Dynamic Zone 주간 보고서: 미국 금리는 변동 없음, 트럼프 관세, 바이낸스에서 밈 코인 출시...

03-22

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본 기사의 내용

이번 주(3/16-3/22) 중요 이벤트에 대한 간략한 개요

이번 주에 연방준비제도는 금리를 유지하기로 결정했지만, 동시에 인플레이션 예측치를 높이고 경제 성장과 고용 전망을 낮추어 경기 침체에 대한 우려를 나타냈습니다. 연방준비제도이사회(Fed)는 2025년에 금리를 두 번 인하할 것으로 예상하고 있으며 4월부터 대차대조표 감소 속도를 늦출 계획이지만, 금리 인하에 대한 신중한 태도와 경제 전망에 대한 불확실성이 시장 정서 에 계속 영향을 미치고 있습니다. 연방준비제도이사회(Fed) 파월 의장의 발언으로 미국 주식이 한동안 상승세를 보였지만, 시장의 관심은 여전히 연준의 정책적 난항에 집중돼 있다.

트럼프 미국 대통령은 20일 2025 디지털 자산 서밋에서 영상 연설을 하며 암호화폐와 스테이블코인 입법에 대한 지지를 다시 한번 강조했습니다. 하지만 전체적으로는 새로운 하이라이트가 전혀 없었고, 이로 인해 비트코인이 84,000달러 이하로 떨어졌을 가능성이 있습니다.

1. 정책 및 규제 개발:

미국 정책 방향:
- 미국 증권거래위원회(SEC)의 PoW 채굴 에 대한 명확한 정의는 채굴 산업에 상당한 규제상의 이점을 가져왔습니다.
- 미국 역시 다양한 국가에 대한관세 정책 으로 인해 세계 경제에 혼란을 야기했습니다.
글로벌 규제 동향:
- EU MiCA법의 영향이 명확해지면서 OKX는 관련 서비스를 중단했고 글로벌 감독이 더욱 엄격해졌습니다.

2. 시장 및 거래 지점:

비트코인 시장 변동성:
- 시장에서는 비트코인의 미래에 대해 엇갈린 견해를 보이고 있으며, 가격도 불안정하기 때문에 투자자들은 세심한 주의를 기울여야 합니다.
- 비트코인과 금의 가격 비율의 변화로 인해 시장에서는 불장(Bull market) 끝났는지에 대한 논의가 시작되었습니다.
거래소 와 미메코인 열풍:
- 바이낸스는밈 코인의 거래를 적극적으로 홍보하여 시장에서 격렬한 논의를 촉발했습니다.
- BNB 체인 밈 코인의 거래량이 급증하면서 단기 시장의 관심사가 되었지만, 자오창펑 (CZ) 투자자들에게 리스크 에 주의하라고 상기시켰습니다.
ETF와 기관 역학:
- XRP ETF가 진행될 것으로 예상되고, SUI ETF는 검토를 위해 제출되었으며, ETF 시장은 계속해서 확대되고 있습니다.
- 여러 암호화폐 회사가 IPO를 계획하고 있습니다.
AI와 블록체인 결합:
- AI 에이전트 기술의 적용은 가속화되고 있으며, NVIDIA GTC 컨퍼런스는 Web3 분야에서 그 잠재력을 입증했습니다.
- 구글이 미디어텍과 협력해AI 칩을 개발하고 있다는 소문도 있습니다.
솔라나 생태계 개발:
- 솔라나 폰 의 상장 Web3 폰에 대한 격렬한 논의가 촉발되었습니다.

이번 주 거래 시장 데이터 개요

시장 정서 와 부문 실적

1. 두려움과 탐욕 지수

이번 주 시장 정서지수는 30 (중립)에서 31 (중립)까지였으며, 일주일 내내 (중립)과 (두려움) 범위를 유지했습니다.

2. 부문별 실적

아르테미스 데이터에 따르면 이번 주 블록체인 부문의 평균 성과는 +2.6% 였습니다. 가장 성과가 좋은 부문은 Bridge (+43.4%)였으며, 그 다음으로는 DeFi (+4.3%)와 Perp DEX (+4.2%)가 뒤를 이었고, 다른 부문보다 훨씬 높은 성과를 기록했습니다.

