GM(Good Morning) 보고서는 Monad 네이티브 유동성 스테이킹 프로토콜의 기술 아키텍처, 혁신적인 메커니즘 및 독특한 가치 제안을 자세히 다루고 있습니다.
작성자: Harvey C
Monad 생태계 가이드 시리즈(Monad 생태계 내 네이티브 프로젝트 소개)
Monad 생태계 가이드: 네이티브 DEX/Perp 미리보기
Monad는 높은 처리량과 낮은 지연 시간을 특징으로 하는 고성능 EVM 호환 Layer 1 블록체인입니다. 기술적 기반을 통해 전통적인 스테이킹의 장기적인 문제점인 유동성 제한과 자본 효율성 저하를 해결하고, 혁신적인 유동성 스테이킹 솔루션 개발을 지원하여 사용자에게 더 효율적인 스테이킹 경험을 제공합니다.
Monad 생태계의 네이티브 유동성 스테이킹 프로젝트인 Magma, Kintsu 및 aPriori는 Monad의 독특한 아키텍처를 활용하여 선진적인 기능을 제공하고 seamless한 통합을 실현합니다. 이러한 프로토콜은 유동성 향상, 스테이킹 효율성 개선 및 사용자 친화적인 스테이킹 경험 제공을 목표로 합니다.
Magma는 DAO 기반의 유동성 스테이킹 프로토콜을 도입하여 분산형 검증기 기술(DVT)을 통해 보안성과 탈중앙화 수준을 높이며, 이더리움 기존 구현 외에도 적용 범위를 확장합니다. Kintsu는 조합성에 중점을 두어 스테이킹 자산이 Monad 네트워크 내 DeFi 애플리케이션과 상호작용하고 참여할 수 있도록 합니다. 한편 aPriori는 설계 과정에서 채굴자 추출 가치(MEV) 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 최적화하고, Monad 네이티브의 Jito 대체 솔루션으로 포지셔닝됩니다.
이 보고서는 이러한 Monad 네이티브 유동성 스테이킹 프로토콜의 기술 아키텍처, 혁신적인 메커니즘 및 독특한 가치 제안을 자세히 다루어, 개발자와 암호화폐 분야 사용자들이 Monad 생태계의 최신 진전을 이해하고 참여할 수 있도록 지원합니다.
보고서의 두 번째 부분은 이전 보고서에서 다룬 내용을 보완하기 위해 다른 Monad 네이티브 탈중앙화 거래소(DEX) 프로젝트를 중점적으로 소개합니다. 주목할 점은 이 두 보고서에서는 공개적으로 공개된 프로젝트만 다루었다는 것입니다. 많은 우수한 프로젝트들이 아직 더 자세한 정보를 공개하지 않았지만, 향후 기사에서 더 깊이 있게 소개할 예정입니다.
네이티브 유동성 스테이킹 프로젝트:
Magma @MagmaStaking은 Hydrogen Labs가 개발한 Monad 생태계 내 DAO 소유의 유동성 스테이킹 프로토콜로, 생태계 에어드랍 경쟁을 통해 토큰 배분의 공정성을 높이고 Monad 네트워크의 성능을 극대화하는 것을 목표로 합니다. 또한 이더리움 외에 최초로 분산형 검증기 기술(DVT)을 도입했습니다.
Magma의 핵심 특징:
- gMONAD 유동성 스테이킹: Magma는 Monad 토큰 보유자가 토큰을 스테이킹하면 스테이킹 자산을 나타내는 유동성 스테이킹 토큰 gMONAD를 발행합니다. 이를 통해 사용자는 스테이킹 보상을 얻으면서도 유동성을 유지하여 Monad 생태계의 다른 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.
- 분산형 검증기 기술(DVT): 이더리움 외 최초의 분산형 검증기로서 Magma는 네트워크의 보안성과 탈중앙화 수준을 높이는 것을 목표로 합니다. 검증기 역할을 여러 참여자에게 분산시킴으로써 단일 장애 지점의 위험을 줄이고 Monad 네트워크에 더 견고한 스테이킹 인프라를 구축합니다.
- 우수 검증기에 위임: Magma는 네트워크에서 가장 우수한 성과를 보이는 검증기에게 스테이킹된 MONAD 토큰을 위임함으로써 스테이킹 보상과 네트워크 보안성을 최적화합니다. 이 전략은 인센티브 구조를 정렬하고 검증기의 전문성을 활용하는 것을 목표로 합니다.
