솔라나(SOL)의 밈(meme)을 추적하다 갑자기 0으로 떨어지고, 손절하면 급등하는 경험을 해보셨나요? 그 뒤에 숨어있는 거래소의 조종은 어떻게 이루어지고 있을까요? 상위 100개 보유 주소에 내부자 거래가 있는 것일까요? 어떻게 해야 거래소에 의해 피해를 입지 않을 수 있을까요? 이 기사에서는 몇 가지 유형의 코인을 통해 거래소 주소와 거래 데이터를 깊이 있게 분석해 보겠습니다.
거래소의 주요 목적은 무엇일까요?
거래 전략을 분석하기 전에 먼저 가격 끌어올리기와 끌어내리기의 주요 목적이 무엇인지 알아봐야 합니다. 거래소가 가격을 끌어올리는 목적은 낮은 가격의 코인이 다른 사람의 손에 들어가지 않도록 하고, 더 높은 가격에 팔아 더 큰 수익을 얻기 위해서입니다. 가격을 끌어내리는 목적은 다른 사람의 낮은 가격 코인을 씻어내고 자신이 낮은 가격에 코인을 모으며, 높은 가격에 빨리 팔아치우기 위해서입니다. 또한 단순히 "그만둘래!" 하며 돈을 챙겨 도망가기 위해서일 수도 있습니다.
이러한 목적을 달성하기 위해서는 가격을 빠르게 끌어올려야 합니다. 어떻게 하면 빠르게 가격을 끌어올릴 수 있을까요? 대량의 매수 주문만이 빠른 가격 상승을 가능하게 합니다. 따라서 가격 끌어올리기 과정에서 하나 이상의 주소가 통일된 방식으로 1,000달러 이상의 대량 매수를 하는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 대량 매수 기록을 찾아보면 거래소의 가격 끌어올리기 주소를 알 수 있습니다.
마찬가지로 거래소가 초기 저가 코인을 모으려면 가장 낮은 시점에 빠르게 공격적으로 매수해야 합니다. 따라서 초기 거래 기록을 살펴보면 거래소가 저가 코인을 모으는 모든 움직임을 볼 수 있습니다.
밈(meme)의 몇 가지 유형
이제 밈(meme)의 가격 끌어올리기와 끌어내리기의 주요 목적을 알았으니, 거래소의 사고방식에 따라 다양한 밈(meme)을 구분해 볼 수 있습니다.
일회성 밈(One-time meme)
시장의 90%가 이 유형에 속한다고 할 수 있습니다. 현재 시장은 1년 전과 다릅니다. Pump 출시로 인해 코인을 발행하는 데 시간과 비용이 많이 들지 않습니다. 코인 이름, 웹사이트, 트위터만 작성하고 0.02 솔라나(SOL)만 지불하면 코인을 발행할 수 있습니다. 따라서 대부분의 발행자들은 단순히 열풍을 타고 싶고 시장을 경험해 보고 싶어 하는 것뿐입니다. Pump에서는 하루에 1만 개 이상의 토큰이 발행되므로 각 토큰을 지속적으로 상승시킬 자금이 뒷받침되기 어렵습니다. 따라서 대부분의 밈(meme)은 일회성으로 끝나게 됩니다.
예를 들어 "Birds" 토큰은 25분 만에 발행되어 220만 달러의 시총에서 곧바로 10만 달러까지 폭락했고, 최근까지 어떤 변동도 없었습니다.
DEV 도망, 거래소 개입
밈(meme)은 감정 시장입니다. 좋은 내러티브는 100배 코인이 되기 위한 필수 조건 중 하나입니다. DEV가 최고점에서 도망갈 때, 어떤 거래소는 은밀히 매복하여 낮은 가격의 코인을 흡수하고, 다시 긍정적인 소식을 내놓아 코인을 활성화시킵니다.
예를 들어 해당 토큰은 DEV가 최고점에서 도망가면서 240만 달러의 시총에서 26만 달러까지 폭락했습니다. 이 기간 동안 거래소는 코인을 계속 흡수하고, CTO 커뮤니티를 만들며 트위터에서 지속적으로 이벤트를 진행하여 결국 코인을 활성화시켰습니다.
물론 잊지 말아야 할 것은 거래소가 돈을 벌기 위해 코인을 활성화시킨다는 점입니다. 따라서 코인에는 항상 폭락의 위험이 존재합니다. 예를 들어 BOGGS의 경우, DEV가 첫날 도망가고 며칠 후 거래소가 인수하여 CTO 커뮤니티를 구축하며 1주일 만에 시총 400만 달러까지 끌어올렸지만, 1주일 후 순식간에 폭락하고 도망갔습니다.
DEV가 거래소
이 유형의 코인은 주로 대형 기관이나 유명 인사가 발행하고, 스스로 만든 코인을 가지고 노는 경우입니다. 이전에 Desci 분야에서 큰 인기를 끌었던 PRO와 ANTI가 그 예입니다. DEV 자신은 코인을 내다 팔지 않고, 행동과 내러티브로 가격을 끌어올립니다.
거래소의 조종 전략
이제 밈(meme)의 유형에 대해 기본적인 개념을 가지고 있으니, 거래소의 조종 전략을 살펴보겠습니다.
일회성 밈(meme) 조종 전략
먼저 일회성 밈(meme)의 조종 전략을 BOGGS 사례를 통해 살펴보겠습니다. BOGGS에서 우리는 거래소가 코인 발행 시점에 해당 코인을 공격적으로 매수하는 것을 볼 수 있습니다. 발행 후 일정 기간 동안 두 개의 주소가 동시에 367.24달러씩 매수했습니다.
이 주소들을 추적해 보면 DEV 주소임을 알 수 있습니다. DEV 주소를 확인해 보면 매수와 매도 거래가 각 1건씩만 있습니다.
그러나 아래 두 주소를 보면, 이들이 거래소의 실제 주소임을 알 수 있습니다. 오프닝 직후 즉시 매수했고, 계속해서 매수와 매도를 반복하며 저점에서 계속 코인을 흡수하고 고점에서 팔아 최종적으로 3,000달러의 수익을 얻었습니다.
이를 통해 DEV는 표면적으로는 200달러만 벌었지만, 실제로는 3,000달러를 벌었다는 것을 알 수 있습니다.
meme-catcher 분석 도구로 분석해 보면 이 세 개의 주소가 매우 강한 연관성을 가지고 있음을 알 수 있습니다.
DEV 조종 전략 및 2차 상승
2차 상승 사례로 qAI를 살펴보겠습니다. qAI 표면상 DEV는 전혀 움직이지 않았지만, 실제로는 조작이 가득했습니다. 상위 수익 거래자를 살펴보면 거래소의 소액 계정이 계속해서 출하를 반복했음을 쉽게 알 수 있습니다.
그리고 첫 번째 폭락 시 또 다른 주소가 등장하여 바닥에서 계속 매수했고, 2백만 달러 시총에 도달하자 계속 출하했습니다.
通过meme(밈)- catcher分析工具，我们发现，相关联的地址分别为3个及2个，并且top100占比为91.38%。可见庄家的吸筹是多么的恐怖。
最后
在meme(밈)市场中，需铭记一点，meme(밈)始终是情绪市场，当情绪爆发时极容易追涨，而恐慌时则容易割肉。庄家是反人性的，在高点会不断出货，低点则不断吸筹。当筹码(코인)足够充足时，庄家会放出利好并以新地址拉盘吸引资金进场，最后继续重复高卖低吸的过程，最终达到可观的盈利。
