GM(Good Morning) 작가: Tomb
폴카닷(DOT) 편집: 테크플로우(TechFlow)
본문 요점
지난 몇 개월간 에이전트(Agents)와 AI 발전 동향 리뷰;
시장 내 명확한 투자 기회 리뷰;
새해 기간 동안 휴식을 취하며 관찰자의 관점에서 많은 것을 보고 과거의 성공과 실패를 깊이 반성;
앞으로 모든 생각을 가능한 한 명확하게 공유할 것입니다.
지난 몇 개월간 에이전트와 AI 발전 동향 리뷰
AI 에이전트 리뷰
지난해 연말 성과에 매우 만족합니다.
9월부터 10월 초까지 AI, 에이전트(Agents), 인프라(Infra)에 대한 내러티브 영역에 매우 일찍 진입했습니다.
이러한 트렌드를 과도하게 복잡하게 분석하지 않고 명확하게 AI 슈퍼사이클의 다음 단계라고 보았습니다(향후 더 많은 중요한 촉매제가 있을 것입니다).
이러한 성숙한 판단력은 시장에서 오랫동안 내러티브를 포착한 경험에서 비롯됩니다. 이러한 트렌드를 식별할 수 있다면 과도한 고민 없이 신속하게 자금을 투입할 수 있습니다.
지금도 여전히 ChatGPT의 포장 애플리케이션, 특정 에이전트의 구체적인 기능, 특정 프로토콜의 지연 대응 등 관련성 없는 문제를 두고 논쟁하는 사람들이 있습니다.
하지만 이것들이 정말 중요한 것일까요? 우리가 여기 온 목적은 돈을 벌기 위해서입니다, 옳다는 것을 증명하기 위해서가 아닙니다.
핵심은 자신이 처한 시장 주기 단계를 명확히 이해하는 것입니다. 각 주기에는 고유한 규칙과 전략이 있습니다.
이것이 바로 많은 사람들이 오래된 프로젝트를 너무 오래 보유하다가 "단순 모드"의 핫 트렌드를 놓치는 이유입니다. 여기서 "오래된"이란 업계의 빠른 발전 속도에 비해 "상대적으로 오래된" 것을 의미합니다.
기억하세요, 매일 새로운 핫 이슈가 등장하고 자금 흐름 속도가 점점 더 빨라지고 있습니다. 팀이 자신들의 생각을 명확히 전달하거나 로드맵을 명확히 보여주지 못한다면, 자금은 의사소통 능력이 더 강하고 빠르게 실행할 수 있는 프로토콜로 흘러갈 것입니다.
Goat를 처음 접했을 때 나는 그 잠재력을 인식했고 매우 초기에 관심을 가졌습니다. 다른 사람들이 크로스체인 브리지를 통해 Base로 이동하거나 Sol의 에이전트를 탐색하는 데 이렇게 오랜 시간이 걸린 것이 놀랍습니다.
이러한 현상은 대부분 "중간 곡선 효과"(Mid Curve Effect)와 시장 공포 심리 때문입니다. 지금에서야 이 문제를 인식했다면 진지하게 반성해볼 필요가 있습니다.
지난 몇 개월 동안 큰 손실 없이 지낼 수 있었던 것에 매우 감사합니다.
ai16z를 3000만 달러 시가총액에서 잡았고, aixbt도 3000만 달러 시가총액에서 진입했습니다. 또한 1000만 달러 이하 시가총액의 게임 및 대화형 프로젝트에도 투자했습니다.
물론 Zerebro, Fartcoin, Snai, Swarm Node 등 놓친 기회도 있었습니다. 하지만 모든 기회를 잡을 수는 없습니다. 중요한 것은 왜 기회를 놓쳤는지, 그리고 그것들이 어떻게 성공할 수 있었는지를 반성하는 것입니다.
품질
언제나 그렇듯이 품질이 승패를 결정하는 핵심 요소입니다:
고수준의 개발자;
뛰어난 브랜드 구축;
경쟁 우위의 혁신적인 아이디어 또는 독특한 기술;
응집력 있는 고품질 커뮤니티;
명확하고 가치 있는 정보 및 커뮤니케이션;
이것들은 우리가 계속 주목하고 있는 핵심 요소입니다. 이 중 두 가지 이상이 결여되어 있다면 위험이 존재합니다. 왜냐하면 다른 팀이 더 잘할 수 있기 때문입니다.