- MEV 보상: Monad 검증기는 Magma의 경매에 참여하여 블록 공간을 입찰함으로써 MEV 보상을 창출합니다. 이러한 보상은 스테이킹 참여자와 공유되어 연간 수익률(APY)을 높입니다.
- 포인트 프로그램을 통한 공정한 토큰 배분: Magma는 포인트 프로그램을 채택하여 토큰 배분의 공정성을 보장합니다. 참여자는 Magma 포인트를 누적하여 Monad 커뮤니티의 탈중앙화된 유동성 스테이킹 DAO의 일부가 될 수 있습니다. 이 방식은 기여자에게 보상을 제공하고 참여를 장려함으로써 거버넌스 권한의 균형 잡힌 분배를 촉진합니다.
2024년 10월, Magma는 390만 달러의 시드 라운드 투자를 유치했습니다. 투자자에는 Bloccelerate, Animoca Ventures, CMS Holdings, Maelstrom, Veil VC, Builder Capital, Infinity Ventures, RockTree Capital, Wise3 Ventures, Stake Capital, Relayer Capital 등이 포함되어 있습니다. 또한 Meltem Demirors, Kartik Talwar, Mike Silagadze, Alan Curtis, Ben Lakoff 등의 엔젤 투자자도 참여했습니다. 이 자금은 Magma 유동성 스테이킹 플랫폼 개발과 MEV 아키텍처 구축을 지원할 것입니다. 또한 Magma는
Ether.fi와 협력하여 Monad의 재스테이킹 통합을 탐색하고 생태계 확장을 추진할 계획입니다.
Magma가 제안한 유동성 레이어 이론(Liquid Layer Theory)은 유동성 스테이킹 풀을 활용하여 Monad의 경제적 보안성을 확장하는 것을 목표로 합니다. 이러한 메커니즘은 네트워크 보안성을 강화할 뿐만 아니라 상호 연결 레이어로 전파합니다. 이러한 혁신을 통해 Magma는 사용자 중심의 포괄적인 유동성 스테이킹 솔루션을 제공하여 커뮤니티 참여를 장려하고 Monad 생태계의 보안성과 발전에 기여하고자 합니다.
Kintsu @Kintsu_xyz는 Monad 블록체인 위에 구축된 차세대 유동성 스테이킹 프로토콜로, 지분 증명(PoS) 생태계의 유동성, 접근성 및 사용자 참여도 향상을 목표로 합니다.
Kintsu의 주요 기능 특징:
- sMONAD와 자본 효율성: 사용자가 Kintsu에 MONAD 토큰을 스테이킹하면 sMONAD를 받게 됩니다. 이 유동성 스테이킹 토큰(LST)은 스테이킹 자산을 나타낼 뿐만 아니라 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상이 누적됩니다. 전통적인 스테이킹과 달리 sMONAD는 유동성을 유지하여 사용자가 계속해서 스테이킹 보상을 받으면서 다양한 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.
- 향상된 유동성과 조합성: Kintsu의 LST는 Monad 생태계 내 DeFi 프로토콜, 게임 플랫폼 및 기타 dapp과 seamless하게 통합될 수 있습니다. 이러한 조합성을 통해 사용자는 스테이킹 자산을 최대한 활용할 수 있어 더욱 역동적이고 상호 연결된 DeFi 환경을 조성할 수 있습니다. 차입 플랫폼: sMONAD는 차입 프로토콜의 담보로 사용될 수 있어 자본 효율성을 높이고 사용자에게 추가 수익원을 제공합니다. 탈중앙화 스테이블코인: sMONAD는 Monad의 탈중앙화 스테이블코인을 위한 이상적인 담보 자산이 되어 DeFi 생태계의 안정성과 성장을 촉진합니다. 중앙화 주문형 장부(CLOB) DEX: Kintsu의 LST는 CLOB DEX의 유동성과 거래 효율성을 높여 더 나은 가격 발견과 거래 슬리피지 감소를 가능하게 합니다.
- 탈중앙화 검증기 레지스트리: Kintsu는 탈중앙화된 검증기 레지스트리를 관리하여 스테이킹이 다양한 네트워크 참여자에게 분산되도록 보장함으로써 네트워크의 보안성과 탈중앙화 수준을 높입니다.
