비트코인(BTC) 반감기, 2021년과 현재 사기의 차이점, 새로운 시장 주기에 적응하는 방법에 대해 저자가 회고하고 있습니다. 투자자들은 유동성 부족에 주의해야 하고 명확한 매도 전략을 가져야 하며, 시장 순환에 발맞춰 움직여야 합니다. 또한 일부 수익을 스테이블코인에 보유하고 장기적으로 비트코인(BTC)과 같은 우량 자산을 계속 축적해야 합니다.

이번 주기는 매우 어려웠으며, 이전 어떤 주기보다도 더 나쁩니다. 많은 사람들이 이를 '범죄 주기'라고 부르고 있습니다. 계속해서 늘어나는 '갈취' 및 러그 풀 프로젝트로 인해 우려가 커지고 있습니다.

PumpFun의 탄생

2024년 1월 19일, PumpFun이 탄생하면서 밈 코인의 모습이 영원히 바뀌었습니다. 나이, 직업, 국적에 관계없이 누구나 토큰을 출시할 기회를 얻었습니다.

당시 관심은 높지 않았지만, PumpFun은 2024년 3월부터 점차 힘을 발휘하기 시작했고 $MICHI와 $FWOG가 먼저 등장했습니다. 누구나 몇 초 만에 밈 코인을 출시할 수 있게 되면서 전체 시장이 변화했습니다.

점점 더 많은 토큰이 등장하면서 PumpFun은 공정한 발행 플랫폼이 되었고, 내부자들의 갈취는 없었습니다. 매력적으로 보이지만 인출 수수료가 막대합니다.

출시 이후 PumpFun은 286만 달러 이상의 솔라나(SOL)를 벌어들였습니다. 역사상 가장 성공적인 스타트업 프로젝트 중 하나일 수 있습니다.

비트코인(BTC) 반감기

2024년 4월 20일, 비트코인(BTC) 채굴 보상이 6.25 BTC에서 3.125 BTC로 감소했습니다. 2024년 1월 10일 첫 ETF가 승인되었을 때 많은 사람들은 '매도 소식' 이벤트라고 생각했지만, 실제로는 새로운 신고가를 기록했습니다.

ETF와 반감기는 비트코인(BTC)에 가장 강력한 상승 요인이었습니다. 많은 사람들이 기관 유동성이 시장에 유입되기를 기다려왔고, 결국 그렇게 되었습니다. Fidelity, BlackRock, MicroStrategy 등이 매일 매입하며 지속적으로 유동성을 공급했습니다.

이는 사람들에게 희망을 주었습니다. 그들은 이번 불장이 이전과 유사할 것이라고 생각했지만, 이번에는 모든 것이 달랐습니다.

당신의 기대가 문제의 근원

2017년과 2021년 주기를 돌이켜보면, 상황이 매우 유사했습니다. 돈을 벌기는 어렵지 않았고 특별한 지식도 필요하지 않았습니다. 당시에는 10-20개의 주요 코인이 있었고, 사람들은 계속해서 이를 축적했습니다.

먼저 비트코인(BTC)이 상승하고, 이더리움(ETH)이 뒤따르는 베타 종목으로 일반적으로 더 높은 수익률을 보였습니다. 그 후 다른 주요 코인과 소액 코인으로 전환했습니다.

이것이 많은 사람들이 2024년에 비트코인(BTC) 단계를 건너뛰고 이더리움(ETH) 또는 다른 알트코인에 직접 투자하기로 결정한 이유입니다. 이더리움(ETH)이 5배 오르고 큰 알트코인이 10배 오른다면, 비트코인(BTC)에서 2-3배 수익을 기다릴 필요가 없기 때문입니다.

이 논리는 매우 직접적이지만, '대중'은 이번 주기가 이전과 다를 수 있다는 점을 고려하지 않았습니다. 프로젝트, 토큰, 밈 코인의 수가 이전의 100배가 되었고, 사람들은 $DOT, $ATOM, $ADA 등 익숙한 토큰을 구매하며 약속된 10배 수익을 기다렸습니다.