예를 들어, Virtuals의 현재 환경에서 AI 에이전트 또는 관련 인프라를 출시하는 고품질 팀이 있다면 나는 초기에 신속하게 투자할 것입니다. 개발자 신원이 공개되어 있고(doxxed), 5년 이상 이 분야에서 활동했으며 여러 프로토콜에 참여했다면, 이런 팀을 초기에 발견하면 과감히 투자할 것입니다.
사실 많은 자금을 투입하지 않아도 상당한 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 GEKKO 프로젝트가 막 시작될 때 발견했는데, 당시 시가총액이 400만 달러에 불과했습니다. Axal 팀이 개발했고 a16z의 투자를 받았기 때문에 나는 과감히 투자했습니다. 결과적으로 400만 달러에서 4000만 달러로 상승했고, 수익이 매우 좋았습니다. 앞으로도 더 성장할 것으로 믿고 있습니다. 4000달러를 40000달러로 만드는 것은 어떤 사람에게는 1년 치 월급이 될 수 있습니다. 때로는 거액을 투자할 필요 없이 2000달러나 4000달러만으로도 상당한 수익을 얻을 수 있습니다. 이런 자금의 잠재력을 과소평가하지 마세요.
또 다른 내가 계속 포지션을 잡고 있는 것은 Acolyt입니다. 이 팀은 매우 강력하며, GEKKO와 유사한 내러티브를 가지고 있습니다. 앞서 언급했듯이 100개의 다른 AI 에이전트가 고품질의 시장 정보(알파)를 제공할 수 있다면, 그들을 구분 짓는 것은 신원, 사용자 인터페이스(UI), 브랜드, 개발자 수준 등일 것입니다. 이는 다른 분야에서도 마찬가지입니다.
이것이 내가 계속 찾고 있는 것입니다: 오랫동안 집중해서 구축해온 팀들 - 열정이 가득하고, 지속적으로 트윗하며, 새로운 제품을 계속 출시하는 최고의 개발자들. 그들만이 내 자금의 유일한 목적지이며, 다른 곳에는 고려하지 않습니다.
피해야 할 것들
특히 투기적인 에이전트 프로젝트를 구축할 때는 신원이 공개되지 않은 1인 개발팀을 피해야 합니다.
또 다른 주의해야 할 것은 개인 "인플루언서"가 시작한 에이전트 프로젝트입니다. 이런 프로젝트는 종종 발표 후 곧 포기되는데, 개발자가 책임감이 예상보다 크다는 것을 깨닫기 때문입니다.
고전하는 내러티브
개인적으로 매우 기대했던 일부 내러티브가 어려움을 겪고 있다는 점을 인정해야 합니다. 이것은 이러한 프로젝트가 나쁘다는 의미가 아니라, 진행 속도가 상대적으로 느리다는 것을 의미합니다.
전망이 밝아 보이는 프로젝트에 자금을 투입했지만, 실제 성과가 기대에 미치지 못하고 주변의 다른 프로젝트들이 단기간에 2-3배 성장하는 것을 보면 좌절감이 듭니다.
이러한 프로젝트는 종종 "천천히 성장하는 유형"이거나 다른 프로젝트의 "보조 실험체"가 되는 경우가 있습니다.
예를 들어 $GRIFT+$REALIS+$OMEGA를 들 수 있습니다. 여전히 일부를 보유하고 있지만, 실제로는 더 일찍 손절하고 더 강력한 AI 인프라 프로젝트인 REI와 ARC 등에 자금을 전환했어야 했습니다. 이들 프로젝트의 잠재력이 더 명확하고 성과도 더 안정적이었습니다.
당시 이러한 "실험형" 프로젝트에 약 10만 달러에서 12만 달러를 투자했는데, 이들이 더 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 기대했습니다. 하지만 돌이켜보면 Solana 지원을 받은 Griffain 같은 프로젝트가 훨씬 강력했고, Realis 같은 프로젝트는 아이디어가 너무 앞서갔거나 팀 규모가 작아서 더 많은 시간이 필요했던 것 같습니다.
