문서 출처: 话李话外
설 당일에 작성한 기사에서 우리는 낙관적으로 암호화폐 시장의 올해 1분기 전반적인 성과에 대해 언급했습니다. 만약 특별한 블랙스완 사건이 없다면 2월에 좋은 시장 상황을 맞이할 수 있으며, 비트코인 11만 달러를 볼 수 있을 것이라고 말했습니다.
그러나 현실은 트럼프의 관세 정책, 15억 달러 규모의 해킹 사건, 아르헨티나 대통령의 LIBRA 토큰 사건 등으로 인해 시장이 대규모 청산을 겪었습니다. 이는 우리가 항상 말해왔던 "시장은 예측할 수 없으며, 우리가 통제할 수 있는 것은 오직 우리의 포지션뿐"이라는 말을 다시 한번 입증했습니다.
2022년 11월 FTX 붕괴 당시 공포와 탐욕 지수는 약 20 수준이었지만, 최근 청산으로 인해 지수가 10까지 떨어져 2022년 곰시장 이래 최저 수준을 기록했습니다. 사람들의 감정이 극도의 공포로 빠르게 전환되었습니다.
그러나 포지션 관리를 잘한 일부 사람들에게는 이러한 극단적인 시장 상황이 좋은 기회가 될 수 있습니다. 이는 국지적 바닥을 다시 접근하고 있다는 신호일 수 있기 때문입니다.
1. 시장 변동성이 큰 상황에서 어떻게 해야 할까?
현 단계에서 우리가 더 주목해야 할 요인은 정책과 자금 흐름입니다. 예를 들어:
- 트럼프의 관세 정책
향후 몇 주 내에 트럼프 정부가 새로운 관세 정책을 발표한다면 시장에 단기적인 압박을 줄 수 있습니다.
- ETF 자금 유출입 데이터
불확실한 상황에서 자금 유출이 지속될 경우 시장 심리에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면 자금 유입이 재개된다면 긍정적인 단기 신호가 될 수 있습니다.
포지션 관리 측면에서는 다음과 같은 최적화를 고려해볼 수 있습니다:
1) 포트폴리오 지속 최적화
단기 트레이딩 전문가가 아니라면 비트코인을 계속 보유하고 무리하게 매도하지 마세요. 보유 평균 단가와 목표에 따라 필요한 경우 부분 매도를 고려하세요.
위험 선호도가 낮다면 알트코인 보유 비중을 줄이는 것이 좋습니다. 특히 상승 촉매가 보이지 않고 반등력이 약한 코인은 엄격한 손절 또는 이익 실현 전략을 세우세요. 반면 이전에 엄격한 손절 전략을 세웠고 특정 알트코인에 여전히 긍정적이라면 계속 보유할 수 있습니다.
위험 선호도가 높고 알트코인에 관심이 많다면 상대적으로 강세를 보이는 알트코인에 주목하세요. 예를 들어 비트코인 하락 시 하락폭이 작거나 비트코인 하락 중단 후 가장 먼저 반등하는 알트코인 등입니다. 하지만 큰 폭으로 하락한 뒤 저평가되었다고 생각되는 알트코인은 피하는 것이 좋습니다. 10분 내에 3가지 이상의 매수 이유를 빨리 생각해낼 수 없다면 매수하지 마세요.
또한 새로운 블랙스완 사태에 대비해 일정 수준의 유동성 자금(USDT/USDC)을 보유하는 것이 중요합니다.
2) 학습 지속
시세 관찰 시간을 줄이고 이전에 하고 싶었지만 시간이 없었던 일이나 관심 있는 일을 해보세요. 시세 관찰만으로는 직접적인 결과를 얻을 수 없습니다. 필요한 모니터링 알림만 설정하면 됩니다.
또한 유휴 자금으로 체인 내 스테이블코인 수익률 제고, 거래소 스테이블코인 수익률 활용(단, 락업 기간 주의) 등 다양한 방식으로 자금 효용을 높일 수 있습니다.
Rootdata 등 도구를 활용해 에어드랍 프로젝트를 찾아보거나, 자금 조달 비용을 활용한 차익거래 등 자신에게 맞는 방법으로 꾸준한 수익을 창출할 수 있습니다. 큰 돈을 한 번에 벌겠다는 생각보다는 작은 기회에서 지속적인 수익을 내는 것이 중요합니다.
2. 시장에 희망이 있을까?
이전 기사에서 언급했듯이 나는 향후 시장 전반의 흐름에 대해 여전히 낙관적입니다. 새로운 블랙스완 사태가 없다면, 일부 조정 후 서사, 경제, 정책 측면에서 새로운 회복 동력이 나타난다면 시장에 새로운 기회가 있을 것으로 보입니다.
물론 이는 당장 큰 상승장을 의미하는 것은 아닙니다. 예측 불가능한 경제 시장에서 우리는 장기적인 관점에서 생각해야 합니다. 단기간에 큰 부를 얻으려는 환상을 버리고 더 장기적인 투자 관점을 가져야 합니다.
현 단계에서 불황이 지속되려면 새로운 촉발 요인이 필요합니다. 주목할 만한 가능성 있는 사건은 다음과 같습니다:
- 미국의 비트코인 국가 전략 비축
이 사안은 이미 오랫동안 논의되어 왔기 때문에 일부 기대감은 이미 가격에 반영되어 있습니다. 다만 이 사안의 진전 상황을 계속 주시할 필요가 있습니다. 이는 장기적으로 매우 큰 영향을 줄 수 있지만, 실제 이행되기까지는 상당한 시간이 걸릴 것으로 보입니다.
3월 7일 백악관에서 열리는 첫 암호화폐 정상회의에서 이 사안이 언급될지 주목해볼 만합니다.
- 연준의 금리 인하, 암호화폐 규제 정책
평소 시장 동향에 관심이 많다면 연준(FED)과 증권거래위원회(SEC)의 움직임을 자주 접하게 될 것입니다. 이들의 행보는 시장에 큰 영향을 미치기 때문입니다.
에이프(Ape)들이 계속해서 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 후오비 토큰(HT), 이더리움 네임서비스(ENS), 알위브(AR), 밈(meme), 테더 USDT(USDT), Ronin(RON), 온톨로지가스(ONG)에 관심을 가지고 있습니다. 바이비트(Bybit)에서 발생한 해킹 사건으로 인해 토르체인(THORChain)의 거래량이 급증했습니다. 또한 CME(芝加哥商品交易所)가 솔라나(SOL) 선물 계약을 출시할 예정이며, Base 체인이 가장 빠른 이더리움 가상 머신(EVM) 체인이 될 것으로 보입니다. 증권거래위원회(SEC)는 밈(meme) 코인이 증권이 아니라고 발표했으며, 컨센시스(ConsenSys)에 대한 소송을 취하했습니다.
