이 블로그는 Outlier Ventures 팀의 협업적 노력으로, 투자, 액셀러레이터, 생태계 팀 전반의 통찰력을 바탕으로 작성되었습니다.
요약
- 단기 보조금은 장기적 피해를 낳습니다.
- Web3 창업자들은 사용자보다는 자본 찾는 데 어려움을 겪고 있습니다.
- 프로토콜은 제품-시장 적합성보다는 과대광고에 보상을 줍니다.
- 우리는 소음에 최적화된 산업에 구조, 안정성, 신호를 도입하여 기존 틀을 뒤집습니다.
- 더 자세한 내용을 원하시나요? " 누가 건설 자금을 조달하는가? " 보고서 전문은 아래에 포함되어 있습니다.
아무도 말하지 않는 그랜트 함정
외부에서 보면 Web3는 자금이 넉넉해 보입니다. 하지만 내부 사정은 훨씬 더 복잡합니다. 초기 단계 Web3에는 숨겨진 악재가 있습니다. 바로 단기 보조금입니다 .
언뜻 보기에는 생명줄처럼 보입니다. 자본 도 없고, 조건도 없이, 그냥 만들어내는 거죠. 하지만 실제로는 창업자들이 자신의 제품이 가장 적합한 곳에 투자하는 대신, 다음 황금알을 좇아 이 프로토콜 저 프로토콜로 옮겨 다니는 악순환의 고리를 만들고 있습니다.
아웃라이어 벤처스에서도 바로 이런 문제가 눈에 띄고 있습니다. 그리고 이 문제가 업계의 발목을 잡고 있죠.
보조금 지원의 숨겨진 비용
너무 많은 창업자들이 새로운 자금 지원 요건을 충족하기 위해 여러 지원 프로그램을 전전하며 제품을 재구축하는 악순환의 고리에 갇혀 있습니다. 하지만 Web3는 구성 가능하고, 비허가형(Permissionless) 운영되며, 공유 가치를 중심으로 구축되어야 합니다.
그렇다면 창업자들이 단기 자금 조달을 위해 체인을 이전하면 무슨 일이 일어날까?
- 계약 및 인프라 마이그레이션으로 인한 기술 부채
- 어디로 향하는지 모르는 분열된 커뮤니티
- 급하게 배포하는 경우 보안 위험 발생
- 보조금 최적화에 낭비된 개발 시간 , 제품 시장 적합성에는 부족
Outlier Ventures의 파트너십 책임자인 John Goldschmidt는 다음과 같이 직설적으로 말했습니다.
다시 말해, 우리는 최고의 기술자에게 보상하는 것이 아니라, 최고의 보조금 작성자에게 보상하는 것입니다.
자금 조달만이 아니라 깔때기까지 고치세요
프로토콜, 펀드 또는 혁신 부서를 이끌고 있다면 불편한 진실이 있습니다. 도입을 방해하는 가장 큰 장벽은 바로 자신의 인센티브 설계일 수 있습니다.
단기 보조금은 훌륭한 홍보 수단입니다. 하지만 효과적인 전략은 아닙니다. 장기적인 개발자보다는 용병 팀을 끌어들이는 데 그치고, 실질적인 사용자 가치를 창출하지 못한 채 Total Value Locked(TVL)( 전체 사용자 가치)만 부풀립니다. 또한 생태계가 의미 있는 프로젝트를 유지하는 데 어려움을 겪게 만듭니다.
Web3를 모색하는 기업에게는 그 의미가 더욱 큽니다. 인센티브 중심의 환경에서, 즉 제휴보다는 협력을 중시하는 환경에서 진정한 파트너를 어떻게 찾을 수 있을까요? 신호는 어디에 있을까요?
왜 우리의 가속기는 잡음이 아닌 신호를 위해 만들어졌는가
저희 베이스캠프 프로그램은 단순한 액셀러레이터가 아닙니다. 10년 이상의 경험, 40개 이상의 코호트, 그리고 370개 이상의 스타트업 액셀러레이팅을 바탕으로 진정한 혁신으로 나아가는 진입로입니다. 저희 모델의 차별점은 다음과 같습니다.
