작성자: Karthik Senthil
편집: 테크플로우 (techflowpost)
도입
스마트 컨트랙트의 내러티브가 점차 매력을 잃어갈 때, AI의 강력한 등장은 파괴적인 변화를 가져왔고 예상을 뛰어넘는 열기와 혁신의 물결을 일으켰습니다. 비트코인의 컨센서스 레이어에서 스마트 컨트랙트의 실행 레이어, 그리고 현재 AI 구동 애플리케이션 레이어에 이르기까지, 암호화폐 산업은 세 번째 기술 도약을 맞이하고 있습니까?
KOL @karsenthil은 다양한 시기에 Crypto X AI에 대한 견해를 발표했으며, 우리가 암호화폐 산업의 다음 "도약" 직전에 있다고 믿고 있습니다.
원문은 두 부분으로 구성되어 있으며 구조가 다소 산만합니다.
첫 번째 글에서 저자는 AI가 블록체인의 다음 기술 도약을 이끌 것이라는 견해를 표현했습니다. 두 번째 글에서는 AI가 애플리케이션 및 인프라 레이어에서 구현되는 구체적인 경로와 투자자 및 개발자에게 어떤 잠재적 기회가 있는지 자세히 설명했습니다.
테크플로우 (techflowpost)가 이를 통합하고 편집했습니다. 다음은 전체 내용입니다.
Crypto X AI 논점 (Part 1) - 우리는 "도약"의 시기를 맞이하고 있습니다
AI는 블록체인이 다음 중요한 도약을 이루도록 추진하고 있습니다.
블록체인의 각 발전 단계는 일반적으로 유사한 궤적을 따릅니다:
하나의 "혁신적" 기술 진보가 새로운 혁신 물결을 촉발합니다;
모방자들이 대거 참여하면서 기술 진보가 점차 정체됩니다;
그리고 나서 다음 기술 도약이 나타나 산업을 계속해서 발전시킵니다.
원본 이미지 출처: @karsenthil, 테크플로우 (techflowpost) 편집
암호화폐의 첫 번째 중요한 도약은 컨센서스 레이어에서 일어났습니다. 비트코인과 작업 증명(PoW)의 발명은 이 단계의 시작을 알렸습니다. 2009년부터 2014년까지, 이 물결은 암호화폐 시가총액을 10,000배 이상 증가시켰습니다(약 75만 달러에서 약 75억 달러로).
두 번째 도약은 실행 레이어에서 일어났습니다. 스마트 컨트랙트의 등장으로 블록체인에 프로그래밍 기능이 추가되었습니다. 오늘날 대부분의 블록체인 인프라(L1, L2 등)와 애플리케이션(토큰, 스테이블코인, DeFi 등)은 이 핵심 혁신에 의존하고 있습니다. 2014년부터 현재까지, 이 물결은 암호화폐 시가총액을 약 500배 증가시켰으며, 약 3.5조 달러에 달하고 있습니다. 이 단계에서 탄생한 프로젝트들이 약 43%(약 1.5조 달러)의 총 시가총액을 차지하고 있습니다.
그러나 현재 기술 진보는 다시 정체되고 있습니다. 왜 이런 일이 일어났을까요? 다음은 제 의견(논란의 여지가 있을 수 있습니다):
스마트 컨트랙트의 잠재력이 거의 소진되었습니다. 최근 유행하는 밈 코인(memecoins)조차도 단지 기존 기술(토큰, 바인딩 곡선, NFT 커뮤니티 열풍 등)의 재조합일 뿐 전혀 새로운 발명은 아닙니다.
스마트 컨트랙트가 사용자 경험(UX)의 주요 병목 현상이 되었습니다. 현재 암호화폐 애플리케이션은 사용자가 스마트 컨트랙트와 직접 상호 작용해야 합니다. 이는 사용자가 계약의 위치, 기능 의미, 상호 작용 방법을 이해해야 하고 트랜잭션에 서명하고 Gas 수수료를 지불해야 한다는 것을 의미합니다.
다행히도, 다음 기술 도약이 이미 도래했습니다 - 그것은 사용성 향상을 통해 애플리케이션 레이어에 새로운 혁신을 가져왔습니다.
