공동 작성자 vaibhavchellani 및 letsgetonchain
소개
오늘날 이더리움 L2 상호운용성은 의도 기반이라는 광범위한 합의가 있습니다. 사용자는 단순히 원하는 바를 표현합니다. 예를 들어 "옵티미즘(Optimism)에서 아비트럼(Arbitrum)으로 100 USDC 보내기"와 같습니다. 이 의도는 필러/솔버라고 알려진 인센티브 기반 오프체인 봇에 의해 포착되며, 이들은 복잡성을 추상화하면서 원하는 결과를 제공합니다.
실제로는 두 가지 문제점이 있습니다:
- 이러한 시장은 유동성이 부족하여 사용자 경험이 좋지 않습니다.
- 솔버의 참여가 매우 집중되어 있어 Liveness에 위험을 초래하고 독점적인 가격 책정 역학을 야기합니다. 예를 들어 Across에서는 60% 이상의 거래량이 단일 필러에 의해 정산됩니다. 이 시스템이 효율적으로 작동하기 위해서는 필러에게 기술과 자본이 필요합니다.
비허가형 시스템에서 기술은 부족하지 않습니다. 인센티브가 있는 곳에 재능이 자연스럽게 나타나기 때문입니다. 하지만 의도 이행은 원자적이지 않아 자본 집약적이며, 따라서 자본이 실제 병목 지점입니다.
의도 기반 상호운용성을 확장하려면 기술과 자본을 분리하여 필러가 순수하게 전략의 정교함을 기준으로 경쟁할 수 있도록 해야 합니다. 이를 통해 더 넓은 참여를 가능하게 하고, 더 나은 Liveness 보장, 장기 커버리지 개선, 전반적인 유동성 심화를 이룰 수 있습니다. 또한 필러 수익에 대한 접근을 민주화하여 누구나 생태계 참여로부터 혜택을 받을 수 있게 합니다.
솔루션: 필러 볼트
우리는 이미 하이퍼리퀴드에서 이러한 방식을 보았습니다. 사용자를 유치하기 위해 매력적인 영구 선물 거래 가격을 보장할 유동성이 필요했습니다. 그들은 누구나 자본을 예치하고 시장 조성 수익을 공유할 수 있는 공개 온체인 볼트를 출시했습니다. 시장 조성 수익을 민주화하고 깊은 영구 선물 유동성을 보장했습니다.
물론 신뢰는 과제입니다. 누구나 기술적으로 볼트를 만들고 자본을 모을 수 있지만, 실제로 사용자들은 신뢰할 수 있는 기관을 선택합니다. 비허가형 필러 경쟁의 세계에서 암묵적 신뢰와 평판에 의존하는 것은 우리가 추구하는 개방적이고 경쟁적인 시장으로 이어지지 않습니다.
대신 필러가 신뢰를 최소화한 설정에서 자본에 접근할 수 있는 방법이 필요합니다. 즉, 필러의 전략은 볼트의 유동성을 활용하기 위해 정확히 지정된 대로 실행되어야 하며, 이는 볼트에 의해 온체인에서 검증 및 집행 가능해야 합니다.
작동 방식
필러 전략이 호스팅되는 일부 오프체인 인프라 레이어를 상상해 보세요. 각 전략은 의도를 수신 대기하고 이를 채울지 여부를 결정합니다. 의도를 채우기로 결정하면 전략은 온체인의 검증자 계약에 페이로드를 제출하여 볼트의 구성된 검증 요구 사항이 충족되는지 확인합니다.
검증 형태에는 다음이 포함될 수 있습니다:
- TEE에서 오프체인 인프라 실행 및 온체인에 증명 릴레이
- 신뢰할 수 있는 기관에 의한 쿼럼 기반 증명
- 올바른 실행에 대한 ZK 증명
각 볼트는 자체의 신뢰 가정을 지정합니다. 자본 할당자는 전략 품질과 검증 보장을 기반으로 어떤 볼트에 자금을 조달할지 선택합니다. 자본은 시장 위험 선호도에 따라 흐릅니다.
실용적인 예: SOCKET에 의해 구동되는 필러 볼트
SOCKET은 이를 구축하기 위한 강력한 미들웨어 스택을 제공합니다:
- 비동기 크로스체인 로직을 위한 EVM 기반 실행 환경
- 오프체인 계산의 정확성을 강제하는 온체인 계약
여기서 의도 생명주기의 엔드 투 엔드 흐름은 다음과 같을 수 있습니다:
- 필러 전략을 SOCKET 미들웨어에 온체인 볼트와 함께 배포
- 자본 할당자는 신뢰 가정 및 수익/위험 잠재력에 따라 볼트에 예치
- Across 프로토콜의 SpokePool에서 의도 경매
- 전략이 Across의 경매를 수신 대기하고 의도를 채울지 결정하고 해당 이행 페이로드 준비
- SOCKET의 트랜스미터가 페이로드를 온체인에 릴레이
- SOCKET의 온체인 스위치보드 스마트 계약이 올바른 실행에 대한 ZK 증명을 확인
- 성공적인 검증 후 페이로드가 볼트로 전달되어 Across SpokePool 계약을 통해 의도 이행
- Across가 나중에 정산하고 수수료를 포함하여 볼트에 상환
이 접근 방식의 이점은 더 넓은 필러 참여를 가능하게 한다는 것입니다. 기술과 자본을 분리하고 검증 가능한 필러 전략을 활성화함으로써 경쟁을 통한 가격 개선, Liveness 증가, 유동성 심화를 달성할 수 있습니다.
더 큰 비전
이 아키텍처는 오늘날 분산된 필러 시장을 통합할 수 있습니다. 현재 각 앱/지갑은 자체적인 작은 의도 시장을 운영하고 있습니다. 공유 미들웨어 레이어는 이를 공통 인프라로 통합할 수 있으며, 여기서 필러는 전략을 배포하고 온체인 볼트는 유동성을 제공하며 앱/지갑은 개방적이고 투명한 방식으로 기존의 경쟁 전략 전체 집합에 의도를 경매합니다.
또한 장기 꼬리는 종종 기존 필러에 의해 제대로 서비스를 받지 못한다는 점을 주목할 가치가 있습니다. 더 맞춤형 필러 전략이 필요한 새로운 의도 프로토콜은 필러 볼트를 활용하여 특정 필러 전략을 위한 커뮤니티 유동성을 부트스트랩할 수 있습니다.
