체인피드 가이드:
내가 미쳤다고 생각하지 마세요, 제목도 과장되지 않았습니다. 모든 것을 설명해 드리겠습니다.
기사 출처:
https://mp.weixin.qq.com/s/BrXJxJfEVFExcfzesDXN-Q
기사 작성자:
조야
관점:
조야: 2008년경, 조시 레빈은 미국 거래소가 대형 고객에게 제공하는 주문 정보 우위의 불공정한 체제를 깨고자 했습니다. 그가 설계한 거래 데이터 표시 도구는 투명성을 촉진했지만, 결국 양적 거래자들에 의해 활용되어 정보가 더 투명한 사람이 항상 승리하는 역설을 만들었습니다. 오늘날 블록체인 기술 지지자들은 ZK, MPC, FHE 등의 암호화 기술을 사용하여 탈중앙화된 버전의 다크풀을 구상하기 시작했습니다. 창펑자오(CZ)는 최근 X에서 다크풀에 대해 논의했지만, 그의 이해는 전통적인 의미에 치우쳐 있습니다. 즉, 공격을 방지하기 위해 대규모 주문을 숨기는 것이지, 전체 체인의 프라이버시 보호가 아닙니다. 제임스 윈의 하이퍼리퀴드에서의 경험을 예로 들면, 그의 거래가 청산 정보를 노출해 사냥당했고, 이는 온체인 프라이버시 메커니즘에 대한 논의를 불러일으켰으며, 창펑자오(CZ)가 제안한 "다크풀 탈중앙화 거래소(DEX)"가 초점이 되었습니다. 제임스가 바이낸스 대신 하이퍼리퀴드를 선택한 이유는 고객 확인 절차(KYC)가 필요 없고, 온체인 거래가 핀포인팅을 방지할 수 있어 더 자유롭기 때문입니다. 그러나 이러한 투명한 거래는 그의 포지션과 청산선을 노출시켰습니다. 하이퍼리퀴드가 잘못 설계된 것은 아니며, 문제는 온체인 정보가 모두 볼 수 있어 공격자에게 차익 거래 공간을 제공한다는 것입니다. 이는 온체인 프라이버시 실천이 현실적 장애에 직면한 첫 번째 사례가 아닙니다. 지캐시(Zcash)에서 토네이도 캐시까지 모두 주류가 되지 못했습니다. 편의성과 프라이버시를 동시에 얻기는 어렵고, 사용자는 더 편리한 도구를 선호합니다. 창펑자오(CZ)가 말하는 다크풀의 진정한 의미는 MEV를 회피할 수 있는 하이퍼리퀴드를 구축하는 것입니다. 전통적인 다크풀은 고주파 거래가 개인 투자자에게 불공정한 것에 대항하기 위한 것이었지만, 온체인 투명성으로 인해 모든 사람이 MEV 리스크에 노출됩니다. 바이낸스 코인(BNB) 체인은 행정적 조치로 샌드위치 거래 행위를 제한한 적이 있으며, 이는 문제를 근본적으로 해결하기 어렵다는 것을 보여줍니다. 진정한 탈중앙화 다크풀을 실현하려면 MEV를 제거하거나 높은 수준의 프라이버시를 달성해야 합니다. 다크풀의 핵심은 거래 의도가 아니라 거래 가격을 숨기는 것이며, 이것이 바로 MEV의 주요 포인트입니다. 미래의 해결책은 ZK와 FHE의 결합일 수 있으며, 특히 소프트웨어 및 하드웨어 협업 아키텍처인 Risc-V의 지원 하에 FHE와 같은 복잡한 작업을 하드웨어 계층에서 가속화할 수 있습니다. Risc-V는 오픈 소스 명령어 세트로, 이더리움이 맞춤형 칩을 제작할 수 있게 하여 기존 상용 아키텍처에 대한 의존성을 벗어날 수 있게 합니다. 구체적인 실천에서 TEE는 키 보안을 보장할 수 있고, ZK는 주문 세부 사항을 모호하게 할 수 있으며, FHE는 거래 익명성을 위해 암호화된 계산을 수행할 수 있습니다. 그러나 높은 비용과 낮은 효율성은 여전히 Risc-V 맞춤형 칩과 함께 개선되어야 합니다. 결국, 우리는 고주파, 대규모, 프라이버시를 고려한 온체인 다크풀 메커니즘을 구축할 수 있을 것입니다. 이는 창펑자오(CZ)가 상상한 전통 금융 다크풀의 블록체인 구현 형태입니다.
콘텐츠 출처