AI가 암호화폐 기술의 사용자 경험 레이어가 될 것입니다
새로운 기술의 대중화를 위해서는 복잡성을 단순화하고 기능을 통합하는 강력한 "프런트엔드"가 필요합니다. 개인용 컴퓨터에는 GUI와 운영 체제가, 인터넷에는 웹 브라우저와 FAANG이, 모바일 기기에는 네이티브 앱과 앱 스토어가 있습니다.
AI는 블록체인 기술의 사용자 경험 레이어가 될 것이며, 사용자에게 획기적으로 향상된 경험을 제공함으로써 더 광범위한 채택을 이끌어낼 것입니다. AI는 암호화폐 기술의 세 가지 주요 사용자 경험 문제를 해결할 수 있습니다: 사용자 안내, 복잡한 작업 실행(대규모 언어 모델이 매우 능숙한 다단계 프로세스), 그리고 기능 발견. 2030년까지 전 세계 인구의 40%가 온체인 거래를 경험할 것이며, 그 중 95% 이상의 온체인 거래가 AI를 통해 이루어질 것으로 예측합니다. 그때는 사람들이 블록체인 기술로 구동되는 애플리케이션을 무의식적으로 사용하게 될 것입니다.
원본 이미지 출처: @karsenthil, 테크플로우 (techflowpost) 편집
이 목표를 달성하기 위해, AI는 기술 스택 내에서 위아래로 작용하며 애플리케이션 레이어와 블록체인 인프라 사이의 연결고리 역할을 할 것입니다. 미래에는 애플리케이션이 AI 에이전트와 직접 상호 작용할 것이며, 이 에이전트는 사용자를 대신하여 온체인 작업을 집계하고 실행할 것입니다. 또한 스마트 컨트랙트는 "지능형 토큰"으로 진화하여 사용자에게 생성적이고 맞춤형 경험을 제공할 것이며, 현재의 일괄적인 방식에서 벗어날 것입니다.
AI의 관점에서 볼 때, 블록체인 애플리케이션의 미래가 더 명확해집니다. 예를 들어, 차세대 금융 슈퍼앱은 AI를 활용하여 사용자의 의도와 선호도(예: 안전성, 수익률 등)를 기반으로 실시간 예측 시장 정보와 결합하여 DeFi 작업을 능동적으로 추천하고 실행할 수 있습니다. 사용자는 L1, L2의 차이나 프로토콜과 자산의 이름을 알 필요가 없으며, 심지어 크로스체인 브리지의 작동 원리도 알 필요가 없습니다. 이러한 추세의 초기 징조가 이미 나타나고 있습니다.
Crypto X AI 논점 (Part 2) - 개발자와 투자자의 기회
그렇다면 누가 가장 큰 수혜자가 될까요?
AI의 애플리케이션 레벨 혁신이 가속화됨에 따라, 답은 명확합니다: 애플리케이션이 여전히 핵심입니다(물론 기반 인프라도 필요합니다. 결국 이는 암호화폐 영역이기 때문입니다). David가 아래에서 언급했듯이, 우리는 인프라 주기에서 애플리케이션 주기로의 전환을 이미 목격하고 있으며, AI의 등장은 이 추세를 더욱 가속화할 것입니다.
@divine_economu: "2024년, 암호화폐 분야에 두 가지 중요한 이정표가 등장했습니다:
인기 프로젝트들이 처음으로 애플리케이션 주도적이 되었습니다
인기 프로토콜들은 애플리케이션 발전을 혁신적으로 지원하는 프로토콜들입니다
이는 암호화폐 역사상 처음으로 인프라 주도 주기에서 애플리케이션 중심 주기로 전환되는 것입니다."