비트코인 과 이더리움은 각각 약간 하락세를 보였으며, 비트코인 (-0.1%)과 이더리움 (+2.7%)은 비교적 안정적인 성과를 보였습니다. 상대적으로 가장 성과가 저조한 부문은 AI (-4.1%)와 Meme Coin (-3.2%)으로, 상대적으로 성과가 약했습니다.

시장 유동성

1. 전체 암호화폐 시가 시총 및 스테이블코인 공급량

총 시총 이번 주 2조 7,100억 달러 에서 2조 7,800억 달러 로 증가했습니다.
BTC 의 시장 점유율 은 59.82% 이고 ETH의 시장 점유율은 8.51% 입니다.
총 스테이블코인 공급량 2,096억 5,000만 달러 에서 2,105억 5,000만 달러 로 증가했습니다.

2. 거래소 내 잠재적 구매력

데이터 에 따르면 이번 주에도 거래소 에서의 스테이블코인 순 유입은 계속 마이너스를 기록했는데, 이는 시장 자본 유입 추세가 더욱 약화되었고 투자자들이 시장 동향에 대해 신중한 태도를 취하고 있음을 보여줍니다. 추세로 판단할 때, 스테이블코인의 순유입은 2월 중순부터 유출세를 보이고 있으며, 거래소 내 잠재 구매력은 지속적으로 감소하고 있어 시장의 상승 모멘텀이 약화될 가능성이 있습니다.

작년 12월 거래소 의 스테이블코인 규모가 상승 해 일일 순유입 최대액이 154억 달러를 돌파한 것과 비교하면, 최근 시장자본 유출은 상당히 악화돼 이번 주 이후 일일 순유출 최저액 도 -30억 달러를 돌파했습니다. 이는 단기적으로 시장에 강력한 자본 추진력이 부족하다는 것을 보여주며, 이로 인해 시장 유동성이 영향을 받고 리스크 자산의 변동성과 정서 더욱 심화될 수 있습니다.

3. 암호화 역학

이번 주 암호화폐 시장에서는 Orca, Bounce, LayerZero가 각각 +109%, +85.5%, +78.4%의 상승률을 기록하며 선두를 달렸습니다.

CMC 데이터 에 따르면, 현재 알트코인 계절성 지수는 21입니다 ( 지난주 대비 +7 상승) .

현재 불장(Bull market)상단 이탈 신호 는 0/30 이며, 아직 상단 이탈 경고가 발동되지 않았습니다.

비트코인 기술 지표

1. 비트코인 현물 ETF 펀드

이번 주에 비트코인 ETF로 6억 6,120만 달러가 유입되었습니다.

2. 비트코인 미결제약정

데이터 에 따르면, 네트워크 전반의 총 미결제 약정 포지션530 억 2천만 달러로 회복되었습니다.

3. 비트코인 레인보우 차트

비트코인 레인보우 차트는 비트코인의 현재 가격( 84,000달러 )이 " 매수 고려 " 범위에 있음을 보여줍니다 .

4. 코인베이스 비트코인 프리미엄 인덱스

이번 주에도 코인베이스 비트코인 프리미엄 지수는 계속해서 마이너스 범위를 유지했습니다. 미국 시장의 매수 수요는 상대적으로 약했고, 시장 매도 압력은 여전히 분명했습니다. 이 기간 중 3월 19일에 잠시 플러스로 돌아섰는데, 이는 당시 시장에 일정 수준의 자본이 유입되었음을 나타냅니다. 하지만 이후 다시 마이너스로 돌아섰고, 여전히 시장에는 지속적인 매수 지원이 부족했습니다.

이번 주 프리미엄 지수는 3월 20일에 지역 최고치를 기록한 후 빠르게 하락하여 3월 21일에 다시 마이너스 범위로 떨어졌으며, 최저치는 -0.07%에 가까웠습니다. 이는 미국 시장에서 비트코인에 대한 수요가 아직 높은 수준으로 회복되지 않았으며, 단기 거래자 로부터 강력한 매도 압력이 있음을 보여줍니다.

