본 주간(2/23-3/1) 주요 사건 요약: 비트비트(Bybit) 거래소 해킹 사건으로 1.47억 달러 상당의 이더리움(ETH)이 도난당했지만, 비트비트는 사용자 출금 요구를 성공적으로 처리하고 이더리움 준비금을 복구했습니다. 비트비트는 해킹 원인이 다중 서명 지갑 Safe의 기반 시설 취약점 때문이라고 보고했습니다. 미국 SEC는 암호화폐 산업에 대한 압박을 계속 완화했습니다. 이번 주 SEC는 밈 코인이 증권이 아니라고 판단했고, 저스틴 선과 TRON에 대한 소송을 중단하거나 화해할 예정이며, 비트코인(BTC)을 '디지털 상품'으로 최초 분류했습니다. 비트코인은 7만 8천 달러 아래로 떨어져 2022년 11월 중순 이후 최저치를 기록했습니다. 비트코인 현물 ETF의 단일 거래일 순유출 기록이 9.379억 달러로 역대 최고치를 기록했습니다. 이번이 저점매수 적기일까요? 6가지 지표로 판단해 보세요.

시장 유동성

1. 암호화폐 총 시가총액과 스테이블코인 공급량

이번 주 암호화폐 총 시가총액 데이터는 3.22 조 달러에서 2.83 조 달러로 나타났습니다. BTC 점유율은 59.02%, ETH 점유율은 9.82%입니다.

스테이블코인 총 공급량은 시장 건강성과 유동성의 중요한 지표로, 이번 주 2070.8 억 달러에서 2052.4 억 달러로 변동되었습니다.

2. 거래소 내 잠재적 구매력

데이터에 따르면, 이번 주 거래소로의 스테이블코인 순유입 추세가 지속적으로 약화되어, 시장 참여자들의 관망 태도가 두드러지고 자금 배치가 보수적인 것으로 나타났습니다. 스테이블코인 유입은 일반적으로 시장 구매력 강화의 신호로 간주되지만, 현재 유입 규모는 작년 최고점에 크게 미치지 못하고 있습니다.

지난 12월 일일 최고 순유입 154 억 달러와 비교하면, 이번 주 일일 최고 순유입은 약 -7.1 억 달러에 불과해 시장 활성도가 크게 감소했습니다. 특히 2월 23일에는 거래소 순유입이 -18 억 달러의 음수 값을 기록하며, 단기적으로 시장에 강력한 자금 추진력이 부족하고 자금 흐름이 더욱 둔화되고 있습니다.

3. 암호화폐 동향

이번 주 암호화폐 시장에서 MyShell, KAITO, Vana가 각각 +54%, +46.3%, +34%의 상승률로 선두를 달렸습니다.

CMC 데이터에 따르면, 현재 알트코인 시즌 지수는 23(전주 대비 -5 상승)입니다.

현재 불황 탈출 신호는 0/30으로, 아직 어떤 탈출 경고도 발동되지 않았습니다.

비트코인 기술 지표

1. 비트코인 현물 ETF 자금 대량 유출

이번 주 비트코인 ETF 자금이 -22.79 억 달러 유출되었습니다.

2. 비트코인 미결제 계약량이 500억 달러로 하락

데이터에 따르면, 전체 미결제 계약량이 502.0억 달러로 낮아져 작년 11월 초 수준으로 돌아갔습니다.

3. 비트코인 레인보우 차트

비트코인 레인보우 차트에 따르면, 현재 비트코인 가격(8.2만 달러)은 '매수 고려' 범위에 있습니다.

4. Coinbase 비트코인 프리미엄 지수

이번 주 Coinbase 비트코인 프리미엄 지수는 2월 23일부터 25일 사이에 뚜렷이 하락하여 음수 값으로 전환되었, 이 기간 동안 미국 시장에 일정한 매도 압력이 있었습니다.

참고: 양(+) 프리미엄은 미국 투자자들의 구매력이 글로벌 시장보다 강함을 나타내지만, 역사적 데이터에 따르면 음(-) 프리미엄이 -0.2%를 넘어서면 일반적으로 매수 기회로 간주됩니다.

