시장 침체가 지속되는 가운데, 오랫동안 소홀히 여겨졌던 홍콩에 새로운 관심이 쏠리고 있습니다.
2월 8일, 홍콩 회계사 clementsiu는 소셜미디어에서 홍콩 투자청이 이더리움을 3,000만 홍콩달러 자산 증명으로 승인한 투자이민 신청을 공개했습니다. 그는 또한 지난해 10월에는 비트코인을 자산 증명으로 하는 홍콩 최초의 투자이민 사례를 성공적으로 처리했다고 밝혔습니다.
이는 암호화폐 보유자, 특히 중국계 대규모 보유자들에게 해외 이민의 문턱이 크게 낮아졌음을 의미합니다. 3,000만 홍콩달러는 암호화폐 부자들에게 큰 재산이 아니며, 홍콩으로 이주하는 것은 중국계 사람들의 자연스러운 선택이 될 수 있습니다.
그러나 투자이민이 그렇게 간단할까요? 홍콩이 정말 암호화폐의 유토피아일까요? 이에 대한 답은 사람마다 다를 것입니다. 실제로 암호화폐 여부와 관계없이, 투자이민 정책은 2023년 홍콩 정부가 제안한 새로운 자본투자자 입국 계획(CIES)의 일부입니다. 이 계획은 자격을 갖춘 투자자를 대상으로 하며, 외부 투자자와 자본을 유치하여 홍콩의 국제 자산 및 부유층 관리 중심지 지위를 강화하는 것이 목적입니다.
이 계획에 따르면, 자격을 갖춘 투자자가 홍콩에 3,000만 홍콩달러를 투자하면 체류 비자를 받을 수 있으며, 7년 거주 후 홍콩 영주권을 신청할 자격이 주어집니다. 이 계획은 복잡하지 않지만, 실제 운영에는 여러 세부 사항을 고려해야 합니다.
첫째, 신청자는 홍콩 공인회계사를 고용하여 3,000만 홍콩달러의 순자산 증명서를 발급받아야 합니다. 이때 자산의 소재지나 구성에 제한은 없지만, 신청일 전 6개월 동안 순자산이 3,000만 홍콩달러 이상임을 증명해야 합니다. 이 기간은 원래 2년이었으나 홍콩 정부가 6개월로 단축했습니다.
자산만으로는 부족하며, 홍콩 정부의 최종 목적은 자산을 홍콩으로 유치하는 것입니다. 신청 전 6개월 내 또는 승인 후 6개월 내에 3,000만 홍콩달러 이상을 지정된 투자 자산 범주에 투자해야 합니다. 홍콩 정부는 투자 대상을 상당히 명확하게 규정했습니다: 2,700만 홍콩달러는 금융자산(홍콩 증시 상장주식, 채무증권, 예금증서, 후순위채권, 규제 펀드 등)에 투자해야 하며, 나머지 300만 홍콩달러는 홍콩 정부 투자 포트폴리오에 투자해야 합니다.
투자 완료 후 2년 체류 비자를 받게 되며, 이후 3년씩 연장할 수 있습니다. 매년 투자 총액이 3,000만 홍콩달러 이상임을 증명해야 하지만, 투자 손실과는 무관합니다. 7년 거주 후 영주권을 신청할 수 있으며, 이후에는 투자 금액 제한이 없습니다.
이번 사례에서 암호화폐의 참여는 초기 자산 증명 단계에 집중되어 있습니다. 비트코인, 이더리움 등 암호화폐도 자산 증명에 사용될 수 있으며, 이를 위해 콜드월렛이나 거래소 증명서를 제출할 수 있습니다. 다만 현재 비트코인과 이더리움만 인정되며, 다른 암호화폐의 경우 적용 여부는 불확실합니다.
또한 이후 3,000만 홍콩달러 투자 시 암호화폐 ETF에 투자할 수 있을지는 불분명합니다. 전문가에 따르면 가능성은 낮지만, 제한적 파트너십 펀드를 통해 간접 투자는 가능할 것으로 보입니다.
실제로 자산 증명 측면에서는 미국, 싱가포르 등지에서 이미 암호화폐 활용 사례가 있습니다. 하지만 암호화폐 보유자에게 가장 큰 어려움은 자금 출처 증명입니다. 관련 기관과 회계사들은 암호화폐 구매 원금 및 거래 내역 등을 요구하지만, 변동성이 크고 익명성이 강한 암호화폐 특성상 이를 증명하기 어렵습니다.
이번 홍콩 투자이민 사례는 홍콩의 개방성을 보여주며, 홍콩 정부의 암호화폐에 대한 포용적 태도를 재확인시켜 줍니다. 이는 중국계 암호화폐 업계에 일정 수준의 매력으로 작용할 것이며, 암호화폐 활용 사례 증가를 통해 홍콩의 Web3 산업 발전에도 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.
최근 홍콩은 새로운 자본 이민 정책 외에도 인재 유치를 위한 다양한 조치를 발표했습니다. 이는 홍콩 인구 유출이 심각한 상황에 대응하기 위한 것으로, 2019년 736.5만 명이었던 상주 인구가 2022년 722.4만 명으로 5년 연속 감소했고, 2020년 7월부터 2023년 6월까지 공항을 통한 순 이민자 수도 53만 명에 달합니다.