결과적으로 유동성이 새로운 프로젝트로 유입되면서 기존 프로젝트가 뒤처지게 되었습니다.

2021년 사기와 지금의 차이

최근 @Overdose_AI가 제기한 효과적인 관점을 여기에 추가하겠습니다. 2021년에는 '갈취'하는 사기꾼들이 매우 창의적이었고, 지나치게 탐욕스럽지 않다면 거의 모든 사람들이 탈출할 수 있었습니다.

· 테라(Terra) $LUNA는 Do Kwon이 조종했습니다.
· FTX는 Sam Fried가 조종했습니다.
· 3AC는 붕괴 직전까지 오랫동안 투자했습니다.
· Alameda는 다양한 내러티브를 주도하고 시장을 조종했습니다.

당시의 사기는 일정 수준의 지능이 필요했습니다. 하지만 지금은 유명인, 정치인 등을 이용해 쓰레기 프로젝트를 홍보하는 것이 전부입니다.

사람들은 도박에 익숙해졌고, $TRUMP와 $MELANIA에 FOMO로 뛰어들어 $CAR 또는 $LIBRA로 손실을 보충하려 했지만, 결국 모든 돈을 잃었습니다.

이제는 적응할 때

주기는 절대 완전히 동일하지 않으며, 알트코인은 비트코인(BTC) 또는 이더리움(ETH)의 베타가 아닌 완전히 다른 세그먼트이며, 더 많은 위험과 기회를 가져다줍니다.

비트코인(BTC)이 새로운 고점을 기록했다고 해서 $DOT 또는 $ATOM에 계속 롱 포지션을 유지할 수는 없습니다. 이는 2021년에는 효과적이었지만, 지금은 그렇지 않습니다.

잘못 알고 계신 분들이 계시지만, 저는 여전히 비트코인(BTC)에 대해 긍정적이며 향후 10-20년 내에 가장 좋은 복리 자산 중 하나가 될 것이라고 믿습니다. 하지만 수익률은 주식과 유사한 수준이 될 것이며, 더 이상 쉽게 연 200%씩 오르지는 않을 것입니다.

이번 주기에 기억해야 할 결론

1. 홀드하는 것은 바보 같은 짓입니다. 적절한 시기에 매도하지 않으면 끝장납니다. @MustStopMurad는 계속 홀드하라고 말해왔지만, 그의 대부분의 밈 코인은 ATH 대비 80-90% 하락했습니다.

2. 명확한 매도 전략이 필요합니다. 이것이 들리기에 거칠게 들릴 수 있지만, 시장은 그렇습니다. 거래를 하기 전에 언제 청산할지 결정해야 합니다.

3. 내러티브 순환에 따라 움직이세요. 최근 우리는 밈 코인에서 AI 에이전트, $TRUMP 등으로 미친 듯이 시장이 바뀌는 것을 경험했습니다. 어느 시점에서든 이를 따라가지 못하면 대부분의 수익을 잃게 될 것입니다. 시장 내러티브를 계속 따르고 유동성이 제한적임을 기억하세요.

4. '적시'가 '사전'보다 낫습니다. 과도하게 고민하지 마시고 적절한 시기에 진입하세요. 하지만 너무 불안해하며 기다리지도 마세요.

5. 항상 일부 수익을 스테이블코인으로 전환하세요. 어떤 프로토콜을 믿든, 비트코인(BTC)을 계속 축적하는 것이 대부분의 주식이나 부동산 기회보다 낫습니다.

솔직히 말해, 앞으로 시장이 하락할지 상승할지 모르겠습니다. 저는 현재 양쪽에 포지션을 가지고 있습니다. 시장이 하락하면 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)을 더 많이 매입할 것입니다.

시장이 상승하면 FOMO를 피하기 위해 충분한 알트코인을 보유하고 있으며, 거래를 통해 수익을 얻어 팔로워들을 도울 수 있습니다.

이번 주기가 아직 끝나지 않기를 바랍니다. 현재 비트코인(BTC)의 통합이 향후 2-3개월의 추세를 결정할 것입니다.

「원문 링크」