- 자동화 시장 조성자(AMM)와의 통합: Kintsu의 sMONAD는 Monad 네트워크의 AMM에서 사용될 수 있어 유동성 풀, 슬리피지 감소 및 거래 효율성 향상을 가능하게 합니다. 이러한 통합은 유동성 공급자에게 더 높은 수익을 제공하고 거래자에게 더 효율적인 시장 환경을 제공합니다. Kintsu의 혁신적인 아키텍처는 Monad 블록체인에서 PoS에 참여할 수 있는 새로운 방식을 사용자에게 제공하며, 효율적인 유동성 관리와 탈중앙화 설계를 통해 전체 DeFi 생태계에 활력과 가능성을 불어넣습니다.
2024년 7월, Kintsu는 Castle Island Ventures가 주도한 400만 달러 규모의 시드 라운드 투자를 성공적으로 완료했습니다. Brevan Howard Digital, CMT Digital, Spartan Group, Breed VC, CMS Holdings, Animoca Ventures 등이 참여했으며, Brevan Howard Digital의 Alex Matthews와 Ross Trachtman, Lido의 Marin Tvrdic, Wormhole Foundation의 Robinson Burkey
GM(Good Morning) 针对传统质押中存在的诸多局限性——如流动性不足和无法充分参与 DeFi 活动，提供全面的解决方案，使用户在质押资产的同时，保留灵活性和收益潜力。通过深度整合 Monad 生态，GM(Good Morning) 的推出进一步增强 Monad 网络活力和效率，为 Monad 的Defi生态发展注入新动力。
aPriori @apr_labs
是 Monad 原生生态中的流动性质押协议，探索将 MEV 优化与流动性质押解决方案相结合。这种方法旨在提升网络性能、潜在降低 Gas 费用，并为验证者提供可持续的激励机制。
aPriori 的核心特点：
- 基于 MEV 的流动性质押：aPriori 将流动性质押与 MEV 优化相结合，旨在为验证者和质押者带来更高的回报。通过更高效地捕获 MEV，aPriori 希望改善整体收益，同时为 Monad 的经济稳定性做出贡献。
- 高效的 MEV 市场：aPriori 致力于创建一个 MEV 市场，以减少网络拥堵和垃圾交易。通过优化交易排序，该项目旨在提升用户体验，同时促进一种更加透明高效的 MEV 提取方式，为整个生态带来潜在的收益。
- 高性能架构：aPriori 利用 Monad 高吞吐量、并行 EVM 环境的优势，通过其创新架构提供可扩展性和性能，以满足不断增长的用户需求。
- 与 DeFi 应用的集成：aPriori 的流动性质押代币（LST）旨在促进与 Monad 生态中其他 DeFi 应用的互操作性。这一方法不仅提升了流动性，还为用户提供更多利用质押资产的机会。
2024 年 7 月，aPriori 宣布完成由 판테라(Pantera Capital) 领投的 800 万美元种子轮融资，使其总融资额达到 1000 万美元。这笔融资紧随由 하쉬드(Hashed)和 아링턴 캐피탈(Arrington Capital) 共同领投的 Pre-seed 轮融资之后，资金将用于团队扩张、加强安全措施以及促进社区参与。
此次种子轮融资的机构参与者包括 ABCDE 자본, 코러스 원, CMS 홀딩스, 컨센시스(ConsenSys), 에버스테이크 자본, 플로우 트레이더스, 레이저 디지털(野村), 매니폴드 트레이딩, 오케이엑스 벤처스(OKX Ventures), 셀리니 자본, 스테이킹 파실리티, 베셀 자본 등。天使投资者包括 Adam Jin、Alex Esin、Hongbo Tang、Karthik Raju、Marc Tillement、Mike Silagadze、Nom、Paul Kim、Rex、Robinson Burkey、Spencer Noon、Tim Wang、TN Lee、Zano Sherwani 等。
aPriori 致力于通过 Monad 的并行执行环境推动质押协议的发展，同时优化 MEV 和质押收益。通过解决传统权益证明（PoS）系统中的技术和经济低效问题，aPriori 将自身定位为 Monad 生态的贡献者。其设计与 Monad 的高性能能力相契合，旨在为质押者、验证者以及更广泛的 Monad DeFi 社区带来切实的利益。
