加密货币市场的操作难度已进入地狱模式。行情上蹿下跳，振幅波动极大，在特朗普的一举一动面前，各项技术分析及后市预测都显得苍白无力。
从散户的角度出发，过大过快的波动使得合约交易风险大幅提高，久等不来的山寨季使得所谓的价值投资变成了笑话，各路牛鬼蛇神的入局则导致 밈(meme) 市场充满"杀"机……在难度如此之高的新市场环境下，传统牛市环境下的操作策略已被证明失效，想要在地狱模式中求胜，就需要在波动中找到理性路径，在保护资产的同时寻找更具确定性的操作机会。
就历史经验来看，行情的低谷期（无意争论现在是牛是熊，但当前显然处于集体情绪的低谷）往往是低位布局和实施稳健策略的窗口，该阶段的重点在于转而寻求更稳健、低风险的操作。当前，各大交易所内都已提供了单币生息、定投等一系列理财服务，灵活运用各大交易所内的这些服务，可帮助投资者事半功倍的执行预期策略，待行情好转时收获成果。
接下来，我们将以 게이트닷아이오(gate.io)为例逐一剖析其"Launchpool"、"余币宝"、"链上理财"、"定投"和"双币理财"等多项服务的效用。这些服务各具特色，且均具有一定的适用性与局限性，能够在一定程度上缓解行情低谷的压力，但其效果取决于对工具机制的理解和合理运用。
Launchpool：高收益打新机会
低谷行情之下新币往往更容易走出独立行情，而各大交易所不定期启动的 Launchpool 往往是用户获取新币的最佳渠道。
所谓 Launchpool，简单来说就是一种通过质押或提供流动性来获取新项目代币奖励的方式，用户可以将指定的代币（如 비트코인(BTC)、이더리움(ETH)、테더 USDT(USDT)、게이트체인(GT)）质押在 Launchpool 池中，以换取对应项目的代币奖励。这一工具为投资者提供了参与早期项目、获取高潜在回报的机会，尤其在熊市中显得别具吸引力 —— 相较于其他基础理财产品，Launchpool 在触达奖励硬顶前往往会提供更高的收益率（部分池子收益率甚至超过了 100% ），适合寻求更高回报的投资者。
回顾各大主流交易所过去一段时间的 Launchpool 记录，게이트닷아이오(gate.io) 以单月超 20 项目的频率排名第一，为用户提供了全天候、无间断的打新机会。
不过， Launchpool 的参与也并非完全"无脑"，取决于项目潜力、奖池大小、竞争状况的不同，每场 Launchpool 的收益率也存在较大差异，需要用户对每场 Launchpool 进行调研、判断。此外，单场 Launchpool 持续时间往往不长，且奖励存在硬顶限制，这需要用户主动管理质押仓位，根据实时状态及时挪动、调整。
余币宝：低风险活仓生息工具
相较于需要不断调整以寻找更高潜力项目的 Launchpool，单币理财是各大交易所内最简单、最常用的理财工具，在不同的交易所内会有不同的名称，比如 Binance 内直接叫作理财，OKX 内叫作赚币，게이트닷아이오(gate.io) 内该服务则叫作余币宝。
单币理财一般会提供活期和定期两种选项，允许用户将闲置加密货币存入并自动生息。单币理财的收益源于市场的借贷需求，本质上就是"用户存入资金，平台负责匹配借方，借方支付成本，用户收获利息"，不过由于各大交易所的撮合机制以及补贴力度不同，各大平台内的单币理财收益率表现也各不相同。
以 테더 USDT(USDT) 为例（当然也支持 비트코인(BTC)、이더리움(ETH) 等其他波动资产），截至 3 月 7 일 17: 00 ，各大交易所内的实时单币理财年化收益率表现如下：
Binance： 1.99% ， 500 USDT 以内给予额外 5% 补贴；
OKX： 1.8% ；1000 USDT 以内给予额外 10% 补贴，限时 180 天；
게이트닷아이오(gate.io)： 3.56% ， 500 USDT 以内给予额外 10% 补贴；
综上对比可见，게이트닷아이오(gate.io) 余币宝的基础收益率及补贴力度当前均处于主流交易所首位。虽然在超过 500 USDT 之后， 3.56% 的活期收益率相较于一些链上理财机会确实偏低，但 중앙화 거래소(CEX) 端的单币理财却也具备了自身的独特优势。
第一点优势在于存取自由且进出无手续费，便于用户基于市场状况灵活调整投资策略；
第二点优势在于简单易用且方案多样，比如 게이트닷아이오(gate.io) 余币宝已支持 800+ 币种活期及定期多期限产品的排列组合，用户可以在交易所内一键快速参与；
第三点优势在于额外补贴及活动，比如 게이트닷아이오(gate.io) 会经常举办各种激励活动，为用户提供增幅收益，长线来看会拉高收益率均值；
最后也是最重要的一点优势则在于交易所可提供额外的安全保障，以近期 바이비트(Bybit) 黑客事件为例，若该事件发生在链上，参与用户大概率只能认栽，但交易所却可凭借自身盈利及对应储备弥补空缺。
综合来说，余币宝之类的单币理财方案可被视为低谷行情下的低风险活仓生息工具，比较适合持 U 等待机会或是计划长线持有某些资产的用户，虽然该方案的整体收益率并不算太高，但却是普通用户最方便、最安全的理财选择。
链上理财：更高效的 DeFi 入口
对于那些希望利用自身持仓获取更高利率的用户，链上或许是一个更合适的选择。然而，想要在链上通过直接参与各大 DeFi 协议来赚取高息往往需要较高的学习门槛，普通用户很难具体了解某项 DeFi 协议的安全状况以及各种高息策略的潜在风险。
