디지털 화폐 부문은 집단적으로 급등했습니다. 이 펀드 관리자들은 사전에 매복했습니다.

최근 미국과 홍콩, 중국은 거의 동시에 스테이블코인에 대한 법안을 추진하고 있습니다. 좋은 소식에 자극을 받아 비트코인은 11만 달러를 돌파해 역대 신고점 기록했습니다.

같은 시각, 5월 29일 홍콩 상장사인 중안온라인은 단 하루 만에 31.56% 급등했습니다. A주 시장에서는 랑신그룹, 라카라, 슝디테크놀로지, 사방경창, 천양테크놀로지 등이 모두 일일 상승 한도인 20%를 달성했고, 신궈두, 페이텅청신, 헝바오주식 등 다수 종목도 급등했습니다.

1분기 말 데이터를 보면, 일부 공모펀드(Public Offering Fund) 이미 이들 주식을 '매복'한 것으로 보인다. 중안온라인을 예로 들면, 공모펀드(Public Offering Fund) 비중 있게 보유하는 경우가 드물지만(수동적 상품을 제외하고), 궈푸뉴트렌드는 이 주식을 새롭게 4번째로 큰 보유 주식으로 추가하면서, 1분기 말에 공모펀드(Public Offering Fund) 상품 중 유일하게 이 주식을 비중 있게 보유한 상품이 되었습니다. 지난 몇 분기 동안 일부 펀드는 이 주식에 큰 비중을 잠시 보유했지만 이후 매도했습니다.

A주 시장에서 1분기 말 기준, 랑신그룹은 골든이글펀드의 최고투자책임자(CIO)인 천잉이 운용하는 3개 상품에 대규모 투자를 단행했습니다. 하지만 이 주식에 대한 막대한 투자는 AI 관점에 기반을 둔 것일 수도 있습니다. 베이징 북부는 또한 자이샹둥, 농빙리, 후이빈, 양페이 등 여러 펀드 매니저가 새롭게 인수했습니다. 1분기 말에는 공모펀드(Public Offering Fund)"디지털 화폐 사룡" 중 하나인 신궈두에 대규모 투자를 한 적은 없지만, 국가사회보장기금 604 포트폴리오가 이 주식 보유량을 1,000만 주로 늘렸다는 점은 언급할 가치가 있습니다.

최근 홍콩 입법회는 홍콩 내 법정화폐 스테이블코인 발행자에 대한 허가 시스템을 구축하기 위해 스테이블코인 법안을 통과시켰습니다. 이는 홍콩이 공식적으로 스테이블코인이라는 가상 자산을 법적 규제 시스템에 편입했다는 것을 의미합니다. 올해 말까지 기관들이 HKMA에 규정을 준수하는 스테이블코인 발행자가 되기 위한 신청을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

미국 정부 역시 스테이블코인에 대한 입법을 촉진하기 위한 노력을 강화했습니다. 5월 28일, 미국 상원은 달러화에 고정된 스테이블코인에 대한 연방 감독을 제공하려는 내용의 절차적 동의안인 2025년 미국 스테이블코인 혁신 지침 및 설립법(GENIUS 법)을 통과시켰습니다.

위 소식은 5월 29일 A주와 홍콩 주식 시장에서 공식적으로 알려지기 시작했습니다. 종가 기준으로 중안온라인의 홍콩 상장 주식은 단 하루 만에 31.56% 급등하여 주가는 21.05위안에 도달했습니다. 4월 9일 거래 중 주가는 한때 9.54위안까지 하락했습니다. 한 달이 넘은 지금, 주가는 두 배로 뛰었습니다.

실제로 중안은행은 중안이 43.43%의 지분을 보유하고 있으며, 홍콩에서 스테이블코인 발행자에게 준비금 은행 서비스를 제공하는 최초의 디지털 은행입니다. 또한 이 은행은 개인 이용자에게 암호화폐 거래 서비스를 제공하는 아시아 최초의 은행입니다. 이 회사는 디지털 자산 거래소 및 스테이블코인 발행자와 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 앞으로 더욱 긴밀한 협력 관계를 발전시킬 것으로 예상됩니다.

A주 시장에서도 디지털 화폐라는 개념이 같은 날 폭발적으로 등장했습니다. 마감 시점에 Wind 디지털 화폐 컨셉트 지수는 7.66% 상승했습니다. Lakala, Xiongdi Technology, Sifang Jingchuang 및 Tianyang Technology는 모두 일일 한도 20%를 달성했습니다. 이 밖에도 Xin Guodu, Feiteng Chengxin, Hengbao Group, Shenzhou Information, Beijing North, HaiLian Jinhui, Cuiwei Group 등 많은 주식도 급등했습니다.