다음 네 가지 암호화폐 제품 유형에 특히 주목하고 있습니다. 이들은 모두 초기 발전 단계에 있어 엄청난 성장 잠재력을 지니고 있습니다:
애그리게이터, 또는 슈퍼앱(SuperApps)
미래에는 "암호화폐 분야의 FAANG"이 등장할 것으로 예측합니다: 이러한 슈퍼앱은 사용자 경험(UX)을 단순화하는 AI 에이전트의 기능을 통합하고 사용자와 직접 연결될 것입니다. 동시에 이 앱들은 기술 스택을 수직적으로 통합하여 자체 기능을 높일 뿐만 아니라 인프라
특히 DeFi(또는 DeFAI)에서 이는 킬러 애플리케이션 시나리오라고 생각합니다: 사용자가 온체인의 모든 금융 자산에 원활하게 접근하고, 투자 조언이나 아이디어를 얻으며, 실시간 시장 정서를 분석하고 신속하게 투자 결정을 내릴 수 있는 차세대 원스톱 금융 슈퍼앱을 상상해보세요. 또 다른 흥미로운 방향은 "암호화폐판 구글"로, "PageRank"와 유사한 알고리즘을 통해 암호화폐 애플리케이션과 자산 발견 문제를 해결하고, 광고 또는 혁신적인 가치 흐름을 통해 수익을 창출하는 것입니다.
이 범주의 승자들은 상상을 초월하는 성과를 창출할 것입니다. 왜냐하면 그들은 Web2 슈퍼앱이 가지지 못한 핵심 장점인 토큰을 보유하고 있기 때문입니다. 토큰은 암호화폐 분야에서 강력한 제품-시장 적합성(PMF)을 입증받은 유일한 도구로, 사용자를 유치하고 신도와 투자자를 결집시키며 시장 점유율을 확보할 수 있습니다.
SaaS로서의 에이전트(Agents as SaaS)
특정 분야에서 탁월한 성과를 내는 AI 에이전트에 대해 흥분됩니다. 이러한 에이전트는 오늘날의 SaaS 제품이나 금융 상품처럼 집계기 또는 다른 에이전트와 결합하여 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 완전히 자율적인 에이전트를 상상해보세요. 이 에이전트는 유동성 공급자(LP)의 자금을 받아 암호화폐 시장에서 최상위 투자를 수행합니다(유동성이 높은 상위 1%의 거래자이자 최고의 투자 기회에 참여). 동시에 ETF나 펀드보다 낮은 수수료를 받습니다. 또는 예측 시장이나 스포츠 베팅에서 높은 수익을 달성할 수 있는 에이전트도 있습니다. 그리고 @aix_bt와 같은 도구는 고품질의 시장 및 투자 리서치 데이터를 제공할 수 있습니다. 이러한 에이전트를 통해 사용자는 이전에 접근하기 어려웠던 시장(예: 이미 체인에 연결된 달러 또는 실물 자산)에 접근할 수 있고, 양적 거래 또는 벤처 투자와 같은 고도의 투자 전략을 활용할 수 있습니다.
@Loopifyyy: "첫 번째로 체인 상에서 거래를 수행하고 실제로 작동하는 AI 에이전트가 있다면, 나는 주저 없이 내 순자산 전부를 투자할 것입니다. 그것은 사용자 경험(UX) 문제를 해결했기 때문에, 이제 나는 단순한 프롬프트를 통해 체인을 사용할 수 있습니다. 체인 간 거래도 상관없습니다."
이는 금융 분야에만 국한되지 않습니다. 특정 환자의 개인 기록을 기반으로 전문 교육을 받은 AI 의사가 암호화폐 지불 채널을 통해 보험사에 수수료를 청구하고 저위험 처방전을 발급할 수 있는 미래를 상상할 수 있습니다. 또는 AI 보험 중개인이 사용자의 집에 가장 저렴한 가정용 보험을 찾아줄 수 있습니다. 솔직히 말해, 우리는 이러한 시나리오를 실현하기까지 아직 갈 길이 멉니다(현재 대부분의 에이전트는 기본적인 체인 상호 작용조차 수행할 수 없습니다).
그러나 이러한 에이전트가 고유 토큰(예: 고급 서비스를 받으려면 100 AIXBT 보유)을 통해 고객 확보, 가치 실현, 가격 책정 메커니즘에서 계속 혁신하면서, 이 분야의 기회는 거의 무한할 것입니다. 이러한 추세가 심화됨에 따라 AI 에이전트 거래 및 관리를 위한 플랫폼(Ebay나 OpenSea와 유사한 에이전트 마켓플레이스)도 큰 성장 기회를 맞이할 것으로 생각합니다.