- 명확한 빌드 이정표에 묶인 구조화된 자금 조달
- 전략적 적합성을 극대화하는 교차 생태계 지원
- 토큰 설계, 시장 출시 및 기술 아키텍처에 대한 실무 지원
- 자본 파트너 및 기업 협력자를 위한 검증된 파이프라인
그리고 그 결과는 많은 것을 말해줍니다.
- Base Camp 팀의 73%가 추가 자금을 모금했습니다.
- 프로그램 이후 평균 210만 달러 인상
- 580만 달러 중간 가치 평가(업계 벤치마크의 두 배 이상)
그리고 가장 좋은 점은? 창업자들은 다음 보조금이 있는 곳이 아니라, 자신이 실제로 있어야 할 곳에 회사를 세운다는 것입니다.
창업자들은 반짝이는 물건보다 더 나은 것을 받을 자격이 있습니다
초기 단계의 스타트업은 이미 팽팽한 줄타기를 하고 있습니다. 소모율, 팀 사기, 사용자 유입, 투자자 업데이트 등 고려해야 할 사항이 너무 많습니다 . 몇 달마다 새로운 체인을 구축해야 한다는 부담까지 더해지면, 결국 번아웃으로 이어질 수밖에 없습니다. 돌파구는커녕 말이죠.
창업자들만 위험에 처한 것이 아닙니다. 보조금에만 의존하는 프로토콜 생태계는 단기적인 과대광고에 불과할 위험이 있습니다. 그들에게 필요한 것은 Total Value Locked(TVL)( 총수익) 급증이 아니라 실질적인 제품 도입을 촉진하는 체계적인 가속 입니다.
자본 적절하게 구조화되면 창업자는 다음 수표가 도착하는 곳이 아닌, 자신이 속한 곳에서 성장하는 데 집중할 수 있습니다. 그리고 프로토콜이 인수가 아닌 가속화에 투자할 때 다음과 같은 이점을 얻을 수 있습니다.
- 더욱 끈끈한 개발자 생태계
- 제품 중심 성장
- 진지한 건설업자를 위한 플랫폼으로서의 장기적 신뢰성
전체 보고서를 원하시나요?
이 블로그는 전체 파트너 보고서인 ' 누가 건설 자금을 조달하는가?' 에서 발췌한 통찰력을 바탕으로 작성되었습니다.
오늘날 창업자, 자본 파트너, 그리고 생태계가 직면한 과제와 해결책을 심층적으로 분석합니다. 베이스캠프 프로그램의 데이터, 사례 연구, 그리고 실행 가능한 전략을 바탕으로 작성되었습니다.
투자자, 창업자 또는 생태계 운영자라면 누구나 장기적이고 지속 가능한 Web3 성장을 지원하는 방법에 대해 더욱 명확하게 이해하게 될 것입니다.
올바른 미래를 위한 자금을 마련하자
Web3에는 인재가 숏 것이 아니라, 그에 맞는 인센티브가 숏 입니다.
다음에 떠오르는 신생 스타트업은 단순히 과대광고를 쫓는 기업이 아닐 것입니다. 묵묵히 확신을 가지고, 이를 이해하는 장기적인 파트너의 지원을 받으며 성장하는 기업이 될 것입니다.
저희가 도와드리겠습니다. 다음과 같은 경우:
→ 타협 없이 건설할 준비가 된 창업자
→ 중요한 수직 분야에 전력을 공급할 준비가 된 프로토콜 또는 엔터프라이즈
→ 팀을 구성하지 않고도 신호에 액세스할 준비가 된 자본 파트너
단기주의에 대한 보상을 중단하고 미래에 대한 자금을 지원합시다.
"보조금 유치가 웹 3 혁신을 저해하고 있습니다. 해결책은 다음과 같습니다."라는 글이 Outlier Ventures 에 처음 게재되었습니다.
