블록체인 인텔리전스 회사 TRM Labs의 온체인 분석에 따르면, 폐쇄된 러시아 거래소 Garantex가 Grinex로 리브랜딩되었습니다.
가란텍스는 올해 3월 국제 집행 기관에 의해 해체되기 전까지 1,000억 달러 이상의 거래를 처리했습니다.
그러나 영국에 본사를 둔 TRM Labs의 분석 에 따르면 Grinex는 Garantex 사용자를 모집하여 자산을 트론(TRON) 과 Ethereum에서 사용할 수 있는 루블화 연동 스테이블코인인 A7A5 형태로 재분배하고 있는 것으로 나타났습니다.
가란텍스 지갑 주소는 2025년 1월부터 A7A5 스테이블코인으로 자금을 전환하기 시작했으며, 키르기스스탄 기록에 따르면 해당 토큰을 만든 회사인 올드 벡터는 2024년 12월 13일에야 등록되었습니다.
TRM Labs는 제재를 받은 거래소가 폐쇄 위기에 처해 있다는 사실을 알고 있었으며, A7A5를 만든 것은 제재를 회피하고 폐쇄 시 사용자가 손실될 수 있는 자산을 회복할 수 있는 수단이었다고 주장합니다.
온체인 분석에 따르면, Garantex를 해체한 미국 주도의 강제 조치가 취해지기 몇 주 전인 1월에 A7A5와 관련된 대량의 이체가 이루어진 것으로 나타났습니다.
의미심장하게도 TRM은 Garantex의 Telegram 채널이 Grinex가 폐쇄된 지 불과 며칠 만에 Grinex를 홍보하기 시작했으며, 새로운 거래소가 2024년 12월 23일에 키르기스스탄에 등록되었다는 사실도 언급했습니다.
그리넥스와 A7A5 등록에 관여한 개인은 명백히 알려지지 않았으며, 가란텍스와 명백하거나 공식적인 링크(Chainlink) 없습니다.
그리넥스는 두울라트 엘다르 사긴베키 수반쿨로프에 의해 등록된 것으로 보이는데, TRM 연구소는 그가 전직 프로게이머였을 가능성이 있다고 추정합니다.
한편, 올드 벡터는 타티아나 세르게예브나 멘시코바에 의해 등록되었는데, 그녀는 아직까지 전혀 알려지지 않았습니다.
하지만 TRM 연구소에서는 이 두 사람의 모호함이 "그리넥스의 기원에 또 다른 모호함을 더한다"고 생각합니다.
알려진 사실 중 하나는 Grinex의 사용자 인터페이스가 "Garantex와 놀라울 정도로 닮았다"는 것입니다. 반면 이 플랫폼은 실제로 승인된 거래소와 계약을 맺고 이전 고객을 영입하고 직원을 고용한다고 발표했으며, 이를 Garantex와 연결된 Satoshkin 그룹의 Telegram 채널을 통해 알렸습니다.
TRM Labs는 두 플랫폼 간의 연결에 대해 설명하면서 디크립트(Decrypt) 에 "Garantex는 고유한 온체인 지문을 가지고 있으며 Grinex도 동일한 지문을 사용합니다."라고 말했습니다.
특히 중요한 사실은 "Garantex에서 자금을 이체하는 데 관련된" 중개 주소가 자금(대부분 A7A에 있음)을 Grinex 고객 주소로 입금하는 데 사용되었다는 것입니다.
이에 더해 TRM Labs는 디크립트(Decrypt) Garantex의 공동 창립자인 Sergey Mendeleev가 Telegram에 게시된 "Grinex 출시 발표에서 두드러지게 등장했다"고 말했습니다.
Grinex가 사실상 Garantex 2.0이라고 믿는 것은 TRM Labs뿐만이 아니며, Chainalysis 역시 이 방향으로 기울고 있습니다.
"Chainalysis에서는 Grinex와 Garantex 사이의 주장된 연관성을 모니터링해 왔습니다. 아직 공식적으로 밝힐 단계는 아니지만 Grinex가 Garantex의 리브랜딩일 가능성이 높다는 징후가 보였습니다."라고 국가 안보 정보 책임자인 Andrew Fierman이 디크립트(Decrypt) 와의 인터뷰에서 말했습니다.
피어먼은 체이널리시스가 가란텍스를 탈퇴한 사용자들이 거래소 사무실을 방문하여 자금을 그리넥스로 직접 이체했다는 "여러 건의 보고"를 받았다고 설명했습니다.
그는 "또한 Garantex의 공동 창립자[Sergei Mendeleev]가 Grinex 출시에 대해 이야기하는 Telegram 게시물도 있었는데, 웃는 이모티콘을 사용해 플랫폼과의 유사성을 일축했습니다."라고 덧붙였습니다.
Garantex는 최고조에 달했을 때 국제적으로 제재를 받은 기관과 관련된 모든 암호화폐 거래량의 82%를 차지했으며, 2022년 4월 OFAC의 제재를 받은 후에도 해당 거래량의 70%를 처리하는 데 성공했습니다.
피어먼은 그리넥스라는 이름으로 다시 태어난 것이 불법 암호화폐 활동을 근절하는 데 제재와 폐쇄가 과연 100% 효과적일 수 있는지에 대한 심각한 의문을 제기합니다.
"여기서 더 광범위한 문제는 리브랜딩이 제재를 받는 암호화폐 기관의 익숙한 전술이 되었다는 것입니다. 우리는 이 문제를 면밀히 모니터링할 것입니다."라고 그는 말했습니다.
이 문제는 TRM Labs의 다른 분석에서도 강조되는데, 이 분석에 따르면 그리넥스 외에도 러시아와 관련된 다른 두 거래소가 최근 몇 달 동안 가란텍스의 이전 거래량을 흡수하고 있는 것으로 나타났습니다.
그 중 하나는 Sergey Mendeleev와 연계되어 있고 Garantex의 세 번째로 큰 온체인 상대방이었던 ABCEX이고, 다른 하나는 "고위험 거래소"인 Rapira입니다.
두 플랫폼 모두 3월에 Garantex가 폐쇄되면서 거래량 급증했고, ABCEX는 4월에 감소한 반면, Rapira는 계속해서 성장했습니다.
Stacy Elliott 가 편집했습니다.