5. 비트코인 순 실현 손익 현황

비트코인 실현 순 손익 지표에 따르면, 시장 심리가 계속 요동치고 있습니다. 최근 비트코인 가격이 8만 달러 부근에서 횡보하면서, 실현 손익이 작년 12월 고점에서 크게 감소하고 0축에 근접하고 있어 시장에서 이익 실현이 늘어나고 있습니다.

이번 주 실현 순 손익은 1억~3억 달러 범위에 머물러 1월 초 고점에 비해 더 낮아졌으며, 투자자 심리가 보수적인 것으로 나타났습니다. 매도 압력은 다소 완화되었지만, 현재 이익 회수 규모가 여전히 하락하고 있어 잠재적 매수세가 완전히 축적되지 않은 상황이며, 향후 자금 흐름 변화에 주목할 필요가 있습니다.

6. 장기 비트코인 홀더

온체인 데이터에 따르면, 이번 주 비트코인 장기 홀더(LTH)의 포지션에 눈에 띄는 변화가 있었습니다. 특히 2월 23일~24일에 걸쳐 장기 홀더들이 포지션을 다시 쌓기 시작하며 시장 심리 변화를 보였습니다. 이전의 매도 압력과 비교하면 장기 홀더의 매도세가 거의 사라졌고, 오히려 늘리기 시작했는데, 이는 향후 시장 안정성 강화와 비트코인 가격 지지의 신호가 될 수 있습니다.

7. 비트코인 온체인 구매력

온체인 데이터에 따르면, 비트코인 단기 홀더(STH)의 공급량이 계속 상승하며 시장 활성도가 높아졌습니다. 최근 단기 거래 포지션으로의 자금 유입 추세가 뚜렷하며, 지난 몇 주 동안 단기 홀더의 공급량이 크게 증가했습니다. 이는 단기 거래자들의 시장 참여도가 크게 높아졌음을 보여줍니다.

동시에 장기 홀더(LTH)의 공급량은 작년 10월 이래 지속적으로 감소했는데, 일부 장기 홀더들이 고점에서 이익을 실현하면서 시장에 유동성을 제공했지만 매도 압력도 높였습니다. 향후에는 자금 흐름과 포지션 구조 변화, 특히 단기 홀더들이 계속 시장 심리를 주도할지 아니면 이익 실현으로 인한 조정 위험이 있을지 주목할 필요가 있습니다.

이번 주 시장 분석 뉴스

1.비트코인이 8만 달러 아래로 떨어졌다. 이제 저점매수할 때인가? 6가지 지표로 판단하는 방법

비트코인이 오늘 아침 일시적으로 8만 달러 아래로 떨어졌습니다. 지난 11월 중순 이래 최저치를 기록했습니다. 이 기사에서는 일반적으로 사용되는 몇 가지 기술적 지표를 정리하여 현재 비트코인이 바닥을 쳤는지 판단할 수 있도록 도와드립니다. (계속 읽기)

2.버핏의 최신 주주 서한에 암호화폐 언급 없어! 현금 보유 사상 최고, 주식 투자에 여전히 집중

버핏은 최근 주주 서한에서 2024년 실적을 되돌아보며, 버크셔 해서웨이의 현금 보유가 3,342억 달러에 달하지만 여전히 대부분의 자금을 주식에 투자할 것이라고 강조했습니다. 그러나 AI와 암호화폐와 같은 시장의 뜨거운 이슈는 언급되지 않았습니다. (계속 읽기)

3.Arthur Hayes: 비트코인이 7만 달러까지 하락할 것, 헤지펀드의 이익 실현이 단기 급락의 도화선

BitMEX의 공동 창립자 Arthur Hayes는 오늘 비트코인이 올해 1분기 또는 2분기 초에 7만 달러까지 폭락할 것이라는 그의 예측을 재확인했습니다. 그는 BlackRock의 비트코인 현물 ETF $IBIT를 보유한 헤지펀드들이 이익을 실현하기 위해 매도에 나설 것이라고 말했습니다. (계속 읽기)

4.암호화폐 폭락의 원인을 찾았나? 대량 자금이 '미국 국채로 피신'하면서 거래자들의 베팅이 폭발적으로 증가

최근 미국 국채 시장에 큰 변동성이 나타났습니다. 2년물과 10년물 국채 수익률이 올해 최저점까지 하락했습니다. 미국 경제 지표가 불안정한 징조를 보이고 인플레이션과 경기 침체 우려가 커지면서 시장의 위험 회피 심리가 강해져 대량의 자금이 국채로 유입되었고, 거래자들의 베팅도 급증했습니다. (계속 읽기)

5.Cobo의 Discus Fish: 미국이 올해 비트코인 준비금을 구축하지 않으면 이번 상승장이 끝날 수 있다...