更多Monad 生态原生 DEX 项目：
Perpl @perpltrade是 Monad 生态内开发的一款完全链上 DEX，旨在利用 Monad 的并行 EVM 架构提升交易效率。通过提供深度流动性、快速交易执行和结算，Perpl 致力于解决传统 DEX 通常面临的速度和效率问题，同时保持对去中心化和安全性的关注。
Perpl 的核心特点:
- 深度流动性与高效定价：Perpl 使用原生定价引擎，旨在促进具有竞争力的链上市场动态，为交易者提供最佳价格。此方法旨在鼓励更多链上资产发行并推动以社区为中心的分配，进而提升整体市场效率。
- 高性能与可扩展性：基于 Monad 的并行 EVM 架构，Perpl 利用区块链的高吞吐量和低延迟特性，实现快速的交易执行和结算。这一基础设施旨在支持一个可扩展的交易环境，高效处理大量交易需求。
- 增强的用户体验（UX）：Perpl 注重用户体验，通过结合速度、高效性和直观界面，致力于满足新手和资深交易者的需求，简化导航和交易执行流程。
- 可组合性与透明性：Perpl 的开放式架构设计旨在促进与其他 DeFi 协议的无缝集成，推动生态内的可组合性。这种开放性不仅提升了透明度，还为开发者提供了在 Perpl 基础上构建创新金融产品的机会。
Perpl 秉持"不走捷径"的理念，致力于优先考虑去中心化、安全性和以用户为中心的设计。通过与 Monad 的并行 EVM 集成，Perpl 旨在解决与中心化排序器和多签控制协议相关的挑战，努力构建一个无需信任且高度抗风险的交易环境。
Perpl 旨在推动 Monad DEX 生态的发展，提供一个完全链上的解决方案，以深度流动性、快速执行和直观的用户体验为核心。依托 Monad 的区块链基础设施，Perpl 定位为为去中心化交易平台树立新标杆，旨在为交易者提供一个高效、可靠的传统交易所替代方案。
Mace @mace_ag 是 Monad 生态上首个原生 DEX 聚合器，旨在通过提升交易效率、流动性获取和用户体验，彻底变革 DeFi 领域。
Mace 的核心特点
- 全面的流动性聚合：Mace 旨在整合 Monad 生态内多个来源的流动性，为用户提供高效的交易执行和降低滑点的解决方案。通过扫描各种流动性池，Mace 力图识别最佳交易路径，并自动将订单分配到多个池中，从而提升价格效率。
- 基于链下计算的成本优化：Mace 利用基于 Rust 的后端系统，在链下执行计算密集型操作，旨在降低链上 Gas 费用。这种方法通过在链外处理交易计算，仅在链上执行最终优化的路径，从而可能提升交易速度并确保计算的准确性。
- 与CEX流动性的集成：Mace 使用报价请求（RFQ）系统引入中心化交易所做市商的链下流动性。此功能专为大型资产的高额交易设计，旨在提高资本效率并提供更紧的点差。
- 基于 Monad 并行 EVM 的执行：利用 Monad 的并行 EVM 架构，Mace 试图实现多个交易的同时处理，以提供快速执行并尽量减少延迟。这种并行化处理旨在即使在网络高峰期间也能保持卓越性能。
Mace 通过其积分计划（Points Program）努力培育一个活跃的社区，该计划旨在奖励用户在平台上的参与度。协议特别注重安全性，采用一套智能合约系统以高效执行优化的交易路径。此外，Mace 计划推出治理代币，旨在鼓励社区参与，并为代币持有者创造潜在的长期价值。
依托 Monad 的技术基础设施，Mace 目标是成为 Monad DeFi 生态中的重要贡献者，致力于为用户提供简化、高效且注重成本的交易体验。
Monadex @Monadex_labs
是基于 Monad 构建的DEX，旨在为代币交换、流动性提供以及参与代币发行活动提供平台。Monadex 通过引入游戏化元素和用户友好的功能，致力于让去中心化交易所更加有趣且易于使用，目标用户既包括经验丰富的交易者，也包括区块链新手。
Monadex 的核心特点
GM(Good Morning) 자동화된 마켓 마이커(AMM)의 정의 가능한 기능: Monadex의 AMM 설계는 수수료 등급의 사용자 정의를 지원하여 풀 생성자가 특정 풀의 특성에 따라 수수료를 조정할 수 있습니다. 또한 유동성 공급자(LP)는 단일 토큰만으로 유동성을 제공할 수 있어 프로세스가 간소화되고 진입 장벽이 낮아집니다. Monadex는 또한 다중 자산 교환을 지원하여 사용자가 한 자산으로 여러 다른 자산을 거래하거나 그 반대로 거래할 수 있어 거래 유연성이 향상됩니다.
