작성자: 알프레드, 트렌드 리서치
1. 거시경제 및 암호화폐 시장의 점진적 개선
1. 관세 완화 징후
트럼프의 관세 정책으로 인한 단기 직접적인 심리 충격과 안전자산 거래가 완화되면서, 현재 시장 변동성이 감소했습니다. 트럼프는 현지 시간 화요일(4월 22일) 공개 석상에서 미국이 중국에서 수입하는 상품에 대한 관세가 현재 너무 높다는 점을 인정하며, 세율이 크게 낮아질 것으로 예상된다고 말했습니다. 이는 트럼프가 그의 대표적인 관세 정책에 대한 태도가 완화되고 있음을 의미합니다.
2. 금리 완화 예상
현재 CME 금리 선물은 6월부터 금리 인하를 암시하며, 연간 총 3회 인하될 것으로 예상됩니다. 이는 시장에 새로운 유동성을 주입할 수 있습니다.
3. 암호화폐 친화적 정책의 점진적 실행
트럼프 취임 이후, 암호화폐 시장은 그의 중점 발전 산업이 되었으며, 새로운 "달러 패권" 체계를 만들려는 의도였습니다. (1) 2025년 3월 6일, 트럼프는 행정명령에 서명하여 공식적으로 "전략적 비트코인 준비금"과 "미국 디지털 자산 준비금"을 설립했습니다. 현재 이 방안이 진행 중이며, 동시에 미국의 수십 개 주에서 비트코인 주 준비금 법안을 추진하고 있습니다. 그중 애리조나주는 최종 3독회를 통과하면 주지사의 서명을 위해 제출될 예정입니다.
(2) 현재 미국은 두 가지 스테이블코인 법안을 추진 중입니다. 《GENIUS 법안》(미국 스테이블코인 국가 혁신을 위한 지침 및 설립 법안)과 《STABLE 법안》(경제 발전을 위한 스테이블코인 투명성 및 책임 촉진 법안)으로, 두 방안 모두 각자의 위원회에서 제안되어 통과되었습니다. 업계에서는 최종 법안이 2025년 하반기에 통과 및 시행될 것으로 광범위하게 예상하고 있으며, 구체적인 시기는 양원의 조정 속도와 대통령의 태도에 달려 있습니다.
(3) 4월 22일, 트럼프가 지명한 폴 애트킨스(Paul Atkins)가 공식적으로 게리 겐슬러(Gary Gensler)를 대신해 SEC 의장을 맡게 되었습니다. 애트킨스는 암호화폐 산업에 우호적인 규제자로 여겨지며, 암호화폐 기업에 대한 집행 조치를 줄이고 산업 혁신을 추진할 것으로 예상됩니다.
4. 비트코인의 공매도에서 매수세로 전환
3월 중순 이후, 비트코인은 미국 주식시장보다 전반적으로 우수한 성과를 보였으며, 일부 금과 유사한 안전자산 속성을 보였습니다. 4월 8일 근처에서 비트코인의 RSI와 MACD는 모두 바닥 다이버전스 상황을 보였으며, 심리 지표가 극도의 공포 위치에 도달하여 최근의 바닥을 형성했습니다. 현재까지 MACD의 빠른 선과 느린 선은 모두 제로축 위에 있으며, 시장 추세가 공매도에서 매수세로 전환되었습니다.
(이하 생략)2호와 3호 캔들이 상승 흡수 패턴(Bullish Engulfing) [상승 흡수 패턴은 두 개의 촛대로 구성되며, 이전 촛대는 음봉이고 다음 촛대는 양봉으로, 양봉의 실체가 이전 음봉의 실체를 완전히 덮습니다. 이러한 패턴은 일반적으로 하락 추세에서 나타나며 시장 추세가 상향 반전될 수 있는 신호로 간주됩니다.]는 시장에서 매수세력이 한동안의 압박 후 다시 주도권을 잡기 시작했음을 나타내며, 시장이 곧 상승장에 진입할 수 있음을 암시합니다.
(2) 이동평균선
이더리움(ETH) 가격은 장기간 20일 EMA(빨간색 선) 아래에서 움직였으며, 어제 EMA20을 강력하게 돌파하여 추세 반전 가능성을 시사했습니다. 최근 2-3일 캔들이 EMA20 위에 안정적으로 자리 잡을 수 있는지 관찰해야 합니다.
(3) MACD 및 모멘텀
일간 차트에서 매우 명확한 MACD와 모멘텀의 다이버전스를 관찰할 수 있습니다. 즉, 가격은 신저점을 찍었지만 지표는 신저점을 찍지 않았으며, 이는 공매도 세력이 약화되고 있음을 의미하며 하락 추세가 멈출 수 있음을 예고합니다. 동시에 4월 13일 MACD 신호선이 골드 크로스를 형성하여 잠재적인 매수 지점을 제공했습니다.
(4) RSI 및 MFI 지수
상대강도지수(RSI)와 자금흐름지수(Money Flow Index)가 4월 8일 동시에 과매도 구간에 도달했습니다.
3. 알트코인 기회 발굴
최근 암호화폐 시장이 회복되면서 비트코인(BTC)이 주요 저항선을 강력하게 돌파하고, 이더리움(ETH)이 중요한 지지/저항 전환점에 도달하여 전반적인 시장 회복 및 반전 신호를 보이고 있습니다. 일부 종목에서 놀라운 상승폭을 기록했으며, 밈(meme) 분야에서 NEIROETH는 3일간 210% 이상 상승했고, AI 분야 전체적으로 가장 큰 상승폭을 보였으며, 그중 ZEREBRO는 3일간 200% 이상 상승했습니다. 두 종목 모두 계약 측면에서 데이터 변동이 있었고 추가 상승 추세를 보였습니다.
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