为此，게이트닷아이오(gate.io) 在交易所内直接开通了"链上理财"渠道，允许用户无需离开平台即可捕获链上收益机会。相比用户主动进行链上操作，게이트닷아이오(gate.io) 链上理财省去了复杂的账户管理和技术门槛，同时降低了安全风险（如私钥丢失或黑客攻击）。
此外更重要的是，게이트닷아이오(gate.io) 也会对"链上理财"进行额外补贴，且会根据不同投资规模和风险倾向提供阶梯式的利率等级。比如当前在 Ethena 主网直接质押 USDe 的年化收益率仅为 5% 左右，但在 게이트닷아이오(gate.io) 上吃到补贴后最高可实现 24.94% 的年化收益率。
简单来说，对于有意通过链上世界寻找更高收益率的用户而言，게이트닷아이오(gate.io) 的"链上理财"或许是个更高效的选择。
定投：低谷行情下的核心交易策略
加密货币市场一直流传着这么一句话 —— "牛市减仓，熊市定投"。
정기 투자는 일정 금액을 정기적으로 자산에 투자하는 전략으로, 이를 통해 시장 변동성의 비용을 낮출 수 있습니다. 특히 시장이 저점일 때 이 전략이 효과적이며, 저가에 매수할 수 있어 자산 보유량을 크게 늘릴 수 있습니다. 과거 데이터에 따르면, 정기 투자를 지속한 투자자들은 대부분의 큰 순환 주기에서 더 높은 수익을 거두었습니다.
Gate.io의 정기 투자 백테스트 보고서에 따르면, 2021년 11월 8일부터 2024년 12월 30일까지의 기간 동안:
솔라나(SOL) 정기 투자 수익률은 379.14% - 379.53%입니다.
비트코인(BTC) 정기 투자 수익률은 182.09% - 182.73%입니다.
이더리움(ETH) 정기 투자 수익률은 61.37% - 61.73%입니다.
게이트체인(GT) 정기 투자 수익률은 203.32% - 204.19%입니다.
장기적으로 특정 자산에 긍정적이지만 타이밍을 잡기 어려워하는 투자자들에게 정기 투자 전략은 시장 예측 없이도 점진적으로 이상적인 진입 지점을 찾을 수 있어 시장 반등을 기다릴 수 있습니다.
듀얼 코인 금융: 변동성 속의 도구
듀얼 코인 금융은 보장되지 않지만 상당한 수익을 제공하는 상품입니다. 시장이 오르든 내리든 사용자는 목표 가격에 따라 디지털 자산을 매수 또는 매도하면서 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 구체적으로 투자자는 두 가지 통화(예: 비트코인(BTC)과 테더 USDT(USDT))를 선택하고 목표 가격과 보유 기간을 설정하며, 시장 가격이 목표에 도달하면 추가 고수익을 얻을 수 있습니다.
듀얼 코인 금융에는 특별한 장점과 위험이 있습니다.
장점은 다음과 같습니다:
유연성: 시장이 오르든 내리든 투자자는 일정한 수익을 얻을 수 있어 변동성 장세에 적합합니다.
저가 매수 고가 매도: 목표 가격을 설정하여 가격이 하락할 때 저가에 매수하거나 상승할 때 고가에 매도하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
잦은 거래 불필요: 자동 실행되므로 실시간 시장 모니터링이 필요 없어 "게으른" 투자자에게 적합합니다.
잠재적 고수익: 시장 움직임이 예상대로 이루어지면 전통적 투자보다 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
위험은 다음과 같습니다:
평가 손실 위험: 시장 가격이 예상과 다르면 고정 수익만 얻을 수 있고 단일 포지션이 되어 평가 손실이 발생할 수 있습니다.
시장 예측의 어려움: 시장 방향을 정확히 판단해야 하며, 오판하면 기대 수익보다 낮은 수익을 얻을 수 있습니다.
유동성 제한: 보유 기간 동안 자금이 묶여 있어 조기 인출이 불가능하여 다른 기회를 놓칠 수 있습니다.
사용자 프로필과 사용 사례를 고려할 때 듀얼 코인 금융은 시장 전망을 명확히 이해하고 일정 수준의 유동성 제한을 수용하며 더 높은 수익을 위해 위험을 감수할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
완벽한 도구는 없지만 영원한 이성은 있다
완벽한 전략은 없습니다. 위에서 언급한 4가지 금융 도구는 모두 저점 시장에서 다양한 투자 요구와 위험 선호도를 지원할 수 있지만 각각 일정한 한계가 있습니다. 여유 자금 운용과 체인 금융은 간단하고 사용하기 쉽지만, 수동 생성 수익은 능동 거래만큼 매력적이지 않습니다. 정기 투자는 장기 누적에 초점을 맞추며 시장 반전을 기다릴 수 있는 투자자에게 더 적합합니다. 듀얼 코인 금융은 수익과 위험이 공존합니다.
현재 저점 시장 상황에서 투자자는 자신의 재무 목표, 위험 감내력, 시장 판단에 따라 맞춤형 전략을 수립해야 합니다.오직 이성적 의사 결정을 통해서만 저점에서 미래를 준비할 수 있습니다.
