의 해가 될 수 있습니다.
많은 사람들은 미국이 암호화폐 분야에서 더 성숙한 시장을 따라잡고 혁신을 주도하기 위해 규제를 우선적으로 제정할 것이라고 낙관적으로 생각하고 있습니다. 특히 새로 임명된 미국 증권거래위원회 위원장이 디지털 자산 규제 프레임워크 구현을 지원하고 SAB 121 지침을 폐지할 것으로 예상되어 투자자들에게 더 많은 신뢰와 명확성을 제공할 것으로 보입니다.
유럽에서는 오랫동안 준비된 암호화폐 시장법(MiCA)의 전면 시행으로 투자자와 업계 참여자들에게 명확한 운영 로드맵을 제공하여 이전에 서로 다른 규제 접근법을 통합하고 유럽의 암호화폐 규제 지위를 더욱 공고히 할 것입니다.
규제 외에도 기업과 기관이 유형 자산의 디지털화와 거래를 위해 더 효율적인 방법을 모색함에 따라 현실 세계 자산의 토큰화가 디지털 자산의 잠재력을 실현하는 가장 중요한 혁신 중 하나가 될 것입니다.
이러한 추세는 업계가 성숙해지고 블록체인의 실용성과 암호화폐의 잠재력이 확장되고 있음을 보여줍니다. 신뢰가 증가함에 따라 2025년은 기관과 개인 투자자의 새로운 참여 시대가 될 수 있으며, 디지털 자산의 글로벌 금융 체계에서의 중요성이 더욱 공고해질 것입니다.
Revolut 암호화폐 제품 책임자: MiCA 출시로 유럽 암호화폐 규제가 개선될 것
Revolut 암호화폐 제품 책임자 Leonid Bashlykov는 암호화폐 산업이 2025년에 좋은 발전 추세를 보일 것이라고 말했습니다. 특히 최근 우리가 역대 신고점을 목격했기 때문입니다.
미국 정치 상황의 변화는 암호화폐의 향후 글로벌 발전에 긍정적인 길을 열어줄 수 있습니다. SEC의 입장에 관계없이 MiCA 출시로 인해 2025년에는 암호화폐 규제 분야에서 중요한 진전이 있을 것이며, 이는 유럽 경제 지역에 더 큰 시장 운영 명확성을 제공할 것입니다.
동시에 영국에서 금융행위감독청(FCA)은 암호화폐 로드맵을 발표했는데, 이는 암호화폐에 대한 입법에 더 많은 명확성을 제공할 것입니다.
Robinhood Crypto 총괄: 암호화폐와 AI의 교차점에 주목
Robinhood Crypto 총괄 Johann Kerbrat는 우리가 기관 분야에 매우 주목하고 있다고 말했습니다. 2024년에는 Stripe가 Bridge를 인수하는 등 많은 중요한 인수 합병이 있었습니다. 우리는 또한 스테이블코인(Stablecoin)과 현실 자산 토큰화에 대한 관심이 점점 더 높아지고 있는 것을 관찰했습니다.
동시에 더 많은 사람들이 암호화폐 기술을 활용하여 더 나은 고객 경험을 제공하는 방법을 이해하고 있습니다. 그들은 점점 더 많은 게임과 다른 온체인 제품을 구축하고 있습니다. 특히 암호화폐 구동 디지털 멤버십 카드와 같은 제품은 암호화폐 기술을 두드러지게 사용하지 않지만, 비용을 낮추고 속도를 높이기 위해 백엔드에서 암호화폐를 사용하고 있습니다.
우리가 주목하고 있는 또 다른 분야는 암호화폐와 AI의 교차점입니다. AI 학습에 창작자 자료 사용에 대한 공정한 보상 문제에 대한 많은 논의가 있었고, 암호화폐 기술이 이 문제에서 중요한 역할을 할 수 있을 것입니다.
피델리티 디지털 자산 연구 분석가: 스테이블코인 제품이 계속 급증할 것
피델리티 디지털 자산 연구 분석가 Martha Reyes는 스테이블코인이 디지털 자산 거래에서의 활용, 달러 획득 수단, 상대적 가치 보존 수단, 글로벌 지불 수단으로 인해 번창하고 있다고 말했습니다. 2024년 6월 유럽연합의 스테이블코인 규제가 발효되며, 이는 이 분야의 첫 번째 주요 법적 관할권이 되며, 다른 지역들이 이를 따를지 주목받고 있습니다.
미래를 내다보면, 스테이블코인 제품이 계속 급증하고 전통 은행 업무와의 통합을 촉진하며 현금과 유사한 다른 도구를 제공할 것입니다. 스테이블코인은 은행이 직접 발행한 토큰화된 예금과 공존하거나 경쟁할 수 있으며, 전통 증권의 토큰화 거래를 촉진하여 효율성을 높이는 동시에 달러의 글로벌 준비 통화 지위를 유지할 수 있습니다.
Franklin Templeton 디지털 자산 운용 회사 연구 분석가: DePIN 수요 증가, AI 에이전트 더욱 보편화
Franklin Templeton 디지털 자산 운용 회사 연구 분석가 David Alderman은 2025년 암호화폐 시장이 규제 명확성, 기관 채택, 기술 발전으로 인해 중요한 진전을 이룰 것이라고 말했습니다. 전 세계 금융 규제 기관들이 토큰화와 암호화폐에 더 우호적인 태도를 취할 것으로 보입니다.
우리는 이것이 미국 규제 기관(SEC 등)이 주도할 것이라고 믿으며, 이로 인해 암호화폐 관련 투자 상품(ETF 또는 토큰화 증권 상품)이 더 다양해질 것입니다.