세계 최대 마이닝 풀 f2pool과 암호화폐 자산 관리 회사 Cobo의 창립자 Discus Fish는 어제(25일) 전반적인 시장 침체 속에서 다음 성장 기회는 미국이 비트코인 준비금을 구축하는 데서 올 수 있다고 말했습니다. 만약 이 제안이 실현되지 않으면 상승장이 끝날 수 있다고 경고했습니다. (계속 읽기)

6.비트코인 현물 ETF '하루 순유출 9.38억 달러' 역대 최대! 전문가: 거시경제 영향 심각, 추가 하락 우려

암호화폐 시장이 이번 주 참담한 폭락을 겪었습니다. 비트코인은 25일 일시적으로 8.7만 달러 아래로 떨어져 지난 11월 이래 최저치를 기록했습니다. 이 와중에 11개의 비트코인 현물 ETF는 25일 총 9.379억 달러의 순유출을 기록했는데, 이는 역대 최대 규모입니다. 전문가들은 거시경제 상황의 심각한 영향으로 추가 하락이 우려된다고 경고했습니다. (계속 읽기)

각국의 암호화폐 규제 동향

1.SEC 동향》 Fidelity, MITRE와 만나 'ETF 스테이킹'과 DeFi 규제 논의

2.월스트리트 최대 시장 조성자 Citadel Securities, 암호화폐 시장 진출 계획. 트럼프 정부의 우호적 규제에 대응

세계 최대 시장 조성자 중 하나인 Citadel Securities가 암호화폐 시장에 진출할 계획을 세우고 있습니다. 이는 전통 금융 기관들이 디지털 자산에 점차 적응하고 미래 시장 발전을 위한 기반을 마련하고 있음을 보여줍니다. (계속 읽기)

3.SEC, 그레이스케일의 이더리움 현물 ETF 신청 접수 확인. 스테이킹 기능 도입 검토 중, ETH/BTC 반등

그레이스케일이 이더리움 현물 ETF에 스테이킹 기능 도입을 신청했습니다. 이 기능이 승인되면 투자자들에게 새로운 수익 모델을 제공할 수 있지만, SEC의 최종 결정은 여전히 불확실합니다. (계속 읽기)

다음 주 시장 포커스

3/5(수)

• 미국: 2월 비농업 고용 변화, 예상 183K, 이전 183K
  미국: 2월 서비스업 PMI, 예상 52.9, 이전 49.7
  미국: 2월 ISM 비제조업 PMI, 예상 52.8, 이전 53.0
  미국: 2월 원유 재고, 이전 -2.332M

3/6(목)

• 유로존: 3월 예금 금리, 예상 2.75%, 이전 2.90%
• 미국: 3월 초 실업 수당 청구 건수, 이전 242K
• 유로존: ECB 정례 기자회견

3/7(금)

• 미국: 2월 평균 시간당 임금(MoM), 예상 0.3%, 이전 0.5%
• 미국: 2월 비농업 고용 변화, 예상 133K, 이전 143K
• 미국: 2월 실업률, 예상 4.0%, 이전 4.0%

3/8(토)

• 미국: 연준 통화 정책 보고서
• 미국: 연준 의장 Powell 연설

홍콩 블록체인 '연간 최고 영향력 30인' 명단 발표

홍콩 명단(링크)

추천 인터뷰 영상

1.[중국어 자막] Web3의 아버지 Gavin Wood: 밈 코인은 쓰레기! 이더리움 정치는 너무 어두운가?

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일시: 3/13(목)(행사 링크)

비트코인(BTC) 국가 준비금! 대만도 그럴까요? 2025년 제2회 "혁신과 파생상품 감독 전략 포럼"이 3월에 개최됩니다.