참고: 양의 프리미엄은 미국 투자자가 글로벌 시장보다 구매력이 강하다는 것을 나타낼 수 있지만, 역사적으로 -0.2% 이상의 음의 프리미엄은 일반적으로 매수 기회입니다.

5. 비트코인 손익 실적

비트코인의 실현 손익지표는 시장 정서 지속적으로 변동하고 있으며, BTC 가격은 최근 통합 상태를 유지하고 있으며 실현 손익 은 작년 12월의 고점에 비해 급격히 하락하여 점차 0축에 접근하여 시장의 이익 실현 행동이 증가했음을 나타냅니다.

이번 주 실현된 손익 과 순손실은 1억 달러에서 2억 달러 범위로 유지되었습니다. 투자자 정서 보수적인 경향이 있었고, 시장은 여전히 매도 압력과 매수 압력 사이에서 움직이고 있었습니다. 1월 초 고점에 비하면 시장 전반의 이익 실현 움직임은 완화되었지만, 현재 이익 실현 규모는 여전히 상대적으로 낮은 수준이며, 단기적으로 시장은 관망적 상태를 유지할 가능성이 있습니다.

6. 장기 비트코인 보유자

온체인데이터에 따르면 이번 주에 장기 비트코인 보유자(LTH)의 포지션에 상당한 변화가 있었습니다. 이는 시장 정서 이전의 매도 추세에서 보유량 증가 및 포지션 커버로 바뀌기 시작했음을 나타내며, 이는 비트코인 가격에 잠재적인 지지를 제공할 수 있습니다.

작년 12월부터 2월 초까지 지속적인 매도 압력(순일매도가 60만 BTC를 초과)이 있었던 것과 비교했을 때, 최근 매도 압력은 상당히 약화되었고, LTH 포지션 최근 몇 주 동안 긍정적 영역으로 돌아왔습니다. 이는 장기 보유자가 시장에 대한 신뢰를 회복했음을 시사하는데, 이는 시장이 자본 유입이 재개되는 단계에 접어들고 있음을 나타낼 수 있습니다.

이후의 시장 동향에서는 LTH 포지션 변화와 비트코인 가격 사이의 연관성에 주목할 필요가 있습니다. 특히, 보유 주식 수 증가 추세가 지속된다면, 시장은 더욱 안정을 되찾고 새로운 상승 모멘텀을 가져올 가능성이 있습니다.

7. 비트코인 온체인 구매력

온체인데이터 에 따르면, 비트코인 단기 보유자(STH) 공급량 계속해서 상승 있으며, 시장 활동이 늘어났고, 최근 들어 단기 거래 포지션으로 더 많은 자금이 유입되었습니다. 작년 11월 중순 이후 단기 보유자 공급량 상당히 증가한 반면, 장기 보유자(LTH) 공급량 계속해서 감소하여 시장의 단기 변동성이 상승 수 있습니다.

지난 몇 주 동안 단기 보유자 공급량 역사적 최고치에 가까운 1,400만 BTC를 넘어섰습니다. 이는 단기 거래자 의 시장 참여가 상당히 늘어났음을 나타내며, 이로 인해 시장 가격 변동성이 더욱 심화될 수 있습니다. 반면, 장기 보유자 공급량 12월 이후 급격히 감소했고, 일부 LTH는 높은 가격에 이익 실현을 선택했는데, 이는 시장 유동성을 제공하는 동시에 특정 매도 압력을 가져왔습니다.

향후 시장 동향은 단기 보유자가 시장 정서 계속 주도할지, 아니면 이익 실현으로 인한 하락 리스크 가져올지에 따라 달라질 것입니다. 동시에 장기 보유자의 포지션 변화는 시장 건강을 평가하는 중요한 지표로 남아 있습니다. LTH 공급이 늘어나기 시작하면 시장이 새로운 축적 기간에 접어들었다는 의미일 수 있습니다.

이번 주 시장 분석 뉴스

1. 베어장 (Bear Market) 정말 올까요? 비트코인 온체인"불장(Bull market) 지수"가 2년 만에 최저치로 떨어졌고, 커뮤니티 2만명의 피의 표적이 발견돼 충격을 받았습니다.

