원작 | Odaily 성구일보 (@OdailyChina)
저자 | Azuma (@azuma_eth)
시장이 점차 지루한 단계에 접어들고 있지만, 차익거래에는 그런 개념이 없습니다.
지난 3주 동안 우리는 연속으로 《더 게으른 사람들을 위한 U 본위 금융 전략 (2월 24일)》, 《더 게으른 사람들을 위한 U 본위 금융 전략 (3월 3일)》, 《더 게으른 사람들을 위한 U 본위 금융 전략 (3월 10일)》을 공유했습니다. 이는 현재 시장에서 안정화폐(및 파생 토큰)를 중심으로 한 상대적으로 저위험 수익 전략(시스템적 위험은 항상 배제할 수 없음)을 다루어, U 본위 금융을 통해 자금 규모를 점진적으로 확대하고자 하는 사용자들에게 보다 이상적인 수익 기회를 찾는 데 도움을 주고자 했습니다.
이번 주에도 계속 업데이트하며, Odaily 성구일보는 U 본위 금융 시장의 최신 동향에 계속 초점을 맞출 것입니다.
기본 금리
Odaily 주: 기본 금리는 주요 CEX의 단일 코인 금융 방안과 주요 DeFi 대출, DEX LP, RWA 등 DeFi 예금 방안을 잠정적으로 다룹니다.
CEX 내 단일 코인 금융은 보조금 수령 한도(일반적으로 500 U 이내) 외에는 권장하지 않습니다.
추가로,지난주 Binance Wallet에 Bubblemaps(BMT) 신규 상장이 있었는데, 단일 수익이 약 70 USDT 수준이었습니다 - 이는 금융 범주에 속하지 않지만, 차익거래 관점에서 이런 기회는 반드시 참여해야 하며, 계정을 많이 만드는 것이 좋습니다. BNB 코인은 Venus에서 담보 대출로 조달할 수 있으며, 하루 대출 및 상환 전 과정이 거의 손실 없이 이루어집니다.
DeFi 부문에서는 유동성을 다음과 같은 풀에 예치할 수 있습니다.
Fluid는 지난주 Polygon에 배포되었으며, 현재 USDT 단일 예치 APR은 11.91%(POL 인센티브 형태로 지급) - Fluid 자체가 EVM 주류 프로토콜이므로 안전성이 어느 정도 보장되며, Polygon 입출금 마모도도 매우 낮아 상대적으로 위험이 낮은 사용자들에게 비교적 높은 수익을 제공하는 옵션입니다.
Meteora는 이미 자금을 회수했었지만, 지난주 팀이 LP 인센티브(에어드랍)에 대해 재확인했기 때문에 다시 투자했습니다... 팀이 시장 조작 부분에서 약간의 의혹이 있지만, 제품 자체의 성과는 괜찮은 편이므로 적절히 고려해볼 만합니다. Kamino Liquidity 입구를 통해 예치하면 Meteora FDUSD-USDC LP의 현재 APY는 8.28%이며, 동시에 Meteora 포인트도 받을 수 있습니다 - 다른 옵션으로 Orca FDUSD-USDT LP의 APY가 14.78%로 더 높지만, 에어드랍 기대치가 낮습니다. 구체적인 선택은 개인의 선호도에 따라 다릅니다.
또한 일부 소규모 생태계에서 더 높은 수익을 얻을 수 있으며, 동시에 생태계 또는 프로토콜의 포인트(에어드랍 기대)도 받을 수 있습니다.예를 들어 Sonic의 Shadow, Soneium의 Kyo, Aptos의 Echelon이 있는데, 이전에 이에 대해 소개한 바 있습니다.
또한,DWF 산하 스테이블코인 프로젝트 Falcon에서도 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 다만 접근하려면 화이트리스트 신청이 필요하며, 자세한 내용은 《연 수익률 22.6%, DWF 파트너가 지원하는 Falcon Finance의 고수익 실현 방법》을 참고하시기 바랍니다.
