원제목: 《2025년 주요 암호화폐 채택자: 기관, 소매, 저소득 국가》

저자: Zoltan Vardai

번역: 백수, 진써차이징(Jinse)

규제 명확화와 암호화폐 평가 급등으로 인해 전 세계 암호화폐 산업은 2025년에 다시 한 번 주류와 기관의 인정을 받을 것으로 기대된다.

2024년에는 역대 최고가를 기록했으며, 도널드 트럼프 대통령 당선 1개월 후인 12월 17일 비트코인(BTC) 가격이 108,300달러의 역대 최고가를 기록하면서 암호화폐 투자자들의 낙관적인 심리가 고조되고 있다.

업계 전문가들은 트럼프 신정부의 규제에 대한 기대감이 높아짐에 따라 암호화폐 산업이 또 다른 이정표를 맞이할 것으로 보이며, 이는 더 많은 기관 채택과 전 세계 암호화폐 투자자 수 신기록 달성으로 이어질 것이라고 지적했다.

규제 명확성으로 인해 암호화폐 투자자 수가 역대 최고치를 기록할 것

2024년 암호화폐 산업은 일부 주요 관할권에서 중요한 규제 발전을 겪었다.

유럽에서는 12월 30일 세계 최초의 포괄적인 암호화폐 규제 프레임워크인 '암호자산시장규제법(MiCA)'이 전면 발효되어 암호화폐 서비스 제공업체에 포괄적인 지침을 제공했다.

아시아에서는 싱가포르가 '위험 조정' 규제를 바탕으로 다음 암호화폐 중심지로 부상하고 있으며, 이를 통해 2024년 연간 발급되는 디지털자산 라이선스 수가 두 배로 늘었다.

싱가포르는 1,600개의 블록체인 특허, 2,433개의 관련 일자리, 81개의 암호화폐 거래소를 보유하고 있다. 이는 인구 600만 명도 되지 않는 국가로서는 매우 놀라운 수치이다.

Chainalysis 최고경영자 조나단 레빈(Jonathan Levin)은 이러한 전 세계적인 규제 발전이 더 많은 소매 및 기관 투자자의 채택을 이끌어 낼 것이라고 말했다.

레빈은 "내년에는 이러한 규제로 인해 더 큰 투명성이 제공되면서 기관 및 소매 투자자의 채택률이 높아질 것으로 예상된다"고 말했다.

그는 또한 이러한 새로운 규제가 산업에 대한 신뢰, 시장 청렴성, 소비자 보호를 강화할 것이라며 "이는 이 산업을 소매 투자자에게 더 매력적으로 만들 것"이라고 덧붙였다.

레빈은 규제 투명성으로 인해 일일 암호화폐 사용자 수가 역사적 최고치를 기록하고 ETF(상장지수펀드) 등 기관 상품의 성장을 자극할 것이라고 말했다.

Triple-A의 2024년 암호화폐 소유권 보고서에 따르면 2022년 7월 12일 기준 약 5.6억 명의 암호화폐 보유자가 있는 것으로 추정되며, 이는 전 세계 인구의 6.8%에 해당한다.

전 세계에 5.6억 명의 암호화폐 보유자가 있습니다. 출처: triple-a

암호화폐 결제 기업 Lunu의 CEO Pavlo Denysiuk는 현재 사용자 증가 추세를 고려할 때 향후 2년 내 암호화폐 보유자 수가 두 배 늘어날 것으로 예상했다.

Denysiuk는 NFT Fest 2024 패널 토론에서 "이것이 우리가 다양한 분야와 결제 방식에서 더 많은 채택을 받고 있는 이유"라고 말했다.

ETF와 정부 BTC 보유 계획이 기관 채택을 주도할 것

전통 금융기관이 BTC 투자에 더 쉽게 접근할 수 있게 해줌으로써 미국 현물 비트코인 ETF의 출시가 더 많은 기관 채택을 이끌어냈다.

비트코인 ETF는 출시 후 1년도 채 되지 않아 1,100억 달러 규모에 근접했으며, 이는 2025년 비트코인 가격 정점 20만 달러에 대한 분석가들의 예측을 뒷받침했다.

Chainalysis 최고경영자 레빈은 이러한 추세가 비트코인을 자산 클래스로 점점 더 받아들이는 기관들의 지속적인 관심으로 이어질 것이라고 말했다.

"이는 금융기관과 암호화폐 기업이 투자자 수요를 지원하기 위한 인프라와 탄력성을 구축하려는 노력으로 이어질 가능성이 높다"고 그는 설명했다.