현재 계획 도입의 성과가 두드러지고 있습니다. 홍콩 입경처의 종합에 따르면 24년에 약 14만 건의 다양한 인재 입경 계획 비자가 승인되었는데, 이는 23년 대비 4,000건 증가한 것입니다. 1월 2일 기준으로 '신규 자본 투자자 입경 계획' 출범 이후 홍콩은 750건 이상의 신청을 접수했고, 총 투자액은 220억 홍콩달러를 넘을 것으로 예상되지만, 현 단계에서 암호자산 사용과 관련된 신청자는 2명뿐입니다. 또한 최근 경기 침체 속에서 홍콩 내수 경제도 타격을 받아, 지난해 12월 홍콩 소매업 매출액은 328억 원으로 전년 대비 9.7% 감소했고 10개월 연속 하락했습니다. 보도에 따르면 암호화폐가 젊은층 사이에서 유행하며 홍콩 소비 시장의 외부 기둥이 되고 있습니다.
이러한 현실적 배경 속에서 홍콩의 Web3 분야에 대한 관심은 오히려 증가하고 있습니다. 지난해 한 해 동안 홍콩의 창구 특성이 점점 두드러지고 있으며, 가상자산 분야에서 규제와 포용의 균형을 이루며 정책적 완성도와 생태계 지원이 두드러지고 있습니다. 제품 혁신, 플랫폼 인허가, 규제 프레임워크 확장 등의 분야에서 괄목할 만한 진전이 있었습니다.
제품 측면에서 2024년 홍콩은 화하기금(홍콩), 보시국제, 가실국제 등 3개 기금사의 6개 홍콩 가상자산 현물 ETF를 승인했습니다. 이는 투자자의 구매 편의성을 크게 높였고, 가상자산의 규제 준수와 상품화 발전을 촉진했습니다. 현재 3개의 비트코인 현물 ETF는 총 4,330개의 비트코인을 보유하고 있으며, 총 자산 순가치는 4.25억 달러에 달합니다. 이더리움 현물 ETF는 2,083개의 이더리움을 보유하고 있으며, 자산 순가치는 0.56억 달러입니다.
거래소 측면에서 가상자산 신규 규제가 1년 반 동안 시행되었고, 현재 홍콩에서 승인된 가상자산 거래 플랫폼은 9개, 31개 이상의 증권사가 가상자산 1호 면허를 취득했으며, 36개 이상의 자산운용사가 가상자산 9호 면허를 취득했습니다. 주목받는 Payfi 분야에서 홍콩 금융청은 CBDC와 RWA 탐색을 위한 Ensemble 프로젝트를 출범시켰고, 규제 측면에서도 플랫폼에서 파생기관으로 지속적으로 확장하며 규제 조항을 정비하고 있습니다. 최근 홍콩 입법회에서 스테이블코인 조례 초안이 첫 심의를 받았으며, 예외 없이 올해 시행될 것으로 보입니다. 이를 통해 동일 업무, 동일 리스크, 동일 규칙으로 스테이블코인 인허가 기관을 규제할 수 있게 되었습니다. 또한 홍콩은 지난해 스테이블코인 발행인 샌드박스를 출범시켜 전통 금융과 Web3의 체계 접목을 지속 추진하고 있습니다. 향후 규제는 OTC 및 보관 방향으로 진행될 것으로 보이며, 올해 내 OTC 가상자산 거래 규제 2차 공개 협의와 가상자산 보관 서비스 제공자 인허가 제도 도입 방안이 예정되어 있습니다.
Web3 발전에 유리한 환경이 구축되고 있지만, 시장 규모가 제한적이고 비용이 높다는 점에서 홍콩이 글로벌 Web3 발전의 중심지가 되기는 어려울 것으로 보입니다. 이는 가상자산 ETF에서도 드러나는데, 미국의 1,117.8억 달러 규모 비트코인 ETF 순자산과 비교하면 크게 차이납니다. 이번 이민 정책에 대해서도 암호화폐 종사자들은 비용이 높고 가성비가 낮다고 지적했습니다. "3,000만 홍콩달러로 홍콩에 가는 것보다 싱가포르나 호주, 두바이의 황금 비자(424만 홍콩달러)가 더 나을 것"이라는 의견이 있습니다.
하지만 앞서 언급했듯이, 홍콩은 암호화폐 시장에서 점유율을 확보하려는 계획이 아닙니다. 대신 전통 금융 기반 위에 새로운 탈중앙화 금융 체계를 구축하고자 하며, 이를 통해 가상자산의 공백을 메우고 전통 금융 중심지의 위상을 공고히 하고자 합니다. 이는 현재 홍콩이 가상자산 거래 플랫폼 인허가 정비와 동시에 스테이블코인, RWA 분야에 주력하는 이유이기도 합니다. 비록 홍콩이 암호화폐 최대 활황지는 아니지만, '작은 정부, 큰 시장'이라는 의미에서 안전과 안정성이 다른 요인보다 더 중요하다는 점에서 전통 자본의 관심을 끌 수 있을 것입니다.