반성해보면, $GAME 같은 프로젝트에서 20-30배의 수익을 얻었을 때 충분한 자본이 있다고 생각해서 "실험"하거나 위험을 감수할 수 있다고 여겼습니다. 하지만 실제로 거래자 또는 투자자로서 우리는 자금을 이렇게 대하면 안 됩니다.
앞으로 몇 주 동안 에이전트와 시장 운용에 대한 관찰을 계속 공유할 것이며, 다음 가능한 시장 교체 기회에도 주목하겠습니다. 우리 모두 알다시피 어떤 내러티브도 영원히 지
GM(Good Morning) 여러분, 폴카닷(DOT), 솔라나(SOL), 알고랜드(ALGO), 후오비 토큰(HT), 미나 프로토콜(MINA), 게이트체인(GT), 옵티미즘(OP), 이더리움 네임서비스(ENS), 알위브(AR), 노시스(GNO), 앰프(AMP), Ronin(RON), 온톨로지가스(ONG), 디젠(Degen), 테크플로우(TechFlow) 시장에서 신고가(ATH)를 기록하고 있는 유동성 스테이킹 파생상품(Liquid Staking Derivatives), 솔라나(Solana), 트론(TRON), 다이(Dai), 홀로(Holo), 바이(Vai), AVA, 불, 스웜(Swarm), 초당 거래 수(TPS), 분산형 자율 조직(DAO), 유동성 공급자(LP)에 대해 말씀드리겠습니다. 테크 플로우 (techflowpost), 로스 컷, 리스크, 이슈, 시장 동태, 점유율, 정서, 온체인, 시총, 토큰 이코노믹스, 토큰 이코노미, 거래자, 프레임, 탈중앙화.GM(Good Morning) |OpenServ $HEU |Heurist 특히 $REI에 주목할 필요가 있습니다. 온체인 생태계 외에도 탈중앙화 금융(DEFI)과 에이전트(Agents)의 결합에 큰 기대를 걸고 있습니다: $MODE |Mode는 매우 유망한 프로젝트라고 생각합니다. 또 다른 기대작은 Uomi의 향후 발전입니다. 우수한 팀, 강력한 기반시설(Infra), 높은 관심도/열기/사용자 마음점유율(Mindshare)을 가진 프로젝트를 선택하면 실수하지 않을 것입니다. 에이전트(Agents)의 생명주기는 대부분 짧은 편이지만, AIXBT와 GOAT는 에이전트 분야의 성공 사례와 벤치마크라고 봅니다. $GNON, $PROJECT89, $AVB 등 초기 프로젝트에 주목할 만합니다. $OPUS의 시총은 이미 85% 하락했고, 많은 초기 AI 프로젝트들이 바닥을 치고 있습니다. 이들 프로젝트가 여전히 적극적으로 개발 중인지 살펴봐야 하며, AI 기반시설(Infra)과 에이전트의 잠재력이 매우 크다는 점도 기억해야 합니다. 매주 새로운 아이디어와 개념이 등장하고 있으며, 이들 신규 프로젝트는 대개 더 강력한 팀과 브랜드를 가지고 있으므로 시장 전반을 지속적으로 스캔할 필요가 있습니다. 이는 이들 프로젝트가 나쁘다는 뜻이 아니라, 시장 변화 속도가 매우 빠르다는 점을 강조하기 위한 것입니다. 80-100배 수익을 거둔 거래자들은 빠르게 이익을 실현하고 다음 더 매력적인 기회로 전환하고 있습니다. 이는 군집 지능(Swarms), 탈중앙화 과학(DeSci), DEFI 에이전트 등 다양한 분야에서 나타나고 있습니다. 우수한 팀은 항상 시장 관련성을 유지할 방법을 찾아낼 것입니다. Cookie DAO|$COOKIE, Alphanomics, Decentralised.Co는 AI 에이전트의 데이터 소스로 주목할 만합니다. 향후 며칠 내 에이전트 분야의 미래 발전 방향에 대해 함께 논의해볼 수 있습니다. 이를 통해 시장 내러티브 변화에 선제적으로 대응할 수 있을 것입니다.