그 중에서도 스테이블코인의 중요한 거래 시나리오로서 RWA(즉, 물리적 자산의 토큰화)가 시장의 폭넓은 관심을 끌었습니다. 롱신그룹과 GCL에너지는 모두 "RWA 개념"으로 인해 일일 한도에 도달했습니다. 이전에 두 회사는 Ant Financial과 협력하여 각각 1억 위안과 2억 위안의 RWA 융자 완료했습니다.

법정 통화나 상품 등 다른 전통적인 자산에 고정된 디지털 통화인 스테이블코인은 종종 전통적인 금융과 암호화폐를 연결하는 다리 역할을 하며, 가격 변동성과 이와 관련된 리스크 줄이는 동시에 더 빠르고 저렴한 거래를 가능하게 할 잠재력을 가지고 있습니다.

미국, 홍콩, 유럽연합 등 주요 금융 센터들은 디지털 금융 시대에 화폐에 대한 통제력을 강화하기 위해 자체 디지털 화폐 시스템을 구축하고 있습니다.

"스테이블코인 거래는 전통적인 유럽과 미국의 은행보다 효율적이며, 특히 국경 간 지불에 효과적입니다." 궈하이증권은 기존 은행 송금이 완료되기까지 며칠이 걸리는 반면, 스테이블코인 송금 거래는 대개 몇 분 만에 완료된다고 분석했습니다. 게다가 스테이블코인의 이체 수수료는 더 낮고, 수수료는 네트워크 상황에 따라 달라집니다(예를 들어 USDT의 경우 보통 몇 달러에 불과합니다). 반면, 일부 결제 시스템에서는 이에 비례한 수수료를 부과하고 수수료가 더 높습니다.

홍콩 입법회 의원 우지좡은 트위터에 위 법안이 홍콩에서 통과된 것은 홍콩이 국제적인 Web3 중심지가 되기 위한 중요한 단계이며, 홍콩의 스테이블코인은 법정 통화를 기본 자산으로 한다고 올렸습니다. 이러한 관행은 "디지털 화폐를 주조할 권리"를 직접적으로 표적으로 삼고 법정 통화와 연계된 디지털 화폐를 발행함으로써 디지털 경제 시대에 더 큰 통화적 영향력을 갖게 될 것입니다.

동시에, 전 세계적으로 달러화 폐기에 대한 목소리가 커지면서 스테이블코인은 미국 달러의 "생명선"이 되고 있으며, 동시에 미국국채 에 대한 수요를 어느 정도 충족시키고 있습니다. 현재 스테이블코인 시장 규모는 2,500억 달러를 넘었으며, 기초 자산은 대부분 단기 미국 국채로, 미국 국채의 주요 보유자입니다.

시티은행 보고서는 스테이블코인이 탈중앙화 금융의 진입점이라고 지적하며, 스테이블코인 발행량 증가를 추적하면 전반적인 디지털 자산 환경의 건전성과 성장을 파악하는 데 도움이 된다고 밝혔습니다. 스테이블코인은 기본 토큰의 본질적인 변동성 없이 가치 저장소로 볼 수 있습니다. 또 다른 잠재적 사용 사례는 결제와 국가 간 거래입니다. 교환 수단으로서 스테이블코인의 결제 사용 사례가 늘어나고 있으며, 규제의 명확성은 결제의 폭넓은 채택으로 이어질 수 있습니다.

그러나 스테이블코인에도 과제가 없는 것은 아닙니다. 자산 담보 부족, 투명성 부족, 잠재적인 시스템 리스크 등의 문제가 여전히 남아 있습니다.

일반적으로 공모펀드(Public Offering Fund) 관리자들은 디지털 통화에 대해 낙관적이며, 디지털 통화와 관련된 상장 기업의 포지션 늘리기(물타기) 자신의 레이아웃 아이디어를 구현하는 경우가 많습니다.

예를 들어 중안 온라인(ZhongAn Online)은 공모펀드(Public Offering Fund). 1분기 말 현재, 션 주시(Shen Zhuxi)와 가오 얀윈(Gao Yanyun)이 공동 관리하는 궈푸 뉴 트렌드(Guofu New Trend)는 해당 주식을 9.40%의 포지션 새롭게 4번째로 큰 지분으로 추가했습니다. 이는 1분기 말에 해당 주식에 대한 대규모 포지션을 보유한 유일한 공모펀드(Public Offering Fund) 상품이기도 했습니다.

그러나 4월 8일 이후 중안온라인의 주가가 급등한 데 반해, 5월 28일 현재 해당 제품의 순 가치는 0.18%만 소폭 상승했습니다.

