작성자: Tulip King, Messari 기술 책임자

번역: Luffy, 포어사이트뉴스

알파 우선:

• 시장이 어떤 암호화폐가 좋고 나쁜지 알려줄 것입니다. 강세 토큰을 매수하고 약세 토큰을 매도하세요. 첫 번째일 필요는 없지만, 마지막은 되지 않아야 합니다.
• 노력을 기울이세요. 당신의 견해와 반대되는 암호화폐의 추세를 찾아내고 그 이유를 이해해보세요.
• 독립적으로 행동하세요. 따라하기 거래에 의존한다면 결과가 좋지 않을 것입니다.

시장은 옳고, 당신은 틀렸다

물론 시장 흐름에 역행하여 투자하고 거래하면 가장 많은 돈을 벌 수 있습니다. 이상적인 세상에서는 모두가 저점 매수와 고점 매도를 할 수 있겠지만, 이는 현실적이지 않습니다. 사람들이 시장 추세에 순응하여 하루 만에 40% 상승할 때 진입하고, 10% 이상 연속 하락할 때 매도한다면 많은 고민을 피할 수 있을 것입니다.

• 시장은 결코 틀리지 않습니다: 시장은 결코 실수하지 않으며, 오직 사람의 견해만이 잘못될 수 있습니다. 이는 당신이 어떤 일이 일어나기를 바라든 시장의 움직임이 최종적인 현실이라는 뜻입니다.
• 수익이 정확성을 검증합니다: 정확성은 시장 방향 예측이 아니라 수익 창출 여부에 달려 있습니다. 거래자가 이론적으로 시장 방향을 정확히 예측했더라도 실행 부족 또는 타이밍 실패로 손실을 볼 수 있습니다. '정확성'의 진정한 척도는 수익 거래이지, 정확한 예측이 아닙니다.

당신은 Saylor가 고점에서 대규모로 매수한다는 것을 알게 될 것입니다

반전을 예측하려 들기보다는 성공적인 거래자들이 시장의 강세 영역을 파악하고 따르는 것을 배워야 합니다. 즉, 이미 크게 상승한 자산을 기꺼이 매수하고, 시장 심리가 변할 때 신속히 손절하며, 손실 포지션에 추가 매수로 평균 단가를 낮추는 유혹을 피하는 것입니다.

가장 성공적인 거래자들은 정확성보다는 위험 관리에 초점을 맞춥니다. 수익이 날 때는 과감히 실현하고, 큰 폭 하락 시 버텨내지 않으며, 이후 재진입할 준비를 합니다.

가격 추세가 시장의 유일한 진실입니다. 당신의 포지션이 불리하게 움직일 때, 시장은 당신의 견해가 잘못되었음을 알려주는 신호를 보내는 것입니다. 현명한 방법은 큰 손실이 되기 전에 작은 손실을 인정하는 것입니다.

포지션에 큰 조정이 있을 때는 일시적으로 떠나 그 이유를 자문해야 합니다. 이것이 전체 시장 추세인가? 화제가 다른 암호화폐로 옮겨갔나? 내가 놓친 게 있나? 가장 중요한 것은 '이번 하락을 버텨낼 필요가 있나?'라고 자문하는 것입니다. 시장이 당신의 견해에 동의하지 않을 때는 자신의 견해를 의심해야 합니다. 겸손을 유지하고 변화하는 상황에 적응하세요.

시장 신호: Aiccelerate 사례 분석

현재 시장의 AICC에 대한 반응은 우리에게 시장 심리학의 교훈을 줍니다. 핵심 교훈은 다음과 같습니다:

• 시장이 옳고, 당신이 잘못되었을 수 있다.
• 시장의 매도는 당신이 아직 발견하지 못한 다른 이유 때문일 수 있다.

어느 경우든 역행하는 것은 위험합니다. 가격이 하락하는 이유를 설명할 수 없다면, 가격이 언제 바닥을 치는지 판단하기 어려울 것입니다. 이것이 바로 버핏이 말한 '썰물 때 누가 벌거벗었는지 알 수 있다'는 의미입니다. 시장 추세를 이해하지 못한다면 보이지 않는 위험에 직면할 수 있습니다.

집착을 줄이세요

변화하는 암호화폐 시장에서 '사서 그냥 보유하면 된다'고 할 수 있는 유일한 자산은 비트코인입니다. 이는 극단적인 입장이 아니라, 비트코인의 디지털 골드로서의 독특한 지위, 비교할 수 없는 네트워크 효과, 진정한 탈중앙화, 그리고 기관 채택 등을 인정하는 것입니다. 우리 디지털 자산 세계의 다른 모든 자산에 대해서는 적극적인 관리가 단순히 권장되는 것이 아니라 생존을 위해 필수적입니다.

a16z가 많은 관심을 끌었지만, 시장은 몇 주 전부터 DeFAI 영역으로 전환하라고 신호를 보냈습니다

암호화폐 시장에는 독특한 마음가짐이 필요합니다: 정보에 밝으면서도 상황에 유연하게 대응할 수 있어야 합니다. 성공적인 거래자는 앤디 그로브가 말한 '전문적 편집증'을 유지해야 합니다. 즉, 모든 포지션에 의문을 제기하고, 모든 견해에 도전하며, 모든 수익을 일시적일 수 있다고 여기는 경계심을 가져야 합니다. 이는 비관적인 것이 아니라, Discord에서 메시지를 보내듯이 빠르게 변화하는 내러티브 시장에서 현실적인 태도를 유지하는 것입니다.

