문서 출처: 话李话外
최근 WeChat에서 2024년 공众계정 창작 리뷰 보고서를 배포했습니다. 저도 '话李话外'의 지난 1년간 트래픽 성과를 살펴보았는데, 연간 누적 조회수가 48.9만 회였습니다. 아래 그림과 같습니다.
지난 1년 동안 '话李话外'에서 200편 이상의 글을 게재했지만, 이 일에 하루 4-6시간씩 투자했음에도 불구하고 연간 50만 회 미만의 조회수는 어떤 KOL의 짧은 글이나 트윗보다 낮습니다.
하지만 저는 개인적으로 트래픽에 크게 신경 쓰지 않습니다. 트래픽은 이 일을 하는 부수적인 결과일 뿐이며, 초심을 지키는 것이 중요합니다. 제가 2023년 '区块链思维进阶' 전자책에서 언급했듯이, 제 목적은 단순합니다. 여가 시간에도 계속 학습하며, 일상적인 학습 내용과 개인 경험을 정리하여 공유하고, 이 분야에 관심 있는 분들에게 도움이 되는 것입니다. 단 1명이라도 도움이 되면 좋습니다.
최근에는 그룹에서 '话李话外'의 올해 방향 조정에 대해 공유했습니다. 올해는 '빼기'에 집중할 것입니다. 자media 활동에서뿐만 아니라 거래에서도 '빼기'를 계속할 것이며, 따라서 자media 트래픽 문제에 얽매이지 않을 것입니다.
또한 공众계정 리뷰 보고서에 있던 문구를 마음에 듭니다. "창작은 고독한 고수"라는 말처럼, 어디서 왔는지, 어디로 가는지 상관없이 마음이 향하는 대로 걸어가겠습니다.
어제(1월 15일) 글에서는 Soneium, 小红书, 리플(XRP), CPI 문제를 다뤘습니다. 즉, 어젯밤(베이징 시간) CPI가 공식 발표되었고, 2.9의 데이터가 시장 예상에 부합하여 미국의 인플레이션 우려가 어느 정도 해소되었습니다. 이에 따라 주식 및 암호화폐 시장이 단기적으로 강세를 보였고, 비트코인은 다시 10만 달러를 돌파했으며 XRP는 역사상 처음으로 3달러를 넘어섰습니다.
본문 작성 시점에 비트코인 가격은 여전히 9.9만 달러 부근을 유지하고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
XRP의 경우, 어제 글에서 언급한 기본 관점을 유지합니다. 장기적으로 전망이 좋지만 단기 가격 위험에도 주의해야 합니다. Watcher Guru의 최신 정보에 따르면, 오늘 SEC가 XRP 소송 사건에 대해 항소를 제기하여 XRP를 증권으로 분류하려 한다고 합니다. 아래 그림과 같습니다.
어제 글의 내용을 보완했으니, 오늘은 다른 몇 가지 사항을 공유하겠습니다:
1. Onchain Economy ETF
VanEck(1,180억 달러 이상의 자산을 운용하는 펀드 회사)가 새로운 ETF인 Onchain Economy ETF를 신청했다고 합니다. 이 ETF는 암호화폐 토큰이 아닌 암호화폐 인프라에 초점을 맞추고 있어, 암호화폐에 직접 투자하지 않으면서도 디지털 자산 시장에 노출될 수 있습니다. 이는 기관 투자자들이 암호화폐 펀드에 처음으로 접근하는 것을 의미합니다.
2023년 1월 15일 미국 증권거래위원회 문서에 따르면, Onchain Economy ETF는 자산의 최소 80%를 Digital Transformation Companies(디지털 전환 기업)와 Digital Asset Instruments(디지털 자산 도구)에 배분할 계획입니다. 아래 그림과 같습니다.
현재 암호화폐 분야에 투자할 수 있는 ETF는 BTC ETF, ETH ETF, 지수 ETF(예: Bitwise 10 Crypto Index Fund) 등 3가지 유형이 있습니다. 하지만 이들은 해당 자산을 직접 구매하는 것이 아니라, Onchain Economy ETF와 같이 전문가가 능동적으로 관리하는 것은 아닙니다. 따라서 Onchain Economy ETF는 암호화폐 분야 최초의 능동형 ETF가 될 것입니다.