또한 주요 TradFi 참여자와 암호화폐 기반 인프라의 교차점을 볼 수 있을 것입니다. 예를 들어 암호화폐 네이티브 기업이 증권 사업에 진출하거나 전통 금융 기업이 암호화폐 관련 제품을 출시하는 등의 모습을 볼 수 있습니다. 동시에 미국이 스테이블코인 규제 프레임워크를 수립할 것으로 예상되며, 이는 주요 금융 기관들이 자체 스테이블코인을 발행할 수 있는 문을 열어줄 것입니다.
정부와 기관의 지속적인 지원에 힘입어 비트코인(BTC)은 글로벌 금융 자산으로서의 지위를 공고히 할 것입니다. 일부 국가는 비트코인(BTC)을 전략적 준비금에 포함시킬 수 있어, 가치 보존 수단 및 글로벌 준비 자산으로서의 비트코인(BTC) 채
전반적으로 암호화폐의 기반 기술이 전 세계 금융 및 운영 시스템의 필수적인 부분이 되면서, 2025년은 암호화폐 산업이 투기에서 효용으로 전환되는 시점이 될 것입니다. 이해관계자들은 규제 발전, 기관 이니셔티브, AI와 암호화폐의 융합 진전에 주목해야 할 것입니다.
스탠다드차타드 디지털 자산 연구 글로벌 책임자: 2025년 말 BTC와 ETH 가격이 각각 20만 달러와 1만 달러에 도달할 것
스탠다드차타드 디지털 자산 연구 글로벌 책임자 Geoff Kendrick은 2024년까지 기관들이 미국 현물 ETF와 MicroStrategy의 대규모 매입을 통해 69만 3,000 BTC를 순매입했다고 말했습니다. 이는 모든 가능한 비트코인 총량의 3.3%에 해당하며, 이로 인해 비트코인이 10만 달러를 돌파했고 2025년에도 2024년과 같거나 그 이상의 기관 자금 유입이 지속될 것으로 예상됩니다.
MicroStrategy는 420억 달러 3년 계획을 앞당겨 완료하고 있어, 2025년 구매량이 2024년과 같거나 더 많을 것으로 보입니다.
미국 ETF의 경우, SEC 13F 문서에 따르면 연금 펀드가 9개 신규 ETF 보고 보유량의 1%에 불과합니다. 우리는 트럼프 정부의 규제 개혁 시행으로 이 수치가 2025년에 증가할 것으로 예상되며, 이는 전통 금융이 디지털 자산 시장에 더 쉽게 참여할 수 있게 할 것입니다.
이는 비트코인 가격이 우리가 2025년 말 목표로 하는 약 20만 달러에 도달하도록 추동할 것입니다. 미국 퇴직 기금, 글로벌 주권 펀드 또는 잠재적인 미국 전략 비축 기금이 비트코인을 더 적극적으로 채택한다면 우리의 전망은 더욱 낙관적일 것입니다.
미국 대선 이후 이더리움도 현물 ETF 유입의 주요 수혜자였습니다. 이전에는 Grayscale의 자금 유출로 인해 이더리움 현물 ETF가 7월 출범 이후 5억 달러의 순손실을 기록했지만, 선거 이후에는 20억 달러의 순유입이 있었으며, 시가총액 비중으로 볼 때 비트코인 유입 규모와 대략 같은 95억 달러였습니다.
2025년의 지속적인 유입은 이더리움이 우리가 2025년 말 목표로 하는 약 1만 달러에 도달하는 데 도움이 될 것입니다.
알트코인도 2025년에 상승할 것이지만, 더 불안정한 방식으로 혜택을 받을 수 있습니다. 다양한 최종 사용 사례를 고려할 때 게임과 자산 토큰화가 더 성장할 것으로 보이며, 초기 단계에 있는 하위 범주(DeFi, 소비자 소셜 등)에서 빠른 성장 잠재력을 보고 있습니다.
Sygnum 투자 연구 책임자: 2025년 암호화폐 시장에 수요 충격이 발생할 것
Sygnum 투자 연구 책임자 Katalin Tischhauser는 2025년 암호화폐 시장에 대규모 신규 자금이 유입되면서 반복적인 수요 충격이 발생할 수 있다고 말했습니다.
우리는 기관 자금이 ETF와 포트폴리오에 암호자산 배분을 시작하는 것을 보고 있습니다. 미국 규제 리스크가 빠르게 감소하고 중앙은행 비트코인 보유 가능성이 매우 높아, 이러한 추세를 지원할 것이며, 이는 시장이 감당할 수 있는 범위를 넘어 수요 증가를 가속화하여 가격이 크게 상승할 것입니다.
전통 금융 기관과 탈중앙화 플랫폼이 스테이블코인과 토큰화 인프라에 대규모로 투자한 후, 우리는 2025년 스테이블코인이 결제에 광범위하게 채택되고 거래와 투자에 토큰화 자산이 널리 사용될 것으로 예상합니다.
규제 변화로 더 많은 암호화폐 ETF 발행이 가능해질 것으로 예상되지만, 단일 토큰 ETF에 대한 큰 수요는 보이지 않습니다. ETF에 대한 기대는 다양한 토큰의 가격을 끌어올릴 수 있지만, 현실은 실망스러울 수 있습니다.
알트코인 시즌은 결국 과거 주기 패턴을 반복할 것이며, 근본적인 요인보다는 투기와 감정에 의해 주도될 것입니다. 이번 주기는 밈 코인이 주도할 것입니다. 하지만 규제가 빠르게 진전되어 토큰 구조가 실제 경제적 가치를 흡수할 수 있게 된다면, 우리는 알트코인이 근본적인 요인에 의해 광범위하게 부활하는 것을 볼 수 있습니다.