2024년 2분기 말 현재, 허치가 이끄는 화타이파인브리지 신경제 상하이홍콩선전과 화타이파인브리지 아시아기업, 그리고 란위항이 이끄는 GF금융부동산셀렉트는 모두 회사의 지분을 많이 보유하고 있었지만, 작년 3분기에 모두 비중이 높은 지분 대열에서 벗어났습니다. 지난해 3분기에 중안온라인을 단기간 보유했던 중국상인 안쩌원리는 9개월간 보유했던 주식을 지난해 4분기에 매각하기로 결정했습니다.

A주 시장에서도 랑신그룹은 공모펀드(Public Offering Fund) 대량 보유하고 있다. 1분기 말, 골든 이글 펀드의 최고 투자 책임자이자 성장 투자 부서의 총괄 매니저인 천잉이 관리하는 3개 상품은 모두 이 상품에 많은 비중을 두었습니다. 그 중 골든이글코어리소스와 골든이글테크놀로지지원은 각각 277만주와 97만주를 보유하며 지분을 늘렸고, 골든이글 민족 이머징은 177만주를 보유하며 신규 진입주로 진입했습니다.

천잉은 롱신그룹에 큰 지분을 가지고 있는데, 아마도 AI 관점에 더 근거한 것 같습니다. 그는 1분기 보고서에서 AI가 특히 혁신적 제품 분야에서 가전 산업의 주요 원동력으로 남아 있다고 언급했습니다. AI 기술과 전통 산업의 결합으로 인해 다양한 산업에 인공지능이 수직적으로 적용되면서 폭발적인 성장 가능성과 폭넓은 성장 가능성이 생겨났습니다.

천잉을 제외하고 이 주식에 큰 지분을 보유한 다른 공모펀드(Public Offering Fund) 대부분 인덱스 추가형 상품과 양적 상품입니다.

1분기말 현재 베이징 베이팡 역시 여러 펀드매니저들의 새로운 매수세가 유입되고 있다.

예를 들어, 자이샹둥이 관리하는 차이나머천트어드밴티지엔터프라이즈, 농빙리가 관리하는 인베스코그레이트월퀄리티에버그린, 후이빈이 관리하는 화안미디어인터넷은 모두 신규로 주식에 가입하여 각각 600만주, 516만6600주, 164만4500주를 보유하고 있습니다. 양페이가 관리하는 펑화이노베이션드라이븐과 펑화하이엔드이펙츠원년홀딩도 각각 115만8200주와 515,900주를 포지션 상위 10대 주요 보유종목에 새롭게 진입했습니다. 왕신이 관리하는 CSOP 디지털 경제 테마와 CSOP 다이나믹 밸런스, 그리고 슝저잉이 관리하는 화안 첨단 제조도 신규 주식으로 편입되어 주요 보유 주식이 되었습니다.

베이징 베이팡은 국내외 금융기관 고객에게 정보기술서비스(ITO)와 업무 프로세스 아웃소싱 서비스(BPO)를 제공하는 데 전념하는 회사로서, 2024년에 역대 신고점 매출을 달성했습니다. 최첨단 기술 배치 측면에서 회사는 인공지능, 빅데이터, 디지털 화폐의 대규모 적용을 달성했습니다. 2024년 회사의 인공지능 및 빅데이터 혁신 제품 매출은 7,959만 위안을 달성하여 전체 매출의 1.72%를 차지했으며, 전년 대비 65.29% 증가했습니다. 스마트 고객 서비스와 소비자 금융 정밀 마케팅은 8억 2천만 위안의 수익을 달성했으며, 이는 전체 수익의 17.69%를 차지하며 전년 대비 37.46% 증가했습니다.

재무 보고서에 따르면, 회사의 2024년 실적은 금융 기관의 정보 및 혁신 시스템 구축에 대한 심도 있는 참여와 인공 지능 및 빅 데이터와 같은 혁신적 기술 제품의 미래 지향적 레이아웃 및 구현으로 인해 향상되었습니다. 이 회사는 신용 관리, 현금 관리, 지불 결제 등 핵심 업무 시나리오를 포괄하여 핵심 은행 시스템 구축을 위한 기술 지원 및 테스트 서비스를 제공합니다.

1분기 말 현재, 디지털 화폐 사룡(四龍) 중 하나인 신궈두(新國斯)에 대규모 지분을 보유한 공모펀드(Public Offering Fund) 없었지만, 국가사회보장기금 604 포트폴리오는 해당 주식 보유량을 1,000만 주로 늘렸다는 점은 언급할 가치가 있습니다.