비트코인 보편화의 중요한 표징으로, 미국에서 비트코인이 저축 기술로서의 지위가 높아지고 있는데, 이는 와이오밍 주 상원의원 신시아 루미스(Cynthia Lummis)가 주도한 '비트코인 법안'에 힘입은 바가 크다. 이 법안은 전략적 비트코인 보유 계획을 제안했다.

루미스 비트코인 법안. 출처: Lummis.senate.gov

Fideum 공동 창업자 겸 CEO Anastasija Plotnikova는 2024년 11월 대선에서 도널드 트럼프 대통령이 당선되고 공화당이 상원에서 다수당이 된 것으로 인해 비트코인 보유 제안이 강력한 지지를 받고 있다고 말했다.

Blockstream 공동 창업자 겸 CEO이자 Hashcash 발명자, 업계에서 가장 저명한 암호학자 중 한 명인 아담 백(Adam Back)은 '비트코인 법안'이 미국 입법자들에 의해 채택된다면 비트코인 가격이 최종적으로 100만 달러를 넘어설 수 있다고 말했다.

저소득 국가의 암호화폐 채택이 지속적으로 증가할 것으로 기대

Chainalysis가 2024년 10월 발표한 '암호화폐 지리 보고서'에 따르면, 2024년 암호화폐 활동이 증가하여 2021년 불황기 정점에 도달했다.

보고서에 따르면 Chainalysis의 글로벌 지수, 즉 전 세계 암호화폐 활동 총 가치를 측정하는 지수가 2024년 1분기에 0.75 이상의 새로운 최고치를 기록했다.

전 세계 암호화폐 활동 가치를 측정하는 글로벌 지수. 출처: Chainalysis

보고서는 2023년 암호화폐 채택이 주로 중저소득 국가에 의해 주도되었지만, 2024년 정점은 모든 소득 수준의 국가에서 암호화폐 활동이 증가한 결과라고 설명했다. 다만 2024년 초반에는 고소득 국가의 암호화폐 활동이 다소 감소했다.

레빈은 이러한 전 세계적인 활동 증가의 주요 요인으로 현실 세계에서의 스테이블코인 사용 사례 증가와 미국의 비트코인 ETF 최초 출시를 들었다.

"이러한 추세를 이끌어 온 요인은 다양합니다. 미국의 비트코인 ETF 출시부터 저소득 및 중저소득 국가의 현실 세계 스테이블코인 사용 사례, 사하라 이남 아프리카, 라틴 아메리카, 동유럽의 DeFi 활동 급증 등이 그것입니다."

2024년 전 세계 암호화폐 채택 지수. 출처: Chainalysis

인도, 나이지리아, 인도네시아 등 중저소득 국가가 채택을 주도했으며, 인도가 Chainalysis 글로벌 암호화폐 채택 지수에서 1위를 차지했다.

라틴 아메리카에서는 엘살바도르가 2021년 9월 7일 비트코인을 법정 화폐로 채택했으며, 이로 인해 처음 3년 동안 3,100만 달러 이상의 수익을 거두었다.

그러나 FTX 파산 이후 2021년 11월 역대 최고가 69,000달러에서 하락한 비트코인으로 인해 나이브 부켈레 대통령의 결정이 광범위한 비판을 받았다. 곰 시장에서 비트코인이 16,000달러까지 떨어지면서 엘살바도르의 비트코인 보유량도 크게 감소했다.

저자이자 정부 간 블록체인 전문가인 Anndy Lian은 엘살바도르의 비트코인 채택 결정이 비트코인이 글로벌 금융 시스템에 점점 더 통합되는 중요한 단계라고 말했다.

Lian은 "더 많은 국가들이 이 길을 고려하면서 '안전한' 준비 자산에 대한 점진적인 재정의가 있을 것으로 보인다. 비트코인이 국가 준비금의 주요 통화가 된다면 이는 근본적으로 글로벌 금융 구도를 변화시키고 더 분산되고 디지털화된 경제 안정 방식을 추진할 수 있다"고 말했다.

비트코인(BTC)과 금, 1년 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

비트코인은 금에 이어 다음 주요 준비자산이 될 수 있습니다. TradingView 데이터에 따르면 지난 1년 동안 비트코인은 131% 이상 상승했고, 금 가격은 약 30% 상승했습니다.

암호화폐 투자자들의 2025년에 대한 낙관적인 전망은 여전히 높습니다. 특히 1월 6일, 즉 도널드 트럼프의 1월 20일 취임식 2주 전에 비트코인이 10만 달러를 다시 회복했는데, 이는 규제가 더 명확해짐에 따라 암호화폐 가격의 잠재적 촉매제로 여겨지고 있습니다.

2025년 비트코인의 상승세는 더 많은 투자자들이 암호화폐 산업에 주목하게 할 것으로 예상되며, 가격 예측 범위는 16만 달러에서 18만 달러 이상으로 나타났습니다.