Pendle 전용 구역
먼저 고정 수익에 대해 말씀드리겠습니다. 주요 생태계(이더리움 메인넷, Base, Arbitrum, BNB Chain)의 Pendle 내 주요 스테이블코인 풀의 PT 수익률 실시간 순위는 다음과 같습니다.
이번 주말(3월 23일), Ethena의 3기 에어드랍이 종료됩니다. 이전에 YT, LP 형태로 USDe, sUSDe에 투자했던 사용자들은 곧 "수익금"을 받게 될 것입니다. 실제 수익 상황을 보고 4기 참여 여부를 결정하시기 바랍니다.
소규모 생태계에 자산을 투입할 의향이 있다면,Sonic aUSDC 풀에서 LP를 구성하면 최대 20.24%의 APY를 달성할 수 있습니다(PENDLE 스테이킹 필요, 비스테이킹 상태에서는 APY가 9.495%). 또한 10배의 Soinc도 받을 수 있어, 개인적으로 이것이 현재 Sonic 생태계에 참여할 수 있는 가장 무난하고 상대적으로 효율적인 방안이라고 생각합니다.
기타 기회
Sonic에 대해 계속 말씀드리겠습니다(그리고 초대 코드 OO5ZUD를 부탁드립니다). 개인적으로 이 생태계가 현재 DeFi에서 가장 풍부한 플레이 방식을 제공하고 있으며, 다양한 위험 성향에 맞는 참여 전략이 있다고 생각합니다.
예를 들어, Silo 등 대출 프로토콜이 일부 Pendle PT를 담보로 지원하게 되면서, 사용자들에게 더 많은 순환 대출 기회가 생겼습니다. 이를 통해 더 높은 수익률과 적립 속도를 달성할 수 있습니다.
예를 들어 @defi_mago가 추천한 이 순환 대출 전략: USDC를 Rings에 예치해 scUSD로 전환 ➡️ scUSD를 스테이킹해 stkscUSD로 전환 ➡️ stkscUSD를 다시 스테이킹해 wstkscUSD로 전환 ➡️ wstkscUSD를 Pendle에서 wstkscUSD PT로 전환 ➡️ Silo에 wstkscUSD PT를 담보로 예치하고 USDC를 대출 ➡️ 순환 반복, 117% APY(직접 인용 @defi_mago 데이터, 미검증) + 다중 포인트 획득...
전문적이고 포지션 상황을 꼼꼼히 모니터링하는 DeFi 플레이어가 아니라면,일반 사용자들에게는 이 전략을 반복하는 것을 권장하지 않습니다. 경로가 길어지고 레버리지가 높아지면 추가 위험이 발생할 수 있기 때문입니다.
또한 이전에 언급했던 Noble을 다시 살펴보면, 사용자들의 포인트 풀 예치 열기가 너무 뜨거워 수익 풀(Boosted Yield Vault)의 수익률이 17.2%까지 상승했습니다(포인트 풀 내 자금은 수익을 내지 못하고, 수익은 수익 풀로 전달됩니다)... 개인적으로는 분산 예치를 고려해볼 만하다고 생각합니다.
이번 주 주요 포인트는, 지난주 파생상품 거래 프로토콜 Vest가 포인트 프로그램을 오픈했다는 것입니다 - Vest는 최근 500만 달러의 투자를 유치했으며, 투자자에는 BlackRock, Jane Street Group 등이 포함되어 있어 향후 기대해볼 만합니다.
현재 Vest에서 직접 스테이블코인으로 LP를 구성하면 약 15%의 APY를 얻을 수 있으며, 동시에 초기 마이닝 포인트에 참여할 수 있습니다.
여러분은 지난주 Hyperliquid의 HLP가 고래에 의해 역매도된 일에 대해 궁금해하셨을 것입니다... Vest의 창립자가 어떻게 이런 상황을 피할 수 있는지 설명했으니, 각자의 판단에 따라 참여 여부를 결정하시기 바랍니다.
마지막으로 다시 한 번 강조하면, DeFi의 시스템적 위험은 완전히 제거할 수 없습니다. 모든 위험은 스스로 감당해야 하니 DYOR 하시기 바랍니다.
