체인캐처(ChainCatcher) 소식에 따르면, 바이낸스 리서치 연구소의 최신 월간 시장 통찰 보고서에 따르면 기관의 채택 가속화, 규제 프레임워크의 지속적인 발전, 그리고 DeFi 생태계의 확장으로 인해 암호화폐 시장이 2025년에도 계속 성장할 것으로 예상됩니다.

바이낸스 보고서는 비트코인의 글로벌 자산 지배력이 높아졌다고 강조했습니다. 지난 12월 말 큰 폭의 조정이 있었지만, 전반적인 시장은 여전히 강력한 기본 체력을 보이고 있습니다.
지난해 12월은 암호화폐 시장의 중요한 이정표였습니다. 연준이 2025년 금리 인하 계획을 4회에서 2회로 줄이기로 결정한 후, 암호화폐 시총은 사상 최고치인 3.91조 달러에서 3.41조 달러로 떨어졌습니다.
이번 조정으로 5,000억 달러의 시총이 증발했지만, 비트코인은 여전히 시가총액 기준 세계 7위 자산으로 사우디아람코와 백은을 앞서고 있습니다.

비트코인의 시가총액은 지난해 123.4% 증가했습니다. 이는 현물 비트코인 ETF의 승인과 이후 기록적인 성장, 그리고 MicroStrategy의 나스닥 100 지수 편입 및 기관 투자자들의 지속적인 채택 등이 주요 요인이었습니다. 이러한 성장으로 비트코인은 글로벌 10대 자산 중 두 번째로 좋은 성과를 거두었으며, 엔비디아에 이어 두 번째로 높은 수익률을 기록했습니다.
보고서는 미국이 비트코인을 전략적 준비자산으로 채택할 것이라는 추측이 비트코인 가격 상승을 추가로 이끌었다고 지적했습니다. 알트코인에서 비트코인으로 자금이 이동하면서 비트코인의 지배력이 계속 강화되어 선도 자산 부문에서의 지위를 공고히 했습니다.

시장이 변동성을 겪었지만, 비트코인의 강력한 기본 체력과 전통 금융의 점진적인 채택으로 인해 2025년에도 지속적인 성장이 이루어질 것으로 보입니다.
보고서는 현재 추세가 지속된다면 비트코인이 글로벌 자산 순위에서 더 높은 위치를 차지하고 금과 더 가까워질 수 있다고 지적했습니다.

DeFi 분야에서도 눈에 띄는 성장이 있었습니다. 12월에 탈중앙화 현물 및 영구 계약 거래량이 각각 3,260억 달러와 3,560억 달러의 새로운 최고치를 기록했습니다.
Hyperliquid가 이 급증의 주요 동력이었으며, 탈중앙화 영구 계약 총 거래량의 60% 이상을 차지했습니다. 동시에 대출 및 유동성 담보 프로토콜도 각각 550억 달러와 710억 달러의 역대 최고치를 기록했습니다.

스테이블코인 시장에도 중요한 변화가 있었습니다. Ethena의 USDe가 USDS를 넘어서 시가총액 59억 달러의 세 번째 큰 스테이블코인이 되었습니다.

또한 바이낸스 리서치 연구소는 암호화폐 생태계에서 AI 에이전트의 새로운 역할을 강조했습니다. 선도적인 AI 에이전트 토큰의 시가총액이 수십억 달러에 달하며, 거래 및 엔터테인먼트 분야에서의 채택률이 계속 높아지고 있습니다.

연말 조정이 있었지만, 보고서는 유리한 규제 발전, 기관 참여도 상승, 그리고 DeFi와 AI의 기술 진보로 인해 2025년 암호화폐 시장이 계속 확장될 것이라는 결론을 내렸습니다.