암호화폐 시장에서 가장 위험한 함정은 레버리지나 진입 시기가 아니라, 포지션에 대한 감정적 의존입니다. 우리는 포지션 손실 후 홀더가 된 거래자들, 특정 견해를 중심으로 자신의 정체성을 구축한 투자자들, 시장 변화를 인정하지 않는 극단적인 커뮤니티 회원들을 보아왔습니다. 이러한 포지션에 대한 편향은 어떤 스마트 컨트랙트 취약점보다도 더 많은 자금을 파괴합니다.

이 시장에서 성공하려면 항상 온라인 상태를 유지하고 다양한 채널의 정보를 처리해야 합니다. 하지만 더 중요한 것은 기존 편견의 영향을 받지 않고 이 정보를 객관적으로 다루는 감성 지능입니다. 당신의 신념은 포지션을 구축하기에 충분히 확고해야 하지만, 상황 변화 시 포지션을 포기할 수 있을 만큼 유연해야 합니다. 자신을 파도를 읽는 서퍼로 상상하세요, 바다를 지배하려는 선장이 아닌.

가장 뛰어난 거래자들은 시장의 지침을 구하고, 자신의 거래 프레임워크를 업데이트할 필요가 있을 때 솔직히 인정합니다

제가 관찰한 가장 성공적인 암호화폐 거래자들은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다: 그들은 확고한 견해를 가지고 있지만, 편안한 옷을 입듯이 시장 상황이 변할 때 언제든 그 견해를 포기할 준비가 되어 있습니다. 그들은 암호화폐 분야에서 정확성은 흔들리지 않는 신념이 아니라, 지속적인 관심과 대응 능력에 있다는 것을 알고 있습니다.

기억하세요, 비트코인을 제외한 모든 포지션은 적극적인 관리, 지속적인 검증, 그리고 상황 변화 시 인정할 수 있는 겸손한 자세가 필요합니다. 이런 역동적인 시장에서 신념은 검증해야 할 가설로 여겨져야 하며, 고수해야 할 진지가 아닙니다.

독립의 힘

암호화폐 트위터라는 울림방에서, 가격 변동은 수천 개의 상충되는 주장을 낳습니다. 독립적으로 사고하는 능력이 이제 희귀하고 귀중한 기술이 되었습니다. 사람들은 정보 수집을 분석으로 잘못 생각하고, 의견 지도자를 따르는 것을 자신만의 통찰력 형성으로 혼동합니다. 하지만 거래일이 끝날 때 PnL 보고서에 적힌 이름은 당신 자신의 것입니다.

시장은 당신이 어떤 영향력 있는 계정을 팔로우했는지, 어떤 소위 '알파'에 참여했는지에 관심이 없습니다. 시장은 단지 공급과 수요, 공포와 탐욕, 그리고 자신의 신념에 따라 행동하는 참여자들의 집합적 행동에 반응할 뿐입니다. 이것이 바로 논리적 근거 없이 따라하는 거래가 위험한 이유입니다: 언제 청산해야 하고, 언제 추가 매수해야 하며, 가장 중요한 것은 언제 처음의 견해가 무효화되었는지 알 수 없습니다.

글쓰기는 진정한 시장 통찰력을 기르는 가장 강력한 도구입니다. 글쓰기는 사고를 명확히 합니다. 당신의 시장 견해를 문서로 표현하려 할 때, 논리적 허점이 명확해집니다. 당신의 머릿속에서는 설득력 있어 보였던 모호한 개념들이, 명확히 표현해야 할 때 엄격한 검증을 받게 됩니다. 이것이 조지 소로스에서 하워

생각해보면 Messari는 암호화폐 분야의 가장 날카로운 두뇌들의 <존버(HODL)> 장소가 되었습니다. 정기적인 연구와 작성 습관은 단순히 아이디어를 기록하는 것뿐만 아니라 이러한 아이디어를 발전시킵니다. 각각의 기사, 주제 게시물, 시장 분석은 저자로 하여금 자신의 아이디어를 압박 테스트하게 하여 표면을 넘어 시장 동향의 내재적 메커니즘을 깊이 탐구하게 합니다.

시장 성공의 길은 올바른 사람을 따르는 것이 아니라 자신만의 <관점>을 형성하는 것입니다. 글쓰기를 시작하세요. 단지 자신을 위해서라도 말이죠. 자신의 <거래>를 기록하고, 자신의 <관점>을 설명하고, 자신의 실수를 분석하고, 자신의 가정을 공개적으로 의문시하고, 토론에 참여하세요. 새로운 정보가 나타날 때마다 자신의 생각을 솔직히 바꾸세요. 목표는 영원히 옳은 것이 아니라 명확하고 독립적으로 사고하는 것입니다.

「<관점>을 소중히 여기세요. 그것을 기르고 소중히 여기세요.」 - Rick Rubin

기억하세요, <서사>에 의해 구동되는 시장에서 서사를 독립적으로 구축하고 분석할 수 있는 사람들이 현저한 <우위>를 가집니다. 귀하의 글쓰기는 매우 정교하거나 널리 인기 있을 필요는 없습니다. 그것은 단지 <정직>하고 <분석적>이어야 합니다. 이것이 부분적으로 형성된 시장 <직관>이 실행 가능한 <거래 관점>으로 발전하고 시장 참여자가 시장 <리더>로 성장하는 방식입니다.