2. 최근 어떤 요인들이 불황 시장의 촉매제가 될 수 있을까?
- 트럼프 취임식
많은 사람들이 기대하고 있는 일입니다. 이에 대해 우리는 지난 1월 15일 글에서 언급했습니다. 트럼프 대통령이 취임 후 암호화폐 은행을 폐지하고 은행이 디지털 자산을 부채로 기록하는 회계 정책을 폐지하는 행정명령에 서명할 것으로 예상됩니다.
만약 트럼프 정부가 암호화폐에 유리한 정책을 내놓는다면, 이는 암호화폐 시장의 추가 활황을 이끌 수 있습니다. 또한 스테이킹이 올해 규제 허용되면 침체된 ETH에 긍정적일 것이며, DeFi 부문도 더욱 활성화될 것입니다.
- FTX 상환 계획
FTX 배상 문제에 대해서는 이전 글에서 여러 차례 소개했습니다. 최근 소식에 따르면 FTX 상환 계획의 초기 배분 일정이 마련되었다고 합니다. 청구 금액이 5만 달러 미만인 채권자들은 약 12억 달러의 보상을 받을 것으로 예상되며, 첫 번째 상환은 2025년 2월부터 시작될 예정입니다.
이 문제가 순조롭게 진행된다면 일부 자금이 다시 암호화폐 시장으로 유입되어 유동성을 높이고 긍정적인 심리적 영향을 줄 수 있습니다.
- 더 많은 암호화폐 ETF 승인
현재 가장 기대되는 것은 SOL ETF와 XRP ETF일 것입니다. 하지만 앞서 언급했듯이, 비트코인과 이더리움 ETF 다음으로 어떤 ETF가 공식 승인될지는 아직 미지수입니다. 그러나 종합적인 정보를 볼 때, 이는 시간문제일 것 같습니다.
새로운 ETF가 계속 승인되면 투자자 신뢰가 높아지고 시장 유동성이 강화될 것입니다. 더 많은 알트코인 ETF 승인은 새로운 알트코인 시즌 기회를 촉발할 수 있습니다.
- 기관의 지속적인 참여
ETF 외에도 올해 우리가 주목하는 기관 참여 분야 중 하나는 RWA(Real World Asset) 영역입니다.
물론 MicroStrategy와 같은 기관의 비트코인 보유 변화도 주목할 만합니다. 기관의 암호화폐 참여가 깊어짐에 따라 향후 이 분야의 변동성은 주식 시장과 유사해질 것으로 예상됩니다. 물론 변동성이 크지 않다는 뜻은 아닙니다. 시장이 하락할 때도 기관은 옵션 헷지를 통해 수익을 낼 수 있습니다.
但是有一个基本面是不会变的，那就是随着越来越多的机构选择将 비트코인(BTC) 加入到自己的资产配置中，这会进一步巩固比特币的地位，长远看对加密市场的整体稳定是利好的。
除了上面我们提到的几个方面外，在价格走势（周线）上，目前 비트코인(BTC) 的增长轨迹看起来依然不错，继续在一个上升通道内移动，如果乐观的话，那么向上还有 12% 左右的空间，除非是破了目前的通道走势。如下图所示。
另外从往年的回报率表现来看，如果历史能够重演，那么这个月 비트코인(BTC) 的整体表现应该也不会差。2021、2022、2024 年的春节均在 2 月上旬，2023 年的春节在 1 月末，对应的 비트코인(BTC) 整体表现都是比较好的。如下图所示。
但历史数据也仅是一种参考而已，至于历史能不能真的继续重演，等到月底我们就知道了。不过今年最大的基础催化剂之一依然还是宏观因素，尤其是要继续关注一下美联储的政策方面。
最后还是需要再提醒一下，即便我们已经再次梳理了上面的这些催化剂，且我们依然也看好接下来市场的整体表现机会，但对市场还是要保持敬畏的，因为没有人知道，接下来还会发生什么新的黑天鹅事件。只有管理好自己的仓位和心态，保持专注，顺势而为，才能够在风云变幻的市场中保持住长久的收益。