게임화된 추첨 시스템: Monadex는 AMM에 추첨 시스템을 통합하여 사용자가 토큰을 교환하여 추첨권을 얻고 매주 열리는 추첨에 참여하여 상품을 획득할 수 있습니다. 이 기능은 거래 경험에 재미와 상호 작용성을 더하는 것을 목표로 합니다.
거버넌스와 커뮤니티 주도: Monadex는 커뮤니티 중심의 거래소로 포지셔닝되어 사용자의 가치관과 Monad의 문화와 일치하는 것을 목표로 합니다. 거버넌스 프레임워크는 커뮤니티가 플랫폼 발전에 영향을 미칠 수 있도록 하여 생태계 중심의 발전 모델을 추진합니다.
Monadex는 Monad 생태계 내에서 중요한 유동성 허브가 되고자 하며, 편리한 도구를 제공하여 새로운 사용자와 개발자가 생태계에 더 쉽게 통합될 수 있도록 지원합니다. 게임화 기능 통합, 유연한 유동성 옵션 제공, 커뮤니티 참여 촉진을 통해 Monadex는 더 상호 작용적이고 접근성 높은 탈중앙화 거래소 경험을 만들고자 합니다.
TAYA는 EVM 호환 AMM 탈중앙화 거래소(DEX)이며 동시에 집중형 유동성 제공자(CLMM)와 전통적 AMM 모델을 지원합니다. 유동성 집계기를 통합하여 DeFi 자산에 더 깊은 유동성을 제공함으로써 거래 효율성과 사용자 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.
TAYA의 핵심 특징:
- 예측 시장 및 투표 기능: TAYA는 pm-AMM 모델 기반 설계를 도입하여 플랫폼 내 원활하고 공정한 예측 활동을 실현합니다.
- 맞춤형 DeFi 솔루션: TAYA의 아키텍처는 Memecoins, KOLs, 트레이딩 봇 등 다양한 사용 사례에 적용할 수 있는 사용자 정의 금융 상품을 지원합니다.
- DApp 서비스(DaaS): TAYA는 프로그래밍 기술 없이도 맞춤형 거래소를 생성할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 이 기능은 사용자가 쉽게 맞춤형 거래소를 구축하고 다른 플랫폼과 통합하며 자산을 더 효율적으로 관리할 수 있도록 지원합니다.
TAYA는 Monad의 고성능 블록체인 인프라를 활용하여 확장 가능하고 사용자 친화적인 DeFi 플랫폼을 제공하고자 합니다. 맞춤형 솔루션과 혁신적인 기능에 중점을 두어 TAYA는 계속 발전하는 Monad DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하고자 합니다.
Octoswap은 Monad 생태계 기반의 DEX로, 안전하고 효율적이며 사용자 친화적인 토큰 교환 및 유동성 제공 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 합니다. 그 미션은 DeFi를 더 쉽고 재미있게 만드는 것이며, 커뮤니티 주도 개발과 게임화 기능에 중점을 둡니다.
Octoswap의 핵심 특징:
1. 즉시 토큰 스왑: Octoswap은 사용자가 몇 번의 클릭만으로 토큰 간 교환을 원활하게 수행할 수 있도록 합니다. 간소화된 프로세스를 통해 빠르고 안전하며 편리한 거래를 제공하며 정확한 가격 책정과 낮은 거래 수수료를 제공합니다.
2. 유동성 마이닝: 사용자는 Octoswap의 유동성 풀에 토큰을 추가하여 플랫폼에 유동성을 제공하고 거래 수수료 수익을 얻을 수 있습니다. 이 기능은 유동성 공급자를 장려하여 플랫폼의 전반적인 유동성과 사용자 참여를 높입니다.
3. 게임화된 DeFi 경험: Octoswap은 독특한 게임화 기능을 도입하여 DeFi를 더 재미있고 상호 작용적으로 만들고자 합니다. 구체적인 세부 사항은 아직 공개되지 않았지만, 플랫폼은 커뮤니티 참여에 중점을 두며 사용자 상호 작용과 충성도를 보상할 수 있는 요소를 통합할 계획입니다.
Monad의 고성능 인프라를 기반으로 Octoswap은 블록체인의 속도와 보안성을 활용하여 강력한 DeFi 플랫폼을 제공합니다. 사용자 중심 설계와 커뮤니티 주도 개발에 대한 약속을 통해 Octoswap은 계속 발전하는 DeFi 생태계에서 중요한 참여자가 될 것입니다.