온체인 분석 플랫폼 CryptoQuant는 어제 CryptoQuant가 개발한 불장(Bull market) 지수가 2023년 1월 이후 최저치인 20으로 떨어졌다는 보고서를 발표했는데, 이는 현재 시장 상황이 약하다는 것을 보여줍니다. ( 계속 읽기 )

2. ETH 거래소 재고가 10년 만에 최저치를 기록했고, Bitfinex 비트코인 롱(Long) 포지션은 6개월 만에 최고치를 기록했습니다. 반등이 올까요?

Santiment는 오늘 단 7주 만에 거래소 공급량 ETH가 16.4% 감소해 897만 개가 되었으며, 이는 10년 만에 최저치라고 지적했습니다. 비트파이넥스의 비트코인 레버리지 롱은 80,333 BTC에 도달했고, 이는 약 69억 2천만 달러 상당으로 거의 6개월 만에 최고치를 기록했습니다. 불장(Bull market) 다시 시작될까? ( 계속 읽기 )

3. PlanB는 아직 진짜 불장(Bull market) 시작되지 않았다고 말한다: 올해 비트코인의 목표는 16만 달러이며 4년 주기의 관례가 깨질 수 있다

최근, "불장(Bull market) 의 종말"에 대한 비관적인 기대가 시장 전체로 퍼졌지만, 유명 암호화폐 분석가 PlanB는 이에 동의하지 않습니다. 그는 "진짜 불장(Bull market) 아직 나타나지 않았다"고 믿고 비트코인이 4년 강세-약세 주기를 깨고 2025년에 16만 달러로 두 배로 오를 수 있다고 생각합니다. ( 계속 읽기 )

4. 시장 정서 지갑의 두께를 결정하나요? 두려움과 탐욕 지수 저점매수 (바텀피싱) 및 최고 매도 분석

이 연구에서는 암호화폐 공포와 탐욕 지수(CFGI)의 임계 효과를 살펴보고 시장 정서 비트코인 가격 변동에 어떤 영향을 미치는지 분석합니다. 우리는 "매우 두려울 때 사고, 극도로 탐욕스러울 때 팔기"의 효과를 테스트하고, 다양한 임계값과 투자 수익 간의 상관관계를 밝혀내 투자 결정에 대한 데이터 지원을 제공합니다. ( 계속 읽기 )

5. 이번 불장(Bull market) 정말 다릅니까? 현재 시장 상황을 합리적으로 분석하는 10가지 각도

이러한 불장(Bull market) 전례가 없는 일이며, 몇 가지 논란의 여지가 있는 진실은 당신이 거래에 참여하는 입장을 다시 생각하게 만들 수도 있습니다. ( 계속 읽기 )

다양한 국가의 암호화폐 규제

1. OKX는 EU MiCA 감독과 협력하여 Web3 지갑 DEX 애그리게이터를 긴급 중단합니다. 이는 사용자에게 어떤 영향을 미칠까요?

2. 한국의 빗썸 거래소 스캔들이 계속 확산되고 있다. 전직 CEO의 집을 사는 데 30억 원을 썼다는 혐의로 수사를 받았고, 암호화폐 상장을 위한 중개 수수료는 200만 달러에서 시작됐다.

한국의 매체 YTN은 어제(20일) 한국 검찰이 국내에서 두 번째로 큰 암호화폐 거래소 인 빗썸 본사에 대한 압수수색을 실시했다고 보도했습니다. 빗썸이 현 빗썸 컨설턴트이자 전 대표이자 이사인 김대식에게 아파트 임대 보증금과 개인 부동산 매입 비용으로 30억 원(200만 달러 이상)을 제공한 혐의를 받고 있기 때문입니다. ( 계속 읽기 )

3. 새로운 미국 스테이블코인 규정이 시행되었습니다. 여기에는 어떤 '치명적인 세부 사항'이 숨겨져 있을까?

미국 상원 은행위원회는 스테이블코인 규제 법안을 통과시켰습니다. 시장은 대체로 USDT와 USDC의 규정 준수 전망에 주의를 기울였지만 알고리즘 스테이블코인에 대한 2년간의 금지 조치는 무시했습니다. 이 글에서는 금지령의 영향, 규제 논리, 그리고 미래 발전에 대한 불확실성을 살펴보겠습니다. (계속 읽기 )