두 해 이상 만에, 여러 차례 인수될 것으로 예상된 스테이블코인 발행사 서클(Circle)이 마침내 시장공개(IPO)를 하게 되었습니다! 미국 증권거래위원회에 제출한 문서에 따르면, 서클(Circle)은 주당 24~26달러 가격으로 2,400만 주의 주식을 발행하여 2억 달러 이상의 수익을 예상하고 있습니다. 캐시 우드의 ARK 인베스트먼트 매니지먼트는 IPO에서 최대 1.5억 달러 규모의 주식을 구매할 의향을 보이고 있습니다.
(서클(Circle)이 다시 IPO에 도전하며, 역풍을 극복하고 순이익 실현, 스테이블코인은 좋은 사업일까?)
목차
토글서클(Circle) IPO 개요
서클(Circle)은 2025년 5월 27일에 시장공개(IPO)를 시작할 계획이며, A종 보통주 발행 및 매각을 통해 자금을 조달하고자 합니다.
- 발행 수량: 2,400만 주 (서클(Circle) 발행 960만 주, 기존 주주 매각 1,440만 주)
- 예상 발행 가격: 주당 24~26달러
- 상장 거래소: 뉴욕증권거래소(NYSE)
- 주식 코드: CRCL
또한, 인수인은 추가 주식 구매 선택권이 있으며, 전체를 실행할 경우 발행 주식 수는 960만 주에서 1,320만 주로 증가할 것입니다.
주당 발행 가격 25달러 기준으로, 서클(Circle)은 이번 발행을 통해 약 2.132억 달러의 순수익을 예상하고 있으며, 인수인이 선택권을 행사해 추가 주식을 전액 구매할 경우 수익은 2.98억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
ARK, 1.5억 달러 규모의 CRCL 주식 구매 의향
이번 IPO는 모건스탠리, 씨티그룹, 골드만삭스가 주도하고 있습니다. 블룸버그 뉴스에서 본 문서에 따르면, 해당 거래는 6월 4일에 가격이 결정될 예정입니다.
발행 후 주식 수:
- A종 보통주: 197,034,661주 (인수인이 추가 주식 전액 구매 선택권을 행사할 경우 200,634,661주)
- B종 보통주: 20,305,454주 (5배 투표권 보유)
창립자 제러미 앨레어와 P. 숀 네빌은 B종 보통주를 보유하고 있으며, 총 투표권의 30%를 차지합니다.
회사의 최대 주주로는 액셀, 브레이어 캐피털, 제너럴 캐탈리스트, IDG 캐피털, 오크 인베스트먼트 파트너스, FMR의 자회사 등이 있습니다. 문서에 따르면, 캐시 우드가 설립한 기술 중심 기업 ARK 인베스트먼트 매니지먼트는 IPO에서 최대 1.5억 달러 규모의 주식을 구매할 의향이 있습니다.
코인베이스, 주주 명부에 미등재
흥미로운 점은 서클(Circle)의 장기 파트너인 코인베이스가 5% 이상 주주 명부에 포함되어 있지 않다는 것입니다. 필자의 추정으로는 코인베이스가 약 3.5%의 지분만 보유하고 있을 것으로 보입니다. 하지만 이번 서클(Circle) IPO 가격으로 코인베이스에게는 4배 이상의 풍부한 수익을 가져다줄 것으로 보이며, 코인베이스는 매년 서클(Circle)의 준비금 수익의 거의 절반을 수령하고 있어 매우 훌륭한 투자로 볼 수 있습니다!
(서클(Circle) 상장으로 코인베이스 큰 이익, 매년 준비금 수익 수령, 지분 투자 수익 5배 기대)
리스크 경고
암호화폐 투자는 매우 높은 리스크를 동반하며, 가격이 극심하게 변동할 수 있으므로 전체 원금을 잃을 수 있습니다. 리스크를 신중히 평가하시기 바랍니다.