AI 네이티브 인프라(AI-Native Infra)
미래의 가장 중요한 인프라 기회(예: 차세대 L1)는 더 이상 속도 또는 비용 최적화에 초점을 맞추지 않을 것입니다. 대신 사용자 경험(UX)을 크게 향상시켜 사용자를 유치할 것입니다. 이러한 향상은 AI 에이전트와 AI 구동 스마트 계약을 중심으로 핵심 아키텍처를 구축함으로써 실현될 것이며, 다음과 같은 기능을 네이티브로 지원할 것입니다: 효율적인 체인 상 추론 능력(4절 참조), 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEEs)을 통한 검증 가능한 체인 외 추론 능력, 반자율 AI 에이전트 작업을 지원하는 스마트 계정(내장된 보호 메커니즘으로 사용자를 대신하여 작업 수행), 컴퓨팅 리소스 및 모델 학습 기능에 대한 액세스, 에이전트 간 양방향 가치 흐름을 지원하여 에이전트 협업과 경제 모델 혁신을 촉진합니다.
현재 탈중앙화 애플리케이션(dApp)과 유사하게, 앞서 언급한 2번 범주의 많은 에이전트(특히 장기 꼬리 에이전트)는 자체 인프라를 관리하는 대신 이러한 새로운 L1에 배포되어 근접성과 구성 가능성으로 인한 네트워크 효과를 누릴 것입니다. 나는 이러한 차세대 L1의 잠재력에 대해서도 흥분되어 있습니다. 그것들은 가치 포착 메커니즘, 최대 추출 가치(MEV), 합의 메커니즘(예: 에이전트가 검증자가 될 수 있는지)을 재정의할 수 있습니다.
이것이 이더리움, 솔라나 또는 다른 주요 L1/L2 생태계에 대해 비관적인 것을 의미하지는 않습니다. 사실, 이러한 생태계도 향후 몇 년 내에 점진적으로 유사한 기능을 도입할 것입니다. 하지만 이 시대에 태어난 새로운 L1이 현대 개발자의 요구에 더 잘 부합하고 따라서 엄청난 성장 잠재력을 가질 것이라고 믿습니다. ai16z와 Virtuals와 같은 프로젝트는 이러한 추세의 초기 징조를 보여주고 있으며, 이 분야에서 승자가 되는 거대한 기회를 나타내고 있습니다.
L1 혁신은 계속되고 강력하게 발전할 것입니다.
지능형 자산(Intelligent Assets)
현재 암호화폐 분야의 일부 인기 애플리케이션(예: 스테이블코인, NFT, ERC-20/SPL 거버넌스 토큰)은 결정론적이고 정적인 자산입니다. 이들은 정해진 목표를 달성할 때 뛰어난 성과를 보이지만, 사용자가 동적으로 작동하고 특정 목표(예: 보유자 증가 또는 가치 상승)를 자동으로 최적화할 수 있는 지능형 자산을 가질 수 있다면 어떨까요?
스마트 계약이 체인 상에서 실행되는 동안 동적으로 모델을 호출하여 자산이 다음과 같은 작업을 수행할 수 있다고 상상해보세요: 토큰 공급 조정, 배출 계획 릴리스, 소각 또는 스테이킹 메커니즘, 심지어 현재 하드 코딩되거나 사회적 합의에 의존해야 하는 다른 매개변수 수정. 각 토큰은 심지어 보유자의 선호도에 따라 개인화될 수 있어, 사용자에게 전혀 새로운 수준의 맞춤형 경험을 제공할 수 있습니다.
이러한 지능형 자산의 초기 탐색은 NFT와 DAO 분야에 집중될 것으로 예상됩니다. 예를 들어, NFT는 미디어 콘텐츠 생성에만 국한되지 않고 완전히 생성적일 수 있습니다. 또는 거버넌스 토큰은 프로토콜 기록과 사용자 선호도에 따라 자동으로 제안을 작성하거나 사용자를 대신하여 투표할 수 있습니다.
기술이 발전함에 따라, 이 범주의 주요 애플리케이션은 금융 분야로 전환될 수 있습니다. 예를 들어, Ethena의 USDE 스테이블코인이 거시경제 조건에 따라 합성 달러 전략을 동적으로 조정할 수 있다고 상상해보세요. 이는 매우 흥미로운 미래가 될 것입니다!
