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토글유동성 스테이킹 파생 상품(LSD)은 지분 증명(Proof of Stake, PoS) 메커니즘을 사용하는 블록체인의 강력한 발전 배경에서 탄생했으며, 특히 이더리움(ETH)의 작업 증명(Proof of Work, PoW)에서 지분 증명(PoS)으로의 전환과 관련이 있습니다. LSD는 사용자가 자산을 스테이킹하면서 거래 및 디파이 애플리케이션에서 사용할 수 있는 파생 토큰(합성 토큰)을 받을 수 있는 솔루션으로 등장했으며, 높은 유동성과 투자자를 위한 수익 최적화를 제공합니다. LSD가 무엇인지 알인스테이션과 함께 아래 글을 통해 알아보겠습니다!
- stETH 사용 사례: 사용자는 유니스왑, 스시스왑, 커브 파이낸스 및 기타 많은 자동화된 마켓 마이커(AMM)에서 stETH를 유동성 제공에 사용할 수 있습니다. 또한 stETH는 아베(AAVE), 컴파운드(Compound), 메이커다오(MakerDAO) 등의 대출 및 차용 플랫폼에서도 수용됩니다.
- 높은 유동성: stETH는 커브 파이낸스와 유니스왑 V3에서 풍부한 유동성을 가지고 있어 매력도를 높입니다. 주요 대출 플랫폼들은 모두 stETH를 담보 자산으로 수용합니다.
- 레이어 2에 배포: stETH는 아비트럼(Arbitrum)과 옵티미즘(Optimism)과 같은 레이어 2 플랫폼에 배포되어 Lido의 다른 생태계로의 확장을 보여줍니다.
로켓 풀(Rocket Pool) – 1위 자리 추격
로켓 풀은 이더리움의 탈중앙화를 강화하고 수만 개의 새로운 노드를 제공하는 능력으로 두드러집니다. 로켓 풀은 블록체인과 디파이의 탈중앙화를 좋아하는 커뮤니티로부터 강력한 지지를 받고 있습니다.
로켓 풀의 강점
- 개발 팀: 암호화폐 시장에서 노련하고 유명합니다.
- 매력적인 연간 수익률: 로켓 풀의 연간 수익률은 Lido Finance보다 높습니다.
- 탈중앙화: 이더리움 2.0의 탈중앙화를 크게 개선합니다.
- rETH 사용 사례: rETH는 메이커다오(MakerDAO), 아베(AAVE) 등에서 담보 자산이 되고 있습니다.
프랙스 파이낸스(Frax Finance)
2023년 초, 프랙스 파이낸스는 frxETH와 sfrxETH의 두 토큰으로 유동성 스테이킹 파생 상품을 출시했습니다.
frxETH와 sfrxETH의 특징
- frxETH: ETH 가격을 유지하며, 주로 탈중앙화 거래소(DEX)에서 유동성 제공에 사용됩니다.
- sfrxETH: rETH나 cbETH와 유사하지만, fxrETH의 전체 보상을 흡수하여 더 높은 연간 수익률을 제공합니다.
요약
유동성 스테이킹 파생 상품(LSD)은 블록체인, 특히 디파이 생태계에서 매우 잠재력 있는 영역입니다. 유동성과 수익 최적화에 대한 명확한 이점으로 LSD는 암호화폐 사용자와 투자자 커뮤니티에서 강력한 발전 추세를 보이고 있습니다. 그러나 이러한 프로토콜에 참여하기 전에 위험을 신중히 고려해야 합니다. 투자 결정에 행운과 통찰력이 있기를 바랍니다!
